Co to jest leasing operacyjny?

Leasing operacyjny to po prostu leasing, który nie daje leasingobiorcy praw podobnych do praw właściciela składnika aktywów.

Jak działa leasing operacyjny?

Załóżmy, że firma XYZ potrzebuje maszyny do produkcji widżetów do swojej fabryki. Zakup maszyny do produkcji widżetów kosztuje 1 000 000 USD, ale firma XYZ może zamiast tego wziąć maszynę do produkcji widżetów w leasing za 2 000 USD miesięcznie. Z pewnością pozwoliłoby to zachować znaczną ilość gotówki dla firmy. Jeżeli spółka XYZ zawrze umowę leasingu operacyjnego tego składnika aktywów, nie będzie również ponosić żadnego ryzyka związanego z własnością poprzez leasing maszyny zamiast jej zakupu. Będzie jednak musiała ujmować wszystkie opłaty leasingowe w rachunku zysków i strat (zmniejszając tym samym dochód netto), zamiast umieszczać składnik aktywów w bilansie i ujmować w rachunku zysków i strat tylko amortyzację.

Dlaczego leasing operacyjny ma znaczenie?

Kwestia kupna kontra leasingu jest jedną z najczęściej występujących w świecie biznesu. Istnieją znaczące korzyści i wady podatkowe i dochodowe po obu stronach, podobnie jak w przypadku decyzji o leasingu operacyjnym lub kapitałowym.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego muszą być wydatkowane, co oznacza, że płatności leasingowe muszą zostać ujęte w rachunku zysków i strat, a tym samym zmniejszają dochód netto. W przypadku leasingu operacyjnego składnik aktywów nie jest wykazywany w bilansie leasingobiorcy. Jest to inny sposób księgowania niż w przypadku leasingu kapitałowego, w którym leasingobiorca korzysta z praw, które zazwyczaj są zarezerwowane tylko dla kogoś, kto faktycznie jest właścicielem danego składnika aktywów (w takim przypadku opłaty leasingowe są kapitalizowane, co oznacza, że zamiast tego pojawiają się w bilansie, a więc nie wpływają na dochód netto).

Na pewno istnieje pokusa skonstruowania umowy leasingowej w taki sposób, aby opłaty leasingowe spółki XYZ były w zasadzie serią rat na poczet zakupu składnika aktywów w czasie, dzięki czemu spółka XYZ staje się właścicielem na koniec okresu leasingu. Jednak zasady GAAP prześwietlają większość schematów upodabniania zakupów aktywów do leasingu. W związku z tym zasady GAAP stanowią, że aby ustalić, czy leasing jest leasingiem operacyjnym, leasing nie może mieć żadnej z następujących cech:

1. Okres leasingu nie może być dłuższy niż 75% okresu użytkowania składnika aktywów.

2. Leasingodawca nie może przenieść własności składnika aktywów na leasingobiorcę na koniec okresu leasingu.

3. Nie może istnieć opcja zakupu składnika aktywów po „okazyjnej cenie” na koniec okresu leasingu.

4. Wartość bieżąca opłat leasingowych nie może przekraczać 90% godziwej wartości rynkowej składnika aktywów.

5.