Working Capital Analyse

Siehe auch:
Bilanz
Wie man Forderungen eintreibt
Factoring
Working Capital aus Immobilien
Quick Ratio Analysis
Current Ratio Analysis
Financial Ratios

Working Capital (WC), auch bekannt als Nettoumlaufvermögen, gibt den Gesamtbetrag der liquiden Mittel an, die einem Unternehmen für den Betrieb seiner Geschäfte zur Verfügung stehen. Im Allgemeinen gilt: Je mehr Betriebskapital vorhanden ist, desto weniger finanzielle Schwierigkeiten hat ein Unternehmen.

Formel für die Analyse des Betriebskapitals

Verwenden Sie die folgende Formel, um das Betriebskapital zu berechnen:

WC = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten

Berechnung der Analyse des Betriebskapitals

Beispiel: Ein Unternehmen hat 10.000 $ an Umlaufvermögen und 8.000 $ an kurzfristigen Verbindlichkeiten. Schauen Sie sich die folgende Formel an, um die Berechnung zu sehen.

Arbeitskapital = 10.000 – 8.000 = 2.000

Anwendungen

Arbeitskapital misst die Betriebseffizienz und die kurzfristige finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Ein positives Betriebskapital zeigt zum Beispiel, dass ein Unternehmen über genügend Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Im Vergleich dazu zeigt ein negatives Working Capital, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen zu bedienen.

Für CFOs und Finanzmanager ist es sehr wichtig, das trailing net working capital als einen sehr wichtigen Key Performance Indicator („KPI“) zu betrachten. Wenn das Nettoumlaufvermögen in den letzten 12 Monaten, Quartalen oder Jahren tendenziell abnimmt, kann dies ein Hinweis auf einen drohenden Liquiditätsengpass und eine finanzielle Notlage sein.

Das Umlaufvermögen liefert sowohl für Investoren als auch für das Management sehr wichtige Informationen über die finanzielle Lage eines Unternehmens. Für Investoren hilft es ihnen, die Fähigkeit eines Unternehmens einzuschätzen, schwierige Finanzperioden zu überstehen. Für die Geschäftsleitung hingegen hilft es, eventuell auftretende finanzielle Schwierigkeiten besser vorauszusehen. Abschließend lässt sich sagen, dass es für ein Unternehmen sehr wichtig ist, über genügend Betriebskapital zu verfügen, um unvorhersehbare Schwierigkeiten bewältigen zu können.

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