Wat is een operationele lease?

Een operationele lease is eenvoudigweg een lease die de lessee geen rechten geeft die vergelijkbaar zijn met die van een eigenaar van het actief.

Hoe werkt een operationele lease?

Stel dat bedrijf XYZ een widgetmachine nodig heeft voor zijn fabriek. De aanschaf van de widgetmachine kost $1.000.000, maar bedrijf XYZ zou de widgetmachine ook kunnen leasen voor $2.000 per maand. Dit zou zeker een aanzienlijk bedrag aan contanten voor het bedrijf kunnen besparen. Als bedrijf XYZ een operationele leaseovereenkomst aangaat voor het actief, zal het ook geen van de risico’s van eigendom op zich nemen door de machine te leasen in plaats van te kopen. Het bedrijf zal echter alle leasebetalingen op de winst- en verliesrekening moeten boeken (waardoor het nettoresultaat daalt) in plaats van het actief op de balans te zetten en alleen de afschrijving op de winst- en verliesrekening op te nemen.

Waarom is een operationele lease van belang?

De koop-versus-leasekwestie is een van de meest voorkomende in de zakenwereld. Er zijn aanzienlijke fiscale en inkomensvoordelen en -nadelen aan beide kanten, net als bij de beslissing over operationele versus kapitaallease.

De betalingen voor een operationele lease moeten als kosten worden geboekt, wat betekent dat de leasebetalingen in de winst- en verliesrekening moeten worden opgenomen en dus het netto-inkomen verminderen. Het actief komt bij een operationele lease niet op de balans van de lessee. Dit is een andere boekhoudkundige behandeling dan wat het geval zou zijn voor een kapitaallease, waarbij de lessee rechten geniet die gewoonlijk alleen zijn voorbehouden aan iemand die daadwerkelijk eigenaar is van het goed (in dat geval worden de leasebetalingen geactiveerd, wat betekent dat ze in plaats daarvan op de balans verschijnen en dus geen invloed hebben op het netto-inkomen).

Er is zeker de verleiding om een leasecontract zodanig te structureren dat de leasebetalingen van bedrijf XYZ in wezen een reeks termijnen zijn voor de aankoop van het goed in de loop van de tijd, waardoor bedrijf XYZ aan het einde van de leaseperiode de eigenaar wordt. Maar de GAAP-regels doorzien de meeste constructies om de aankoop van activa op leasing te laten lijken. Om te bepalen of een lease een operationele lease is, mag de lease geen van de volgende kenmerken hebben:

1. De looptijd van de lease mag niet langer zijn dan een jaar. De leaseperiode mag niet langer zijn dan 75% van de levensduur van het actief.

2. De lessor kan de eigendom van het actief niet overdragen aan de lessee aan het einde van de leaseperiode.

3. Er kan geen optie zijn om het actief aan te kopen tegen een “spotprijs” aan het einde van de leaseperiode.

4. De contante waarde van de leasebetalingen mag niet meer bedragen dan 90% van de reële marktwaarde van het actief.