Dacă cumpărați sau vindeți acțiuni ale unui fond mutual, majoritatea fondurilor mutuale execută tranzacțiile o dată pe zi, la ora 16.00, ora Estului, după închiderea pieței. De obicei, acestea sunt afișate până la ora 18:00. Ordinele de tranzacționare pot fi introduse prin intermediul unui broker, al unei case de brokeraj, al unui consilier sau direct prin intermediul fondului mutual.

Cu toate acestea, spre deosebire de alte instrumente, cum ar fi acțiunile și fondurile tranzacționate la bursă (ETF), acestea sunt executate de către societatea de fond, mai degrabă decât tranzacționate pe piața secundară.

Key Takeaways

  • Ordinele fondurilor mutuale sunt executate o dată pe zi, după închiderea pieței la ora 16:00, ora estului.
  • Ordinele pot fi plasate fie pentru a cumpăra, fie pentru a vinde și pot fi făcute prin intermediul unei case de brokeraj, al unui consilier sau direct prin intermediul fondului mutual.
  • Acțiunile fondurilor mutuale sunt foarte lichide, ușor de tranzacționat și pot fi cumpărate sau vândute în orice zi în care piața este deschisă.
  • Un ordin va fi executat la următoarea valoare a activului net (NAV) disponibilă, care este determinată după închiderea pieței în fiecare zi de tranzacționare.
  • Când se gândesc la preț, investitorii trebuie să ia în considerare comisioanele și comisioanele de vânzare asociate fondurilor.

Înțelegerea momentului în care sunt executate ordinele fondurilor mutuale

Tranzacționare și decontare

Acțiunile fondurilor mutuale sunt foarte lichide. Ele pot fi cumpărate sau vândute (răscumpărate) în orice zi în care piețele sunt deschise. Fie că se lucrează prin intermediul unui reprezentant, cum ar fi un consilier, sau direct prin intermediul societății de fond, se poate plasa un ordin de cumpărare sau de răscumpărare a acțiunilor, iar acesta va fi executat la următoarea valoare a activului net (NAV) disponibilă, care este calculată după închiderea pieței în fiecare zi de tranzacționare.

Câteva case de brokeraj și societăți de fond solicită ca ordinele să fie plasate mai devreme de închiderea pieței, în timp ce altele permit executarea în aceeași zi până la închiderea pieței.

Perioada de decontare a tranzacțiilor cu fonduri mutuale variază de la una la trei zile, în funcție de tipul de fond.

Taxele pe care trebuie să le plătească investitorii în fonduri mutuale includ comisioanele, plătite unui broker sau consilier atunci când anumite tipuri de fonduri sau cumpărate sau vândute; comisioanele de tranzacție, percepute de fiecare dată când investitorul cumpără sau vinde un fond; și ratele de cheltuieli, procente care reflectă taxele plătite companiei de fonduri pentru administrarea și operarea fondului.

Calcularea prețului

Prețul plătit pentru acțiunile cumpărate (de asemenea, suma primită pentru acțiunile răscumpărate) se bazează pe noua VAN, combinată cu orice comisioane de cumpărare sau de răscumpărare datorate.

VAN este calculată zilnic, după închiderea pieței, pentru a determina valoarea de închidere a pieței a tuturor valorilor mobiliare combinate deținute de fond, minus pasivele fondului. Această cifră este apoi împărțită la numărul total de acțiuni în circulație ale fondului, ceea ce duce la VAN pe acțiune pentru ziua respectivă. Ordinele de cumpărare și de vânzare pentru ziua respectivă sunt apoi executate folosind această NAV.

Ratele de cheltuieli ale fondurilor variază în funcție de obiectivul de investiții și de faptul că fondul este gestionat activ sau pasiv. Potrivit Morningstar, fondurile de acțiuni americane gestionate activ percep de obicei 0,68%, în timp ce omologii lor pasivi percep 0,09%. Un fond de obligațiuni activ percepe în medie 0,51%, în timp ce omologul său pasiv percepe de obicei 0,10%.

În plus față de VAN, investitorii trebuie să ia în considerare diversele taxe sau comisioane de vânzare asociate fondurilor mutuale, cum ar fi comisioanele inițiale (comisioane), comisioanele de vânzare amânate datorate la răscumpărare, comisioanele de tranzacție și de răscumpărare pe termen scurt, comisioanele de schimb și comisioanele de cont.

Aceste comisioane reduc prețul NAV pe acțiune primit la răscumpărare și sunt adăugate la prețul de cumpărare NAV la cumpărarea de acțiuni.

.