Vier hohe Dividendenaktien, auf die Sie zählen können

Es ist leicht, hohen Dividendenaktien hinterherzulaufen – und noch leichter, mit ihnen Geld zu verlieren, wenn sie fallen. Es gibt einen besseren Weg, hohe Dividendenrenditen zu finden, auf die Sie sich verlassen können, um Geld zu verdienen – dazu gehören Aktien wie das Rohstoffunternehmen B H P Group (BHP) und Finanzwerte wie Federal Agricultural Mortgage (AGM) und Timberland Bancorp (TSBK).

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Alles in allem gleich, wenn eine Aktie fällt, steigt die Dividendenrendite. Mit anderen Worten: Wenn Sie ein Unternehmen mit einer massiven, steigenden Rendite besitzen, verlieren Sie wahrscheinlich Geld mit der zugrunde liegenden Aktie. Das ist keine erfolgreiche langfristige Strategie. Es ist sogar eine gängige Methode, um Geld zu verlieren.

Was soll ein Anleger, der nach Aktien mit hoher Dividende sucht, dann tun? Suchen Sie Aktien mit marktübertreffenden Renditen und Aktien, die langfristig zumindest mit dem Markt Schritt halten. Auf diese Weise erhalten Sie eine reiche Dividende, die nicht durch einen schwankenden Aktienkurs aufgezehrt wird.

Um Ihnen bei der Suche nach solchen Gelegenheiten behilflich zu sein, zeigt Investor’s Business Daily dividendenstarke Aktien mit einer Rendite von mindestens 3 % auf, was 100 % mehr ist als der Standard & Poor’s 500 (mit einer Rendite von etwa 1,5 %). Genauso wichtig ist jedoch, dass ihr Aktienkurs mindestens mit dem Markt Schritt hält.

Hochdividendenaktien: Die Mathematik verzerrt die Realität

Eine steigende Dividendenrendite kann einfach eine Aktie verdecken, die Geld verliert. Die Mathematik und die Art und Weise, wie Dividendenrenditen berechnet werden, sind der Grund dafür. Die Formel für die Dividendenrendite lautet:

Dividendenrendite = Jahresdividende/Aktienkurs

Warum ist diese Gleichung wichtig? Eine fallende Aktie kann eine Dividendenrendite großartig aussehen lassen.

Angenommen, Sie kaufen eine Aktie für 30 $ pro Aktie, die 3 $ pro Jahr an Dividenden ausschüttet. Vielleicht sind Sie zunächst von der beeindruckenden jährlichen Dividendenrendite von 10 % begeistert (3 $ Dividende geteilt durch 30 $ Aktienkurs). Die Rendite der Aktie ist 500 % höher als die Rendite des S&P 500 von etwa 1,6 %.

Nun stürzt die Aktie auf 15 $ pro Aktie ab und das Unternehmen hält die Dividende gleich. Wendet man dieselbe Formel für die Dividendenrendite an, verdoppelt sich die Dividendenrendite der Aktie auf 20 %. Sieht gut aus. Aber Moment mal, trotz der höheren Rendite sind Sie schlechter dran, weil Sie mit der Aktie 15 $ pro Aktie verloren haben.

Es wird fünf Jahre lang Dividendenzahlungen in Höhe von 3 $ brauchen, nur um Ihren Aktienverlust auszugleichen.

Deshalb ist es oft eine schlechte Idee, bei der Suche nach dividendenstarken Aktien auf die Rendite zu setzen. Hohe Renditen sind oft eine mathematische Verzerrung einer fallenden Aktie.

Die Jagd nach Rendite kann Sie Geld kosten

Mit einer Dividendenaktie Geld zu verlieren ist nicht nur eine Theorie. Es ist eine häufige Erscheinung. Laut S&P Global Market Intelligence zahlen 405 Aktien im S&P 500 bis zum Jahr 2020 eine Dividende. Von diesen dividendenzahlenden Aktien fielen 167, d. h. 40 %, im Laufe des Jahres so stark, dass die Dividendenrendite für das gesamte Jahr wegfiel, oder sogar noch stärker. Und das in einem guten Markt für den S&P 500. Fast zwei Drittel der Dividendenwerte fielen in einem weniger guten Jahr 2018 um mehr als ihre Rendite. Und 2019 sind 9 % der S&P 500-Aktien, die zu Beginn des Jahres eine Dividende zahlten, um mehr als diese Rendite gesunken.

Nehmen wir als Beispiel Occidental Petroleum (OXY), bis vor kurzem einer von Warren Buffetts Lieblingen unter den Dividendenwerten. Die Aktie brachte bis 2020 eine Rendite von 7,7 %. Die Aktien des Energieunternehmens fielen jedoch im Laufe des Jahres um 50 %. Außerdem kürzte das Unternehmen seine Dividende. Damit blieb den Anlegern ein Nettoverlust von mehr als 50 %, selbst mit den verbleibenden mageren 0,2 % Dividende.

