Risiko vs. Rendite – Es geht nicht nur ums Gewinnen

Amateur-Trader sind ständig auf der Suche nach dem großen Geschäft. Sie sind auf der Suche nach dem Home-Run-Trade, der sie in den Ruhestand bringen wird. Leider gibt es so etwas praktisch nicht. Man muss lernen, wie man konsequent und klug handelt. Professionelle Händler haben das bereits begriffen und sind immer auf der Suche nach dem nächsten guten Geschäft mit einem beträchtlich guten Risiko-Ertrags-Verhältnis. Sie ziehen es vor, beständig zu sein, anstatt wild um sich zu schlagen.

Man könnte meinen, man müsse so viele Geschäfte wie möglich gewinnen, um einen Gewinn zu erzielen, aber das stimmt nicht. Profitabel zu sein basiert auf verschiedenen Faktoren, und die Erfolgsquote ist nur einer davon.

In diesem Artikel geht es um die Anwendung von vier grundlegenden Konzepten – Stop Loss, Einstiegspunkt, Gewinnziel und Risiko-Ertrags-Verhältnis. Wenn Sie eine ausführlichere Erklärung eines dieser Konzepte suchen, können Sie sie hier lesen.

Einstiegspunkt

Ein Einstiegspunkt ist der Preis, zu dem ein Händler eine Position durch den Kauf eines Vermögenswerts eröffnet.

Die Leute nehmen an, dass es immer einen profitablen Einstiegspunkt geben muss, aber das stimmt nicht. Manchmal lässt die Grafik aufgrund ihrer geringen Volatilität in beide Richtungen einfach keine guten Geschäfte für die nahe Zukunft erwarten. Sie müssen geduldig sein und den richtigen Zeitpunkt abwarten, um eine Position in einem bestimmten Markt einzugehen.

Stop Loss

Ein Stop Loss ist der Preis, bei dem Sie erkennen, dass ein Handel nicht gut für Sie läuft, und aus dem Handel aussteigen, um Ihre Verluste zu begrenzen. Die Kursdifferenz zwischen Ihrem Einstiegspunkt und Ihrem Stop-Loss ist der maximale Geldbetrag, den Sie bei dem Handel verlieren können. Daher ist der Stop-Loss mit dem Risiko eines Handels verbunden.

Risiko = Einstiegspunkt – Stop-Loss

Sie müssen sich auf das Risiko vor dem Gewinn konzentrieren, indem Sie zuerst einen Stop-Loss wählen. Wenn Sie zum falschen Preis einsteigen, können Sie schnell viel Geld verlieren. Bei der Betrachtung des Diagramms sollten Sie die Hochs und Tiefs der Kursschwankungen im Auge behalten. Daytrader verwenden z. B. ein Diagramm, das die Kursschwankungen der letzten zwei Tage zeigt. Beim Stop-Loss konzentrieren wir uns eher auf die Tiefpunkte. Im Idealfall erkennen Sie an den Tiefpunkten einen Trend und nehmen auf dieser Grundlage eine Schätzung vor. Wenn Sie mehr über diesen Prozess erfahren möchten, können Sie sich eine ausführlichere Analyse zum Setzen eines Stop-Loss ansehen.

Gewinnziel

Ein Gewinnziel ist im Grunde das Gegenteil eines Stop-Loss. Es ist der Punkt, an dem der Handel geschlossen wird, wenn Ihre Handelsidee richtig war. Ein Grund, warum ein Gewinnziel verwendet wird, ist, dass es die Emotionen aus dem Handel herausnimmt. Es ermöglicht Ihnen, einen Handel zu platzieren und ihn ablaufen zu lassen, anstatt überstürzte emotionale Entscheidungen zu treffen. Ohne ein Gewinnziel lassen sich Trader manchmal vom Markthype mitreißen. Sie steigen nicht ein und realisieren ihren Gewinn nicht, weil sie glauben, dass sie durch Abwarten einen größeren Gewinn erzielen können. Dadurch ist es viel wahrscheinlicher, dass sie immer noch an einem Vermögenswert festhalten, wenn der Preis fällt.

