What Is Student Loan Consolidation?

Studentenlening consolidatie is een proces waarbij je een nieuwe lening afsluit, die vervolgens wordt gebruikt om je andere bestaande studentenleningen af te betalen. In plaats van het hebben van meerdere leningen en lening betalingen, heb je er maar een. U kunt alle federale studieleningen en de meeste particuliere studieleningen consolideren.

Het bedrag dat u in aanmerking komt om te lenen, hangt af van uw collegekosten voor een bepaald jaar. Als je in vier jaar afstudeert, heb je waarschijnlijk vier leningen – zelfs meer, als je ook een particuliere lening hebt genomen voor extra fondsen.

Loan consolidatie kan je leven eenvoudig maken, maar je moet het zorgvuldig doen om te voorkomen dat je voordelen verliest die je momenteel hebt – of in aanmerking komt voor – onder de leningen die je nu hebt. Maar eerst moet je zeker weten of je in aanmerking komt om te consolideren. Pas dan moet u op zoek gaan naar de beste leningopties die voor u beschikbaar zijn.

1:46

Student Loan Debt: Is Consolidation The Answer?

Voorwaarden om in aanmerking te komen voor consolidatie van studieleningen

In de meeste gevallen kom je in aanmerking om je leningen te consolideren als je:

  • Niet momenteel op school of zijn ingeschreven op minder dan part-time status
  • Huidig het maken van lening betalingen of zijn binnen de aflossingsvrije periode van de lening
  • Heb een goede terugbetaling geschiedenis (wat betekent dat je niet in gebreke is gebleven op uw leningen)
  • Hoeveelheid van ten minste $ 5,000 tot $ 7.500 aan leningen

Hoewel u niet aan een minimum hoeft te voldoen voor het combineren van schuld onder het federale Direct Consolidation Loan-programma, hebben particuliere kredietverstrekkers en leenbedrijven de neiging om een minimum leensaldo te eisen. U kunt particuliere studieleningen niet consolideren met federale studieleningen, en u kunt alleen de leningen consolideren die u op uw naam hebt; dit betekent dat u uw eigen leningen niet kunt consolideren met die van uw echtgenoot of met leningen die uw ouders hebben afgesloten om uw universitaire opleiding te financieren.

Voors en tegens van de consolidatie van studieleningen

Hoewel het consolidatieproces uw leven zal vereenvoudigen en het gemakkelijker zal maken om ervoor te zorgen dat u op de hoogte bent van leningbetalingen, zijn er enkele negatieven die u moet overwegen.

Voordelen

  • Stroomlijning van uw afbetalingsproces

  • Verlenging van uw aflossingstermijn

  • Verlaging van uw rente

  • Omschakeling van een lening met variabele rente naar een lening met vaste rente

  • Omschakeling van een lening met variabelerentevoet naar een lening met vaste rentevoet

  • Verlaging van de maandelijkse aflossing

  • Opnemen van een ander aflossingsplan

  • Gradueerde aflossing (maandelijkse betalingen beginnen laag, en worden dan verhoogd)

  • Inkomsten-aflossing (maandelijkse betalingen zijn een percentage van het inkomen vóór belastingen)

  • Het krijgen van voordelen voor de kredietnemer

Nadelen

  • Het betalen van meer aan totale rente

  • Het hebben van een grotere totale lening terug te betalen bedrag

  • Het langer in de schulden zitten (als u uw lening periode te verlengen)

  • Het verliezen van lener voordelen van uw huidige kredietgever (dat wil zeggen.d.w.z. rentekortingen, kortingen

  • Het moeten terugbetalen van voordelen voor kredietnemers (d.w.z. kortingen, vrijstelling van kosten)

  • Mogelijke boetes voor vervroegde aflossing

  • Verlies van aflossingsvrije periode op oorspronkelijke leningen, indien van toepassing

  • Als u een mix van federale en particuliere leningen consolideert, verliest u de bescherming die federale studieleningen bieden.

Voordelen van consolideren

Merk op dat sommige consolidatiepro’s alleen van toepassing zijn op federale leningen of alleen op particuliere leningen. Dit is een van de redenen dat, als u beide soorten leningen heeft, u ze misschien apart wilt consolideren (zie hieronder). Ook: U kunt ook altijd een enkele lening apart houden die bijzonder goede voordelen voor de kredietnemer heeft.

Geldt voor alle leningen

Stroomlijning van uw factuurbetalingsproces: Met slechts één lening hoeft u slechts één aflossingsdatum te onthouden en één cheque uit te schrijven.

Uitbreiding van uw aflossingstermijn: Met een nieuwe lening kunt u de hoeveelheid tijd die u hebt om terug te betalen verlengen, vaak tussen 12 en 30 jaar (omhoog van de standaard 10).

Verlaging van het maandelijkse betalingsbedrag: Het verlengen van de looptijd van uw lening betekent dat u elke maand minder zult betalen.

Het krijgen van voordelen voor leners: Kredietverstrekkers zullen leninghouders vaak bepaalde voordelen bieden (kortingen voor automatische betalingen, een record van on-time betalingen, enz.) voor het zijn van een goede leningnemer. Als uw geldschieter geen voordelen biedt, kunt u overwegen uw leningen te consolideren met een geldschieter die dat wel doet.

Als u een mix van federale en particuliere leningen consolideert, verliest u de bescherming die federale studieleningen bieden.