Denken Sie auch daran, dass Unternehmen, die hohe Dividenden zahlen, diese kürzen können, wenn das Geschäft schwächer wird. Occidental hat dies im Jahr 2020 getan. Ford (F) hat seine legendäre Dividende im ersten Quartal 2020 auf Null gekürzt, statt der zuvor gezahlten 15 Cents pro Aktie. Die Dividendenrendite von Ford lag Anfang 2020 bei 6,5 %.

High Dividend Stocks: IBD’s Better Approach

Wenn das Streben nach Rendite also nicht funktioniert, was dann? Eine IBD-Strategie sucht nach dividendenstarken Aktien, die Anzeichen von Stabilität für sich sprechen. Konkret haben diese Aktien:

• Hohe Dividendenrenditen von 3 % und mehr. Das ist mehr als 100 % höher als die 1,5 %ige Rendite des S&P.
• Drei- und Fünfjahres-Gewinnwachstum von 10 % und mehr.
• Gewinnstabilität von 20 oder besser. Die Ertragsstabilität wird daran gemessen, wie stark der Gewinn je Aktie vom Fünfjahrestrend abweicht. Eine niedrigere Zahl deutet auf mehr Stabilität hin.
• Keine Kürzung der Dividende (die nach 2020 schwieriger zu finden sein wird).

IBD betrachtet auch nur Aktien, die in den letzten fünf Jahren mindestens mit dem S&P 500 Schritt gehalten haben (100 % Gewinn bis Anfang Februar). Auf diese Weise hat der Besitz von dividendenstarken Aktien zumindest nicht zu einem Verlust an Chancen geführt.

Schließlich müssen die Aktien auch ein IBD Composite Rating von 65 oder höher von 99 möglichen haben. Das bedeutet, dass die Aktie und die Fundamentaldaten besser sind als 65 % aller Aktien in der IBD-Datenbank.

Man könnte meinen, dass keine Aktie all diese Hürden überwinden kann. Tatsächlich haben es vier geschafft.

High Dividend Yield Winner: Federal Agricultural Mortgage

Wenn man die Liste der dividendenstarken Aktien so weit eingegrenzt hat, ist es in Ordnung, nach den Top-Dividendenrenditen zu suchen. Dieser Titel geht an Federal Agricultural Mortgage. Das in Washington D.C. ansässige Unternehmen Federal Agricultural Mortgage betreibt einen Sekundärmarkt für eine Vielzahl von Darlehen. Dazu gehören sowohl Darlehen für landwirtschaftliche Betriebe als auch USDA-Bürgschaften. Die Aktien der Klasse C bringen eine Rendite von 4,1 % und liegen damit deutlich über dem Marktniveau.

Aktien von Federal Agricultural Mortgage haben in den letzten fünf Jahren um 147 % zugelegt, d. h. rund 50 % besser als der S&P 500. Die Erträge stiegen in den letzten drei Jahren um 16 % auf Jahresbasis und sind stabil. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Dividende in den letzten fünf Jahren um mehr als 39 % erhöht.

Das ist eine zuverlässige Dividende.

Dividend Darling: B H P

Das australische Unternehmen B H P baut eine Vielzahl von Materialien ab, die in vielen Branchen verwendet werden. Das Unternehmen sucht nach Erdöl, Kupfer und Eisenerz. Außerdem werden Silber, Uran und Gold abgebaut.

Die Zahl, die für Anleger am wichtigsten ist, ist jedoch 3,6 %. Das ist die Dividendenrendite, die durch ein durchschnittliches jährliches, sehr stabiles Gewinnwachstum von 28 % in den letzten drei Jahren gestützt wird. Auch die Dividende ist um satte 32 % gestiegen. Und anstatt die Dividenden zu vernichten, sind die Aktien in den letzten fünf Jahren um etwa 130 % mehr gestiegen als der S&P 500.

Banken nutzen ihre Dividendenkraft

Historisch gesehen zeigen Banken, einschließlich Timberland Bancorp, warum dauerhafte Erträge in Verbindung mit Dividendenrenditen eine starke Kombination sein können.

Die 3,1 %ige Dividendenrendite der in Hoquiam, Wash. ansässigen Bank spricht einkommenssuchende Anleger an. Unsere Analyse zeigt jedoch, dass mehr dahintersteckt als nur eine marktübertreffende Ausschüttung. Nahezu 20 % Gewinnwachstum in den letzten fünf Jahren und 21 % Gewinnwachstum in den letzten drei Jahren zeigen, dass die Bank neue Expansionswege beschreitet. Am vielversprechendsten ist, dass sich die Bank dem Dividendenwachstum verschrieben hat. Timberland hat seine Dividende um 25% erhöht. All dies und ein akzeptables IBD Composite Rating von 92.

Die vollständige Liste der IBD High Dividend Stocks You Can Count On

Quelle: Investor’s Business Daily bis 4. Februar 2021

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