Cele patru acțiuni cu dividende mari pe care vă puteți baza

Este ușor să urmărești acțiuni cu dividende mari – și chiar mai ușor să pierzi bani pe ele dacă acestea scad. Există o modalitate mai bună de a găsi randamente ridicate ale dividendelor pe care vă puteți baza pentru a vă face să câștigați bani – care include acțiuni precum compania de materiale B H P Group (BHP) și financiare precum Federal Agricultural Mortgage (AGM) plus Timberland Bancorp (TSBK).

X

Toate lucrurile rămânând egale, atunci când o acțiune scade, randamentul dividendelor crește. Cu alte cuvinte, dacă dețineți o companie cu un randament masiv care crește, este probabil să pierdeți bani din acțiunea de bază. Aceasta nu este o strategie de succes pe termen lung. Este de fapt o modalitate obișnuită de a pierde bani.

Ce trebuie să facă atunci un investitor care caută acțiuni cu dividende mari? Să găsească acțiuni cu randamente care bat piața și acțiuni care cel puțin țin pasul cu piața pe termen lung. În acest fel, obțineți un dividend bogat care nu este erodat de un preț al acțiunilor care se clatină.

Pentru a vă ajuta să găsiți astfel de oportunități, Investor’s Business Daily identifică acțiunile cu dividende ridicate care au un randament de cel puțin 3%, ceea ce reprezintă cu 100% mai mult decât Standard & Poor’s 500 (cu un randament de aproximativ 1,5%). Dar, la fel de important, acestea au un preț al acțiunilor care cel puțin ține pasul cu piața.

Acțiuni cu dividende ridicate: Matematica distorsionează realitatea

Un randament în creștere al dividendelor poate pur și simplu să mascheze o acțiune care pierde bani. Matematica și modul în care sunt calculate randamentele dividendelor este motivul pentru care se întâmplă acest lucru. Formula pentru randamentul dividendelor este:

Randamentul dividendelor = Dividende anuale/Prețul acțiunii

De ce contează această ecuație? O acțiune în scădere poate face ca un randament al dividendelor să pară grozav.

Să spunem că cumpărați o acțiune de 30 de dolari pe acțiune care plătește 3 dolari pe an în dividende. S-ar putea să fiți inițial încântat de randamentul anual impresionant de 10% din dividende (dividendul de 3 $ împărțit la prețul de 30 $ al acțiunii). Randamentul acțiunii este cu 500% mai mare decât randamentul de aproximativ 1,6% al S&P 500.

Acum, acțiunea se prăbușește la 15 dolari pe acțiune, iar compania menține dividendele la același nivel. Aplicând aceeași formulă de randament al dividendelor, randamentul dividendelor acțiunii se dublează la 20%. Arată foarte bine. Dar așteptați o secundă, în ciuda randamentului mai mare, vă este mai rău pentru că ați pierdut 15 dolari pe acțiune.

Vor fi necesari cinci ani de plăți de dividende de 3 dolari doar pentru a vă redresa din pierderea acțiunilor.

Acesta este motivul pentru care urmărirea randamentului este adesea o idee proastă atunci când căutați acțiuni cu dividende mari. Randamentele ridicate sunt adesea o distorsiune matematică a unei acțiuni în declin.

Căutarea randamentului vă poate costa bani

Pierderea banilor pe o acțiune care plătește dividende nu este doar o teorie. Este un eveniment obișnuit. De fapt, 405 acțiuni din S&P 500 au plătit un dividend până în 2020, spune S&P Global Market Intelligence. Dintre aceste acțiuni plătitoare de dividende, 167, sau 40%, și-au văzut acțiunile scăzând suficient de mult pe parcursul anului pentru a șterge randamentul dividendelor pe întregul an, sau chiar mai rău. Și asta pe o piață bună pentru S&P 500. Aproape două treimi dintre acțiunile cu dividende au scăzut cu mai mult decât randamentul lor, într-un 2018 mai puțin optimist. Iar în 2019, 9% dintre acțiunile S&P 500 care plăteau dividende la începutul anului au scăzut cu mai mult decât acel randament.

Tomăm ca exemplu Occidental Petroleum (OXY), până de curând una dintre cele mai îndrăgite acțiuni cu dividende mari ale lui Warren Buffett. Acțiunile au un randament de 7,7% la intrarea în 2020. Acțiunile companiei energetice au scăzut însă cu 50% pe parcursul anului. În plus, compania și-a redus dividendele. Acest lucru a lăsat investitorii cu o pierdere netă de peste 50%, chiar și cu dividendele rămase de 0,2%.

Rețineți, de asemenea, că societățile care plătesc dividende mari le pot reduce atunci când afacerea scade. Occidental a făcut acest lucru în 2020. Ford (F) și-a redus dividendele sale legendare în primul trimestru din 2020 la zero, de la 15 cenți pe acțiune pe care îi plătea anterior. Randamentul dividendelor Ford a fost de 6,5% la începutul anului 2020.

