株式や他の種類の資産のトレンドの動きを捕らえることは、有利になる可能性があります。 しかし、反転に巻き込まれることは、トレンド株を追い求めるトレーダーの多くが恐れることです。 反転とは、株式やその他の資産のトレンドの方向が変わることです。 反転の可能性を見つけることができることは、条件がもはや有利に見えるとき、彼らは彼らの貿易を終了することを検討する必要があることをトレーダーに信号を送ります。 555>

マーク・フィッシャーは、著書「The Logical Trader」の中で、市場のトップとボトムの可能性を特定するためのテクニックについて述べています。 フィッシャーの手法は、トーマス・バルクスキーの代表的な著作「チャートパターン百科事典」で取り上げられているヘッド＆ショルダーやダブルトップ／ボトムのチャートパターンと同じ目的ですが、フィッシャーの手法はより早くシグナルを出し、投資家に現在のトレンドの方向性が変わる可能性について早期に警告しています。

Key Takeaways

  • “sushi roll” は、株式の市場方向の変化の可能性を特定するための早期警告システムとして使用できるテクニカルパターンである。
  • 下降トレンドで寿司ロールパターンが出現した場合、トレーダーにショートポジションを買う、またはショートポジションから出る潜在的な機会を知らせます。
  • 14年間のナスダック総合銘柄の取引において、寿司ロールリバーサル手法と従来のバイ＆ホールド戦略を用いたテストが実施され、寿司ロールリバーサル手法のリターンは29.31％、バイ＆ホールドは10.66％でした。

Sushi Roll Reversal Pattern

フィッシャーは、10本のバーのうち、最初の5本（内側のバー）が高値と安値の狭い範囲に収まり、2本（外側のバー）が最初の5本を高値と安値で巻き込むパターンと定義しています。 このパターンは、2本の単一バーのパターンではなく、複数のバーで構成されることを除けば、弱気または強気の巻き込みパターンに類似している。

下降トレンドで巻き寿司パターンが現れた場合、トレンドが反転する可能性を警告し、買いまたはショートポジションを終了する潜在的な機会を示します。 555>

フィッシャーは5本または10本のバーのパターンについて説明していますが、バーの本数や期間は決まっていません。 このような状況下で、「己の信念を貫く」ということは、「己の信念を貫く」ということであり、「己の信念を貫く」ということは、「己の信念を貫く」ということであり、「己の信念を貫く」ということは、「己の信念を貫く」ということであります。 これは、月曜日から金曜日までの日足データを使用することを除けば、巻き寿司に似ています。 555>

スシロールリバーサルのテスト

1990年から2004年の14年間に、スシロールパターンが転換点の特定に役立ったかどうか、ナスダック総合指数でテストが実施されました。 外側の反転週の期間を2倍の10日バー配列にしたところ、シグナルの頻度は低くなったが、より信頼できることが証明された。 チャートの作成は、2つの取引週を連続して使用し、月曜日にパターンを開始し、平均4週間かけて完成させたものである。 このパターンをローリング・インサイド・アウトサイド・リバーサル(RIOR)と名付けました。 マゼンタ色のトレンドラインは、支配的なトレンドを示します。

一度パターンが形成されると、ストップロスはショートトレードの場合はパターンの上に、ロングトレードの場合はパターンの下に置かれることがあります。

テストは、買い持ち戦略を使用する投資家と比較して、ロングポジションを開始および終了するローリング インサイド/アウトサイドリバーサル (RIOR) がどのように機能したであろうかに基づいて実施されました。 NASDAQコンポジットは2000年3月に5132で頂点に達しましたが（その後80%近い調整が行われたため）、1990年1月2日に買い、テスト期間終了の2004年1月30日まで保有した場合、買い持ちの投資家は3567取引日（14.1年）で1585ポイントを獲得することができたのです。 555>

RIORの買いシグナルの翌日(パターンの21日目)のオープンでロングポジションを取り、売りシグナルの翌日のオープンで売ったトレーダーは、1991年1月29日に最初の取引を行い、最後の取引は2004年1月30日(テスト終了)に終了していたことになります。 このトレーダーは合計11回の取引を行い、1,977取引日(7.9年)、つまり55.4%の時間市場にいたことになります。

しかしながら、このトレーダーは大幅に良い結果を出し、合計3,531.94ポイント、つまりバイ&ホールド戦略の225%を獲得することができたのです。 市場にいる時間を考慮すると、RIORトレーダーの年間リターンは、手数料のコストを含まず、29.31%でした。 この組み合わせは、2つの5週間の長方形や2つの10週間の長方形よりも売りシグナルを生成するのに適していることがわかったからです。 トレーダーは、合計713.4週（14.1年）のうち381週（7.3年）、つまり53％の時間、市場にいたことになります。 これは年間21.46%のリターンとなります。 週足RIORシステムは優れた主要取引システムですが、この例の前に説明した日足システムのバックアップシグナルを提供するツールとして、おそらく最も価値があります。

Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Trend Reversal Confirmation

10 分値バー、週足バーのいずれが使用されても、少なくともかなりの上昇トレンドと下落トレンドを含むテスト期間で、トレンド反転取引システムはテストでうまく機能しました。

しかし、単独で使用されるいかなる指標も、トレーダーをトラブルに巻き込む可能性があります。 テクニカル分析の一つの柱は「確認」の重要性である。

市場のトップやボトムを選ぼうとするリスクを考えると、最低でもトレンドラインのブレークでシグナルを確認し、間違っていた場合に備えて常にストップロスを採用することが肝要です。 私たちのテストでは、相対力指数（RSI）も負の発散の方法で反転ポイントの多くで良い確認を与えた。

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反転は新しい高または安への移動によって引き起こされます。 したがって、これらのパターンは、今後も市場で再生されます。

The Bottom Line

Timing trades to enter at market bottom and exit at tops will always include risk.投資家は、他の指標による確認とともに、現在の価格チャートでこれらのタイプのパターンを観察することができます。 寿司ロール、アウトサイドリバーサルウィーク、またはローリングインサイド/アウトサイドリバーサルなどのテクニックは、確認指標と組み合わせて使用すると、トレーダーが苦労して稼いだお金を最大限に活用し、保護するのに役立つ非常に有用な取引戦略となりえます。