Of u nu aandelen in een beleggingsfonds koopt of verkoopt, de meeste beleggingsfondsen voeren de transacties één keer per dag uit om 16.00 uur Eastern Time, na sluiting van de markt. De handelsorders kunnen worden ingevoerd via een makelaar, een broker, een adviseur of rechtstreeks via het beleggingsfonds.

In tegenstelling tot andere instrumenten zoals aandelen en exchange traded funds (ETF’s), worden ze echter uitgevoerd door het fondsbedrijf in plaats van te worden verhandeld op de secundaire markt.

Key Takeaways

  • Orders in beleggingsfondsen worden eenmaal per dag uitgevoerd, na sluiting van de markt om 16.00 uur Eastern Time.
  • Orders kunnen worden geplaatst om te kopen of te verkopen en kunnen worden geplaatst via een makelaar, adviseur of rechtstreeks via het beleggingsfonds.
  • De aandelen van beleggingsfondsen zijn zeer liquide, gemakkelijk verhandelbaar en kunnen worden gekocht of verkocht op elke dag dat de markt open is.
  • Een order wordt uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare intrinsieke waarde (NAV), die wordt bepaald na het sluiten van de markt elke handelsdag.
  • Bij het vaststellen van de prijs moeten beleggers rekening houden met de kosten en verkoopbelasting die aan fondsen zijn verbonden.

Begrijpen wanneer orders voor beleggingsfondsen worden uitgevoerd

Handel en afwikkeling

Aandelen in beleggingsfondsen zijn zeer liquide. Ze kunnen worden gekocht of verkocht (afgelost) op elke dag dat de markten open zijn. Of u nu werkt via een vertegenwoordiger, zoals een adviseur, of rechtstreeks via het fondsbedrijf, u kunt een order plaatsen om aandelen te kopen of in te kopen, en deze zal worden uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare intrinsieke waarde (NAV), die elke handelsdag na sluiting van de markt wordt berekend.

Sommige makelaars en fondsbedrijven vereisen dat orders vóór sluiting van de markt worden geplaatst, terwijl anderen uitvoering op dezelfde dag tot sluiting van de markt toestaan.

De afwikkelingstermijn voor beleggingsfondstransacties varieert van één tot drie dagen, afhankelijk van het type fonds.

De kosten die beleggers in beleggingsfondsen moeten betalen, omvatten belastingen, die aan een makelaar of adviseur worden betaald wanneer bepaalde soorten fondsen worden gekocht of verkocht; transactiekosten, die in rekening worden gebracht telkens wanneer de belegger een fonds koopt of verkoopt; en kostenratio’s, percentages die de vergoedingen weergeven die aan het fondsbedrijf worden betaald om het fonds te beheren en te exploiteren.

Berekening van de prijs

De prijs die voor de gekochte aandelen wordt betaald (en het bedrag dat voor de teruggekochte aandelen wordt ontvangen) is gebaseerd op de nieuwe NIW, in combinatie met eventuele aankoop- of terugkoopvergoedingen die verschuldigd zijn.

De NIW wordt dagelijks berekend, na het sluiten van de markt, om de uiteindelijke marktwaarde te bepalen van alle gecombineerde effecten die door het fonds worden gehouden, minus de verplichtingen van het fonds. Dat cijfer wordt vervolgens gedeeld door het totale aantal uitstaande aandelen van het fonds, wat resulteert in de NIW per aandeel voor die dag. Koop- en verkooporders voor die dag worden dan uitgevoerd met gebruikmaking van die NIW.

De kostenratio’s van fondsen variëren naargelang de beleggingsdoelstelling en of het fonds actief dan wel passief wordt beheerd. Volgens Morningstar brengen actief beheerde Amerikaanse aandelenfondsen doorgaans 0,68% in rekening, terwijl hun passieve tegenhangers 0,09% in rekening brengen. Een actief obligatiefonds rekent gemiddeld 0,51%, terwijl zijn passieve tegenhanger doorgaans 0,10% rekent.

Naast de NIW moeten beleggers ook rekening houden met de verschillende vergoedingen of verkoopkosten die aan beleggingsfondsen zijn verbonden, zoals front loads (commissies), uitgestelde verkoopkosten die bij aflossing verschuldigd zijn, transactie- en aflossingskosten op korte termijn, omruilkosten en rekeningkosten.

Dergelijke kosten verlagen de NAV per aandeelprijs die wordt ontvangen voor terugkoop en worden toegevoegd aan de NAV aankoopprijs bij het kopen van aandelen.