水平型買収と垂直型買収。 違いを知る

企業買収を検討されていますか？ このような場合、「コスト削減」、「拡張性」、「製品の多様化」、「市場の拡大」などのメリットを認識されているかと思います。 そして、以前の多くの企業と同様に、水平方向の買収と垂直方向の買収を検討していることでしょう。

結局のところ、この 2 つが最も一般的な企業買収のタイプです。 しかし、水平方向の買収と垂直方向の買収の違いを見分けることができるでしょうか。 多くの企業はそうではありません。 実際、両者はまったく異なるものであるにもかかわらずです。

同様の問題を抱えている場合でも、悩む必要はありません。 この2つのタイプのビジネス・アクイジションを真っ向から比較しました。

Horizontal vs. Vertical Acquisitionの対決の行方をご覧ください。

Horizontal vs. Vertical Acquisition: The Objectives

両タイプの企業買収の違いとして、まず挙げられるのが「目的」です。 水平方向の買収は、同じ製品やサービスを提供し、同じ生産レベルにある2つの企業を合併させることを目的として行われます。 したがって、水平的買収の主な理由は、競争を排除することにあると言える。 このことは、ひいては複数の利益をもたらす。 直接の競争相手を排除することで、市場シェアの拡大、コスト削減、より大きな収益と利益を得ることができる。

水平型買収の一例として、コンピューターを生産している会社が、同じくコンピューターを生産している別の会社の買収を決定する場合がある。

一方、垂直買収は、企業が同じ産業に属しているが生産レベルの異なる別の企業を買収する場合である。 コスト削減や利益拡大を目的とする水平的買収とは異なり、垂直的買収の主たる目的は、必要不可欠な商品の供給を確保し、供給の途絶を回避し、競合他社への供給を制限することにある

例えば、あるアパレル企業が繊維工場を買収した場合、これは垂直的買収と見なされる。 前者は第三次産業に属し、消費者や企業に商品やサービスを供給することを意味し、後者は第二次産業に属し、原材料を商品に変えることを意味する。

企業買収を取り巻く理由は、一般的に水平買収と垂直買収のどちらがより適切かを決定付けるものである。 さらに、買収を実施する前に、買収の主要な課題を認識しておく必要があります。

水平型買収と垂直型買収のどちらかを選択する前に、次のことを自問してください：

自分のビジネスの規模を拡大したいのか – それともサプライチェーンを強化したいのか

Horizontal vs. Vertical Acquisition:

水平方向の買収と垂直方向の買収のもうひとつの大きな違いは、自給自足のレベルです。

つまり、自社製品のコンポーネントを自社で製造するか、外部ベンダーを使用して製品を組み立てるかです。 さらに、自社製品に特化したカスタム部品を作ることができるようになる。 そしてやがて、生産コストの削減、資源の有効活用、無駄の排除を享受できるようになります。 しかし、生産と流通のプロセスを完全にコントロールすることは、非常に高価で時間のかかることであることに留意してください。 このような大きな責任を引き受ける財政的、組織的、運用的な準備はできていますか。 スムーズな生産・製造プロセスを立ち上げるには、多くの時間とハードワークが必要です。

これに対して、水平方向の買収は、シナジー効果には優れているが、自給自足にはあまり適していない。 生産・製造を外部ベンダーに頼るからだ。 複数のベンダーにアクセスできることは、リスクが少なく、あるベンダーや別のベンダーで何か問題が発生した場合のセーフティネットとして機能します。

本質的には、製品の製造と流通につながるすべてのプロセスを完全に制御したいかどうかということに尽きます。 それとも、このプロセスを外部のベンダーに委任して、最終製品に集中したいのか。 水平方向の買収はシナジーをもたらしますが、自給自足ではありません。

水平方向の買収と垂直方向の買収を選択する前に、次のことを自問してみてください。 水平方向の買収と垂直方向の買収のもうひとつの大きな違いは、多様化と集中の度合いです。

水平方向の買収では、製品範囲を広げることによって、つまり既存の製品やサービスの在庫と競合他社のそれを組み合わせることによって、ビジネスを多様化することができます。

対照的に、垂直買収は、現在の製品群の改良に集中したい場合に、より適切な方法です。

水平型買収と垂直型買収のどちらかを選ぶ前に、次のことを自問してみてください：

製品群を多様化したいか、それとも既存の製品群の調整に専念したいか。

Horizontal vs. Vertical Acquisition: Advantage and Disadvantages

The advantages and disadvantages between a horizontal and vertical acquisition also differentiate the two strategies.

Some key advantages of a horizontal acquisition includes:

• Eliminates direct competitors.
• Focuses on improving product.
• That is you need to improve the product. Simplifier for a horizontal acquisition.
• スケールの経済の恩恵を受ける。
• Makes it to manage due to similar products and processes.

A horizontal acquisition also has some downsides that may be a deal-breaker:

• Less flexibility in introducing innovations.
• Can bring about legal repercussions.これは、買収が契約に違反する可能性があるいくつかの欠点です。
• 分散型構造を招き、生産性を阻害する可能性がある。

垂直買収には、次のようなさまざまな利点もある。