Scalping vs. Swing Trading: Was'ist der Unterschied?

Scalping vs. Swing Trading: Ein Überblick

Viele beteiligen sich an den Aktienmärkten, einige als Anleger, andere als Händler. Investitionen werden mit einer langfristigen Perspektive über Jahre oder sogar Jahrzehnte hinweg getätigt. Beim Handel hingegen geht es darum, regelmäßig Gewinne zu erzielen.

Eine gängige Methode zur Unterscheidung zwischen den verschiedenen Arten von Händlern ist die Zeitspanne, in der ein Händler eine Aktie hält – eine Varianz, die von wenigen Sekunden bis zu Monaten oder sogar Jahren reichen kann.

Zu den beliebtesten Handelsstrategien gehören Day-Trading, Swing-Trading, Scalping und Positionshandel. Die Wahl eines Stils, der zum eigenen Trading-Temperament passt, ist entscheidend für den langfristigen Erfolg. In diesem Artikel werden die Unterschiede zwischen einer Scalping-Strategie und einer Swing-Trading-Strategie erläutert.

Scalping

Die Scalping-Strategie zielt auf geringfügige Änderungen in der Bewegung der Aktienkurse innerhalb eines Tages ab, wobei häufig während der Handelssitzung ein- und ausgestiegen wird, um Gewinne zu erzielen.

Das Scalping, das oft als Unterart des Daytradings eingestuft wird, umfasst mehrere Trades mit sehr kurzen Halteperioden von einigen Sekunden bis Minuten. Da die Positionen für so kurze Zeiträume gehalten werden, sind die Gewinne bei einem bestimmten Handel (oder die Gewinne pro Handel) gering; infolgedessen führen Scalper zahlreiche Handelstransaktionen durch – bis zu Hunderten während eines durchschnittlichen Handelstages – um Gewinne zu erzielen. Die begrenzte Zeitspanne, in der sie dem Markt ausgesetzt sind, reduziert das Risiko der Scalper.

Scalpers sind schnell und halten sich selten an ein bestimmtes Muster. Scalper gehen in einem Handel short, im nächsten dann long; kleine Gelegenheiten sind ihre Ziele. In der Regel umgehen Scalper die Geld-Brief-Spanne – sie kaufen zum Geldkurs und verkaufen zum Briefkurs – und nutzen die Spanne gewinnbringend aus. Solche Gelegenheiten, die sie erfolgreich ausnutzen, kommen häufiger vor als große Bewegungen, denn auch bei relativ ruhigen Märkten gibt es kleinere Bewegungen.

Scalpers verfolgen in der Regel Charts mit kurzer Periode, wie z.B. 1-Minuten-Charts, 5-Minuten-Charts oder transaktionsbasierte Tick-Charts, um die Preisbewegungen zu studieren und bestimmte Geschäfte zu tätigen.

Scalpers suchen nach ausreichender Liquidität, die mit der Häufigkeit des Handels vereinbar ist. Der Zugang zu präzisen Daten (Kurssystem, Live-Feed) sowie die Möglichkeit der schnellen Ausführung von Geschäften ist für diese Händler eine Notwendigkeit. Hohe Provisionen schmälern tendenziell den Gewinn bei häufigen Käufen und Verkäufen, da sie die Kosten für die Ausführung von Geschäften erhöhen, so dass der direkte Zugang zu einem Broker im Allgemeinen bevorzugt wird.

Scalping eignet sich am besten für diejenigen, die den Märkten Zeit widmen, konzentriert bleiben und schnell handeln können. Man sagt, dass ungeduldige Menschen gute Scalper sind, da sie dazu neigen, aus einem Handel auszusteigen, sobald er profitabel wird. Scalping ist für diejenigen, die mit Stress umgehen können, schnelle Entscheidungen treffen und entsprechend handeln können.

Swing-Trading

Die Strategie des Swing-Trading besteht darin, den Trend zu erkennen und dann innerhalb dieses Trends zu handeln. So wählen Swing-Trader in der Regel nach einer Korrektur oder Konsolidierung eine Aktie aus, die stark im Trend liegt, und steigen kurz vor einem erneuten Anstieg aus, nachdem sie einen gewissen Gewinn eingestrichen haben. Solche Kauf- und Verkaufsmethoden werden wiederholt, um Gewinne zu erzielen.

In Fällen, in denen Aktien durch die Unterstützung fallen, wechseln die Händler auf die andere Seite und gehen short. Typischerweise sind Swing-Trader „Trendfolger“: Wenn es einen Aufwärtstrend gibt, gehen sie long, und wenn der Gesamttrend nach unten geht, können sie short gehen. Swing Trades bleiben von einigen Tagen bis zu einigen Wochen (kurzfristig) – manchmal sogar bis zu Monaten (mittelfristig) – offen, dauern aber in der Regel nur einige Tage.

Hinsichtlich des Zeitrahmens, der erforderlichen Geduld und der möglichen Rendite liegt der Swing-Handel zwischen dem Day-Trading und dem Trend-Trading. Swing Trader nutzen die technische Analyse und Charts, die die Preisentwicklung anzeigen und ihnen helfen, die besten Einstiegs- und Ausstiegspunkte für profitable Geschäfte zu finden. Diese Händler untersuchen Widerstände und Unterstützungen und verwenden Fibonacci-Erweiterungen, die gelegentlich mit anderen Mustern und technischen Indikatoren kombiniert werden. Eine gewisse Volatilität ist gesund für den Swing-Handel, da sie Chancen eröffnet.

Swing-Trader achten auf ein höheres Gewinnpotenzial, indem sie sich auf weniger Aktien einlassen, was dazu beiträgt, die Maklergebühren niedrig zu halten.

Die Strategie eignet sich gut für diejenigen, die nicht in der Lage sind, Vollzeit an den Märkten zu bleiben und die Dinge Minute für Minute zu verfolgen. Teilzeithändler, die sich während der Arbeitspausen die Zeit nehmen, einen Blick auf das Geschehen zu werfen, entscheiden sich oft für diese Strategie. Überprüfungen vor und nach dem Markt sind für einen erfolgreichen Swing-Trading-Handel entscheidend, ebenso wie die Geduld, die man beim Halten von Positionen über Nacht aufbringen muss. Aus diesem Grund ist diese Strategie nichts für diejenigen, die in solchen Situationen ängstlich werden.

Die folgende Tabelle gibt einen kurzen Überblick über die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden Handelsstilen.