経済学では、効用を消費あるいは意思決定者が関心を持つ何らかの経済変数で表現するために、等弾性効用関数、あるいは電力効用関数とも呼ばれる。 等弾性効用関数は双曲線的絶対危険回避の特殊な場合であると同時に、一定の相対危険回避を持つ唯一の効用関数のクラスであり、そのためCRRA効用関数とも呼ばれる。

異なる値のηに対する等弾性効用を . {displaystyle \eta .}. {\displaystyle \eta .} When η > 1 {\displaystyle \eta >1} ηの値が異なる場合の等弾性効用。 {Displaystyle \eta 1} 曲線は下限を持たず漸近的に横軸に近づきます。

It is

u ( c ) = { c 1 – η – 1 1 – η ≧ 0 , η ≠ 1 ln ( c ) η = 1 {displaystyle u(c) = {begin{cases}{frac {c^{1-eta }-1}{1-eta }}&eta \geq 0,\neq 1}{3657>enta =1}end{cases}}} {displaystyle u(c)={Thenbegin{cases}{Thenfrac {c^{1-eta }-1}{1-eta }} \geq 0,\neq 1}{enta =1}end{cases}}

where c {\displaystyle c} c is consumption, u ( c ) {\displaystyle u(c) } } {}displaystyle c(c)={displaystyle u(c)}

where c {\displaystyle c} c is consumption, u ( c ) {}displaystyle u(c) } {}displaystyle u(c) } {}displaystyle u(c)} the associated utility, and η {displaystyle \eta }. Θ はリスク回避的なエージェントに対して正となる定数である。 目的関数の加法定数項は最適な意思決定に影響を与えないので、分子の-1項は省略可能であり、通常は省略する（ただし、ln ( c ) {displaystyle \ln(c)} の極限ケースを設定する場合は除く）。 Thinkln(c) as follows).

When context involves risk, the utility function is viewed as a von Neumann-Morgenstern utility function, and the parameter η {displaystyle \eta }, and the parameter η {displaystyle \eta }, as follows). は相対的リスク回避の度合いである。

等弾性効用関数は双曲絶対リスク回避（HARA）効用関数の特殊ケースであり、基礎リスクを含むか含まないかの分析で使用される。