Alleen voor particuliere leningen

Verlaging van uw rentetarief: Als u een of meer particuliere studieleningen hebt en uw kredietscore hebt verbeterd sinds het verkrijgen van uw lening, kunt u mogelijk in aanmerking komen voor een geconsolideerde lening met een lager rentetarief.

Overschakelen van een lening met variabele rente naar een lening met vaste rente: Als u particuliere studieleningen heeft met verschillende variabele rentetarieven, kunt u mogelijk consolideren en één nieuwe lening krijgen met een vaste rente – een goede zet als de tarieven aanzienlijk zijn gedaald sinds u op school zat.

Alleen voor federale leningen

In een alternatief afbetalingsplan komen: Consolidatie kan u in aanmerking brengen voor federale leningprogramma’s die het gemakkelijker maken om uw leningen af te betalen.

  • Geleidelijke aflossing stelt u in staat om betalingen te beginnen bij een lager maandelijks bedrag, waarna u dat aflossingsbedrag elke twee jaar geleidelijk verhoogt.
  • Inkomensafhankelijke aflossing, die uw maandelijkse betaling berekent als een percentage van uw maandelijkse inkomen vóór belastingen.

Nadelen van consolideren

De nadelen van het consolideren van uw studieleningen zijn van toepassing op alle soorten leningen.

Het betalen van meer in totaal rente: Dat komt omdat je de aflossingsklok van de lening opnieuw start en dat zal waarschijnlijk voor een langere tijd zijn. Daarom, ook al is uw rentepercentage hetzelfde of lager, zult u waarschijnlijk uiteindelijk meer rente betalen.

Het hebben van een grotere totale lening terug te betalen bedrag: Meer rente betekent dat uw totale terugbetaling van de lening waarschijnlijk hoger zal zijn.

Langer in de schulden zitten (als u uw leentermijn verlengt): Zoals hierboven besproken.

Verliezen lener voordelen van uw huidige kredietgever (dat wil zeggen, rentekortingen, kortingen): Als de voordelen echt weelderig zijn voor een bepaalde lening, hoeft u deze niet op te nemen in de consolidatie.

Het moeten terugbetalen van kredietnemersvoordelen (d.w.z. kortingen, vrijstellingen van kosten): Factor deze, indien aanwezig, in de totale kosten van uw consolidatielening voordat u besluit te consolideren, en welke leningen in de mix op te nemen.

Mogelijke boetes voor vervroegde aflossing: Houd deze in gedachten wanneer u uw leningconsolidatie plant.

Verlies van aflossingsvrije periode op oorspronkelijke leningen, indien van toepassing: Studentenleningen hebben vaak een aflossingsvrije periode na het afstuderen voordat u moet beginnen met terugbetalen. Uw consolidatielening zal dit waarschijnlijk niet hebben.

Als u een mix van federale en particuliere leningen consolideert, verliest u de bescherming die federale studieleningen bieden: Onderzoek het federale Direct Consolidation Loan-programma om uw federale leningen te consolideren.

Do the Loan Consolidation Math

Je moet op je hoede zijn als een particuliere geldschieter belooft je rentetarief drastisch te verlagen door je federale studieleningen te consolideren. De waarheid is dat kredietverstrekkers het gemiddelde wegen van de rentetarieven die u momenteel betaalt op uw bestaande federale studieleningen en dat getal vervolgens naar boven afronden tot het dichtstbijzijnde achtste van een percentage.

Hoewel de rente op de nieuwe lening lager kan zijn dan de hogere rente, zal deze ook hoger zijn dan de lagere rente die u momenteel betaalt. Dus over het geheel genomen betaalt u ongeveer hetzelfde of misschien iets meer voor uw nieuwe, geconsolideerde lening.

Hier is een voorbeeld

Marisa betaalt 3,6% op een $ 3.500 Stafford-lening en 6,8% op een $ 6.500 Stafford-lening. Als ze die leningen zou consolideren, zou een legitieme geldschieter haar nieuwe rentevoet berekenen met de volgende formule: ($3.500 x 3,6%) + ($6.500 x 6,8%) / ($3.500 + $6.500) = 5,68%. Dit zou naar boven worden afgerond tot 5,75%. Hoewel de totale rentevoet op de geconsolideerde lening lager is dan de 6,8% die Marisa betaalde op de lening van $ 6.500, is het aanzienlijk meer dan de 3,6% die ze betaalde op de lening van $ 3.500.

Beste beleid: Voordat u uw studieleningen consolideren, crunch de nummers. Overweeg hoeveel langer het zal duren om de nieuwe lening terug te betalen en hoeveel meer in totale rente u zult moeten betalen als gevolg daarvan. Weeg dat af tegen het voordeel van een lagere rente, kleinere maandelijkse betalingen en het hebben van slechts een – niet meerdere – studentenlening betalingen af te handelen elke maand.

Lening Consolidatie Voorzichtig: Meng geen federale en particuliere leningen

Zoals eerder vermeld, als je zowel federale studieleningen en particuliere studieleningen hebt, moet je ze afzonderlijk consolideren, niet samen.

Private studieleningen missen bepaalde beschermingen. Door ze te combineren met federale leningen, wordt u gediskwalificeerd voor het aanvragen van de voordelen die worden geboden voor federale studieleningen, zoals voor het verlengen van de leningbetalingsperiode , inkomensafhankelijke aflossingsplannen en federale leningvergevingsprogramma’s.

Dat zou je twee leningbetalingen per maand geven, wat nog steeds eenvoudiger is dan vier of vijf of meer van hen. En dat is voordat je naar grad school gaat…