De Dhirendra Kumar
Răspund la întrebări pe o mulțime de subiecte legate de economii și investiții, dar cele care mă preocupă cel mai mult sunt întrebările privind planificarea pensionării, în special cele referitoare la gestionarea veniturilor și cheltuielilor după pensionare. De fapt, când citesc genul de întrebări pe care bătrânii le pun despre veniturile după pensionare, simt un fel de panică. Motivul este că, atunci când ești tânăr și câștigi, majoritatea greșelilor de economisire pot fi reparate cu puțină răbdare și poate cu un mic disconfort temporar. Pentru persoanele în vârstă, uneori este prea târziu pentru a evita dezastrul.
Un motiv important pentru aceste probleme este credința adânc înrădăcinată că principala problemă în ceea ce privește economiile pentru pensie este că ar trebui să fie investite în clase de active 100% „sigure”, în esență, depozite cu venit fix de un fel sau altul.
Nimic nu ar putea fi mai departe de adevăr. Chiar și pentru persoanele care au economii rezonabile, principala problemă în planificarea pensionării în India este compensarea inflației. Dacă India ar fi avut o rată modestă a inflației de 2-3%, acest lucru ar fi putut fi cazul. Cu toate acestea, realitatea este că economiile noastre sunt mâncate într-un ritm feroce de scăderea puterii de cumpărare a rublei. Pe parcursul perioadei medii de 25 de ani în care un pensionar are nevoie de venituri, ne putem aștepta ca prețurile să crească de aproximativ cinci ori.
Dacă astăzi aveți nevoie de 50.000 de rupii pe lună pentru cheltuielile lunare, veți avea nevoie de aproape 1 lakh de rupii pe lună după 10 ani, și de 1,3 lakh de rupii pe lună după 15 ani, 1,8 lakh de rupii pe lună după 20 de ani. Nu numai că retragerile din fondul dvs. de pensii vor trebui să crească, dar și capitalul rămas trebuie să crească pentru a susține aceste retrageri mai mari. Nu este o problemă ușor de rezolvat.
La Value Research, avem o regulă de bază simplă pentru a estima cât de mult puteți retrage. Acest concept este ușor de înțeles. Pentru a susține o rată de retragere ajustată la inflație, ar trebui să retrageți doar ceea ce economiile dvs. câștigă în plus față de rata inflației. Gândiți-vă cu atenție la acest lucru. Dacă economiile dvs. câștigă 8%, iar rata inflației este de 6%, atunci trebuie să retrageți doar 2% pe an. Acest lucru va permite economiilor dvs. să crească cel puțin odată cu inflația și vă va asigura că nu veți deveni mai sărac la bătrânețe.
1% înseamnă că, pentru a susține o putere de cumpărare actuală de 50.000 de rupii pe lună, aveți nevoie de 3 crore de rupii! Asta înseamnă o mulțime de bani. Dacă faceți o hartă a acestui concept cu ceea ce putem obține din instrumente „sigure” precum depozitele fixe și altele asemenea, puteți vedea care este problema. Uitați-vă la rata inflației – nu doar la indicele prețurilor de consum, ci la inflația reală din viața dumneavoastră. Apoi comparați-o cu ratele FD și cu alte rate care sunt oferite astăzi.
Diferența este patetică. De fapt, este de fapt mai mult decât patetică, este adesea negativă. Aceste instrumente rareori plătesc ceva cu mult peste rata inflației de consum. Prin urmare, dacă rămâi la principiul de a folosi doar veniturile peste inflație, nu prea poți retrage nimic dintr-un depozit bancar! În ceea ce privește valoarea sa reală, banii nu cresc deloc.
Acesta este motivul pentru care am spus întotdeauna că venitul după pensionare trebuie să includă o parte din capitalul propriu. Desigur, nu poate fi vorba de toate capitalurile proprii, deoarece variabilitatea este într-adevăr prea mare. Ceea ce ne aduce la fondurile hibride, sau la fondurile echilibrate, așa cum mai sunt numite. În ultimele două decenii sau cam așa ceva, fondurile hibride ar fi suportat o rată anuală de retragere de aproximativ 4%. Acest lucru nu înseamnă nicio garanție pentru viitor, pur și simplu pentru că nicio investiție nu are o garanție.
Ceea ce face este să se asigure că aveți cea mai bună șansă de a învinge efectiv inflația. Nu uitați, rata de retragere nu este un randament fix la care economistul are dreptul. În primii ani, cel mai bine este să o mențineți cât mai scăzută posibil pentru a lăsa banii să crească și să se compună pentru viitor. Uneori, primesc economiști care mă întreabă din nou și din nou dacă nu pot retrage un pic mai mult decât le recomand.
Răspunsul meu este întotdeauna că nu te poți târgui cu viitorul. Este mai bine să păstrezi ceva în mână. Acesta este un mare principiu în toate deciziile de economisire, dar este absolut necesar după pensionare.
(Scriitorul este CEO, Value Research)
.
Lasă un răspuns