Acțiuni cu dividende mari: IBD’s Better Approach

Atunci, dacă urmărirea randamentului nu funcționează, ce funcționează? O strategie IBD caută acțiuni cu dividende ridicate cu semne de stabilitate în favoarea lor. Mai exact, aceste acțiuni au:

• Câștiguri ridicate ale dividendelor de peste 3%. Aceasta este cu mai mult de 100% mai mare decât randamentul de 1,5% al S&P.
• Creșterea câștigurilor pe trei și cinci ani de 10%-plus.
• Stabilitate a câștigurilor de 20 sau mai bună. Stabilitatea câștigurilor se măsoară analizând cât de mult oscilează câștigurile pe acțiune față de tendința pe cinci ani. Un număr mai mic indică mai multă stabilitate.
• Nici o reducere a dividendelor (care vor fi mai greu de găsit după 2020).

IBD se uită, de asemenea, doar la acțiunile care au ținut cel puțin pasul cu S&P 500 în ultimii cinci ani (un câștig de 100% până la începutul lunii februarie). În acest fel, deținerea acțiunilor cu dividende mari cel puțin nu v-a costat în oportunități pierdute.

În cele din urmă, acțiunile trebuie, de asemenea, să aibă un IBD Composite Rating de 65 sau mai mare de 65 dintr-un total de 99 posibile. Acest lucru înseamnă că acțiunile și fundamentele depășesc 65% din toate acțiunile din baza de date a IBD.

Ați putea crede că nicio acțiune nu poate depăși toate aceste obstacole. De fapt, patru au făcut-o.

High Dividend Yield Winner: Federal Agricultural Mortgage

Când ați restrâns atât de mult lista de acțiuni cu dividende ridicate, este în regulă să căutați cele mai bune randamente ale dividendelor. Acest titlu merge la Federal Agricultural Mortgage. Cu sediul în Washington D.C., Federal Agricultural Mortgage operează o piață secundară pentru o varietate de împrumuturi. Aceste împrumuturi variază de la cele pentru ferme, precum și garanțiile USDA. Acțiunile de clasă C ale acestei acțiuni au un randament de 4,1%, mult peste cel al pieței.

Acțiunile Federal Agricultural Mortgage au crescut cu 147% în ultimii cinci ani, sau cu aproximativ 50% mai bine decât S&P 500. Câștigurile au crescut cu 16% în ritm anualizat în ultimii trei ani și sunt stabile. În plus, compania și-a majorat dividendul cu peste 39% în ultimii cinci ani.

Acum, acesta este un dividend de încredere.

Dividend Darling: B H P

B H P, cu sediul în Australia, exploatează o varietate de materiale utilizate în multe industrii. Aceasta explorează pentru petrol, cupru și minereu de fier. De asemenea, exploatează pentru argint, uraniu și aur.

Numărul care contează cel mai mult pentru investitori, totuși, este 3,6%. Acesta este randamentul dividendelor, care este susținut de o creștere medie anuală a câștigurilor de 28%, foarte stabilă, în ultimii trei ani. Dividendul a crescut, de asemenea, cu un ritm sănătos de 32%. Și, mai degrabă decât să șteargă dividendele, acțiunile au crescut cu aproximativ 130% mai mult decât S&P 500 în ultimii cinci ani.

Băncile își flexează puterea dividendelor

Băncile din punct de vedere istoric, inclusiv Timberland Bancorp, arată de ce câștigurile durabile, împreună cu randamentul dividendelor, pot fi o combinație puternică.

Randamentul dividendelor de 3,1% al băncii cu sediul în Hoquiam, Washington, îi atrage pe investitorii în căutare de venit. Dar analiza noastră arată că există mai mult decât o plată care bate piața. O creștere de aproape 20% a câștigurilor în ultimii cinci ani și o creștere de 21% a câștigurilor în ultimii trei ani arată că banca exploatează noi căi de expansiune. Cel mai promițător este faptul că banca, se angajează să crească dividendele. Timberland și-a majorat dividendele cu 25%. Toate acestea și un rating compozit IBD acceptabil de 92.

Lista completă a acțiunilor cu dividende mari IBD pe care vă puteți baza

Sursa: IBD: Investor’s Business Daily până la 4 februarie 2021

Să-l urmăriți pe Matt Krantz pe Twitter @mattkrantz

AȘA SĂ VĂ PLĂCEASCĂ:

Cele mai bune acțiuni cu dividende în 2019: 5 acțiuni cu randament ridicat care bat S&P 500

Acțiunile cu „dividende periculoase” ard investitorii în 3 moduri; lecții de la GE, Kraft Heinz

11 „acțiuni cu dividende” evită (în mod legal) o mușcătură fiscală

Ce este un dividend? Plus cele mai bune 5 acțiuni care plătesc dividende

Obțineți acces complet la listele și evaluările IBD Stock Lists and Ratings

.