In de economie wordt de isoelastische nutsfunctie, ook bekend als de isoelastische nutsfunctie, of machtsnutsfunctie, gebruikt om het nut uit te drukken in termen van consumptie of een andere economische variabele waarmee een beslisser te maken heeft. De isoelastische nutsfunctie is een speciaal geval van hyperbolische absolute risicoaversie en is tegelijkertijd de enige klasse van nutsfuncties met constante relatieve risicoaversie, vandaar dat zij ook wel de CRRA nutsfunctie wordt genoemd.

Isoelastisch nut voor verschillende waarden van η . {Displaystyle \eta .} {\displaystyle \eta .} Wanneer η > 1 {\displaystyle \eta >1} {\displaystyle \eta 1} nadert de kromme asymptotisch de horizontale as zonder ondergrens.

Het is

u ( c ) = { c 1 – η – 1 1 – η η ≥ 0 , η ≠ 1 ln ( c ) η = 1 {\displaystyle u(c ) ={>begin{cases}{\frac {c^{1-\eta }-1}{1-\eta }}&\eta \geq 0,\eta \neq 1\ln(c)&\eta =1\eind{cases}} {Displaystyle u(c)={\begin{cases}{\frac {c^{1-gevallen}-1}{1-gevallen}}

waarbij c {{displaystyle c} c consumptie is, u ( c ) {\displaystyle u(c)} u(c)} u(c) het bijbehorende nut, en η {\displaystyle \eta } zoals hieronder).

Wanneer de context risico inhoudt, wordt de nutsfunctie gezien als een von Neumann-Morgenstern nutsfunctie, en de parameter η {{\ln(c)} is de mate van relatieve risicoaversie.

De isoelastische nutsfunctie is een speciaal geval van de hyperbolische absolute risicoaversie (HARA) nutsfuncties, en wordt gebruikt in analyses waarin al dan niet rekening wordt gehouden met onderliggend risico.