Ein Gewinnziel gibt die maximale Höhe des Gewinns an, den Sie mit einem Handel erzielen könnten. So wie sich der Stop-Loss auf das Risiko eines Handels bezieht, bezieht sich das Gewinnziel auf den Gewinn eines Handels.

Potentieller Gewinn = Zielgewinn – Einstiegspunkt

Risiko und Gewinn

Wenn Sie alle drei oben genannten Punkte anwenden, können Sie Ihr Risiko und Ihren Gewinn verstehen, bevor Sie den Handel platzieren. Das ist wichtig, denn wenn Sie spontan und ohne Plan handeln, werden Sie langfristig nicht erfolgreich sein. Üblicherweise vergleicht man Risiko und Ertrag anhand des Risiko-Ertrags-Verhältnisses.

Risiko-Ertrags-Verhältnis = potenzieller Ertrag / Risiko

Risiko-Ertrags-Verhältnis = (Zielgewinn – Einstiegszeitpunkt) / (Einstiegszeitpunkt – Stop-Loss)

Jetzt stellt sich die Frage, was ein gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis ist, damit sich ein Handel lohnt. Im Allgemeinen glauben Händler, dass alles über 1:1 eine gute Handelsidee ist. Wenn Ihr potenzieller Gewinn beispielsweise 5 $ beträgt, Ihr Risiko aber 10 $, dann haben Sie keinen guten potenziellen Handel. Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis ist 5/10, also 0,5:1. Wenn die Rollen vertauscht wären und Ihr Risiko 5 $ für die Möglichkeit von 10 $ betragen würde, wäre das ein viel besserer Handel. Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis ist jetzt 10/5, also 2:1.

Viele Händler halten sich aus Emotionen heraus nicht an ihren Plan. Wenn ihr Handel nach unten geht, ziehen sie ihren Stop-Loss nach unten, in der Hoffnung, dass ihr Handel wieder nach oben geht. Händler müssen wissen, dass es Zeit braucht, um den Handel einzuschätzen, bevor sie ihn starten. Man muss geduldig sein und sich an seinen Plan halten. Ein Händler sollte einen Stop-Loss nicht senken, nachdem er gesetzt wurde.

Wie wichtig ist das Gewinnen wirklich?

Wenn sie anfangen, bei einem Handel Geld zu verlieren, warten viele Händler einfach darauf, dass der Markt zum Einstiegspunkt zurückspringt. Das mag in den meisten Fällen funktionieren, aber wenn es nicht klappt, kann man eine Menge Geld verlieren. Eine Person könnte handeln und 9/10 Mal einen Gewinn erzielen, aber wenn sich die Ware einmal nicht erholt, kann dies zu einem großen Verlust führen.

Andererseits kann jemand, der nur 7/10 Geschäfte gewinnt, Geld verdienen. Wie das? Ihre Verluste sind alle kleiner. Er findet den richtigen Zeitpunkt, um in einen Handel einzusteigen, setzt dann klugerweise Stop-Losses und hält sich daran. Der andere Händler, der 9/10 Mal erfolgreich ist, verliert immer noch Geld, weil der eine Verlust so groß ist. Die meisten Trader, die Geld verlieren und den Handel aufgeben, verlieren es nicht langsam. Sie haben ein paar große Verluste, die ihr Konto auslöschen und ihnen keine andere Wahl lassen, als den Markt zu verlassen.

Es ist entscheidend, sich Zeit zu nehmen, wenn man Positionen einnimmt und Kapital einsetzt. Es lohnt sich nicht, den einfachen Weg zu gehen und darauf zu warten, dass ein bestimmter Markt steigt. Kurzfristig mag das funktionieren, aber auf lange Sicht wird es nicht funktionieren. Sie werden ziemlich schnell feststellen, dass Ihnen das Geld ausgeht. Einen hohen Anteil Ihrer Geschäfte zu gewinnen ist ein gutes Ziel, aber wenn Sie konsequent Positionen mit einem intelligenten Stop-Loss, Gewinnziel und Einstiegspunkt einnehmen, werden Sie langfristig mehr Geld verdienen.