ベンチャーキャピタル

ベンチャーキャピタルとは

初期段階のスタートアップ企業（新規事業）に行われる民間または機関投資です。 定義によると、ベンチャー企業は、大きな利益を期待する一方で、リスク（結果が不確実であること）を伴います。 ベンチャーキャピタルは、規模が小さい、または構想としてしか存在しないが、大きな成長の可能性を秘めたビジネスに投資する資金である。 この資金を投資する人をベンチャーキャピタリスト（VC）と呼ぶ。

ベンチャーキャピタル投資は、ベンチャーが成功しなかった場合に資金を失うリスクを含み、投資が実を結ぶまでに中長期間を要することから、リスクキャピタルまたは患者リスクキャピタルとも呼ばれる。

ベンチャー キャピタルは通常、機関投資家や個人富裕層から提供され、専門の投資会社によってプールされています。 ベンチャーキャピタルは、会社の将来の利益やキャッシュフローに関連する大きなリスクがあることを承知の上で資金を提供します。 資本は、融資としてではなく、事業の持分と引き換えに投資されます。

ベンチャー キャピタルは、企業にとって費用のかかる資金源であり、他に安価な代替手段がない、多額の先行投資要件を持つ企業にとって最も適した選択肢となります。 ソフトウェアやその他の知的財産は、一般に、その価値が証明されていない最も一般的なケースです。 そのため、ベンチャーキャピタルによる資金調達は、急成長しているテクノロジーやバイオテクノロジーの分野で最も広く行われています。

ベンチャーキャピタル投資の特徴

• ハイリスク
• 流動性の欠如
• 長期の展望
• 株式参加とキャピタルゲイン
• ベンチャーキャピタル投資は、以下の分野で実施される。 革新的なプロジェクト
• ベンチャーキャピタルの供給者は会社の経営に参加する

ベンチャーキャピタルの融資方法

• 株式
• 参加債券
• 条件付融資

資金調達プロセス…………………..

: 企業として資金調達のためにベンチャーキャピタルにアプローチする

ベンチャーキャピタルによる資金調達プロセスは、通常、企業の発展段階における4つのフェーズを含んでいます。

• アイデア出し
• スタートアップ
• ランプアップ
• 撤退

ステップ1：アイデア出しとビジネスプランの提出

ベンチャーキャピタルにアプローチする最初のステップは、ビジネスプランを提出することである。 この計画には、以下の点が含まれる。

• ビジネス提案の要旨
• 機会、市場の可能性と規模の説明
• 既存および予想される競争シナリオのレビュー
• 詳細な財務予測
• 会社の経営の詳細

ベンチャーキャピタルが、プロジェクトを引き受けるかどうか決定するために、提出したプランの詳しい分析をすることが必要である。

Step 2: Introductory Meeting

ベンチャーキャピタルによる事前調査が行われ、彼らの希望に沿ったプロジェクトが見つかると、プロジェクトの詳細について話し合うために1対1のミーティングが行われる。

ステップ3：デューデリジェンス

デューデリジェンスの段階は、ビジネス提案の性質によって異なる。

Step 4: タームシートと資金調達

デューデリジェンス段階が満足できるものであれば、VCは投資契約の基本条件を説明する拘束力のない文書であるタームシートを提示します。 3992>

ベンチャーキャピタルの資金調達の種類

ベンチャーキャピタルの様々な種類は、事業の様々な段階での用途に応じて分類されています。 ベンチャーキャピタルの主な種類は、アーリーステージファイナンス、エクスパンションファイナンス、アクイジション/バイアウトファイナンスの3つで、

ベンチャーキャピタルの資金調達手順は、企業の発展期間に対応した6段階のファイナンスで完了する

• Seed money: 新しいアイデアを実証し、具体化するための低レベルの資金調達
• Start-up: マーケティングや製品開発に関連する費用に資金を必要とする新規企業
• ファーストラウンド（First-Round）。 製造や初期の販売資金
• Second-Round: 製品を販売しているが、利益を還元していないアーリーステージ企業に与えられる運営資金
• Third-Round: メザニンファイナンスとも呼ばれ、新たに利益を得た企業を拡大するための資金
• Fourth-Round:

A)アーリーステージ融資：

アーリーステージ融資には、シード融資、スタートアップ融資、ファーストステージ融資の3つのサブディビジョンがあります。

• シードファイナンスは、起業家が創業融資の対象となる目的で受け取る少額の資金と定義されます。
• スタートアップファイナンスは、製品やサービスの開発を完了する目的で企業に提供されるものです。
• ファーストステージの融資。

B)拡張融資：

拡張融資は、セカンドステージ融資、ブリッジ融資、サードステージ融資またはメザニン融資に分類されることがある。

セカンドステージファイナンスは、企業が事業拡大を開始するために提供されるものである。 メザニンファイナンスとも呼ばれます。 特定の企業の大規模な拡大を支援する目的で提供されます。 ブリッジファイナンスは、短期金利のみのファイナンスオプションとして、また主要なビジネス戦略として新規株式公開を採用する企業への金銭的支援の形態として提供されることがあります。

C) 買収または買収ファイナンス：

買収または買収ファイナンスは、買収ファイナンスと管理またはレバレッジドバイアウトファイナンスに分類されます。 買収ファイナンスは、企業が特定の部分または企業全体を買収することを支援する。 経営陣やレバレッジド・バイアウト・ファイナンスは、特定の経営陣が他の企業の特定の製品を取得することを支援します。

ベンチャーキャピタルの利点

• 会社に富と専門知識をもたらす
• 多額の資本金融資が可能
• 事業者は返済の義務を負わない
• 資本金に加え、さらに。 ベンチャーキャピタルは、ビジネスを成功させるための貴重な情報、リソース、技術支援を提供します

Disadvantages of Venture Capital

• 投資家がパートオーナーになるため。 創業者の自主性とコントロールが失われる
• 時間がかかり、複雑なプロセスである
• 不確実な融資形態である
• このような融資からの恩恵は、長期的にのみ実現できる

出口ルート

ベンチャーキャピタルが投資をキャッシュアウトするためには、さまざまな出口選択肢が存在する。

• IPO
• Promoter buyback
• Mergers and Acquisitions
• Sale to other strategic investor

ベンチャーキャピタルからの資金調達例

• Kohlberg Kravis & Roberts (KKR)． 世界トップクラスのオルタナティブ投資資産運用会社の一つである株式会社エヌ・ティ・ティ・ドコモは、ムンバイの上場ポリエステルメーカーJBF Industries Ltd.に1億5000万米ドル（962億ルピー）を投資する正式契約を締結しました。 同社は、JBFインダストリーズ社の株式20％を取得するとともに、同社のシンガポール子会社JBFグローバル社のゼロクーポン強制転換優先株式（議決権14.5％）に投資する予定です。

• インド最大の家具eマーケットプレイスであるPepperfry.comは、ゴールドマンサックスとZodius Technology Fundが主導する新しい資金調達ラウンドで、1億ドルを調達しました。

  

  この資金は、拡大する配送車両を追加し、Tier IIIおよびTier IV都市での足跡を拡大するために利用されます。 また、新しい配送センターを開設し、大工や組み立てサービスのネットワークも拡大する予定です。 これは、インドでeコマースを展開する企業としては最大の投資額となります。

Conclusion:

ベンチャー投資におけるハイリスクとハイリターンを考慮し、期待されるリスクリターンを考慮しながら、検討しているプロジェクトについて徹底的に研究する必要があります。