Czy kupują Państwo czy sprzedają jednostki uczestnictwa w funduszu wzajemnym, większość funduszy wzajemnych realizuje zlecenia raz dziennie o godzinie 16:00 czasu wschodniego, po zamknięciu rynku. Zlecenia handlowe mogą być wprowadzane za pośrednictwem maklera, biura maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio przez fundusz inwestycyjny.

Jednakże, w przeciwieństwie do innych instrumentów, takich jak akcje i fundusze giełdowe (ETF), są one realizowane przez towarzystwo funduszy, a nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym.

Key Takeaways

  • Zlecenia funduszy inwestycyjnych są realizowane raz dziennie, po zamknięciu rynku o godzinie 16:00 czasu wschodniego.
  • Zlecenia mogą być składane na kupno lub sprzedaż i mogą być składane za pośrednictwem domu maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio przez fundusz inwestycyjny.
  • Akcje funduszy inwestycyjnych są bardzo płynne, łatwo zbywalne i mogą być kupowane lub sprzedawane w każdym dniu, w którym rynek jest otwarty.
  • Zlecenie zostanie zrealizowane przy najbliższej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest określana po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego.
  • Myśląc o cenie, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę opłaty i obciążenia związane z funduszami.

Zrozumienie, kiedy realizowane są zlecenia funduszy inwestycyjnych

Obrót i rozliczenia

Akcje funduszy inwestycyjnych są wysoce płynne. Mogą być kupowane lub sprzedawane (umarzane) w dowolnym dniu, kiedy rynki są otwarte. Czy pracując przez przedstawiciela, takiego jak doradca, czy też bezpośrednio przez towarzystwo funduszu, można złożyć zlecenie kupna lub umorzenia jednostek uczestnictwa i zostanie ono zrealizowane przy najbliższej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest obliczana po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego.

Niektóre domy maklerskie i towarzystwa funduszy wymagają, aby zlecenia były składane wcześniej niż po zamknięciu rynku, podczas gdy inne pozwalają na realizację tego samego dnia aż do zamknięcia rynku.

Okres rozliczenia transakcji funduszy inwestycyjnych waha się od jednego do trzech dni, w zależności od rodzaju funduszu.

Opłaty, jakie muszą ponosić inwestorzy funduszy inwestycyjnych, obejmują opłaty, płacone maklerowi lub doradcy, gdy pewne rodzaje funduszy są kupowane lub sprzedawane; opłaty transakcyjne, pobierane za każdym razem, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje fundusz; oraz wskaźniki kosztów, wartości procentowe odzwierciedlające opłaty płacone towarzystwu funduszy w celu zarządzania i obsługi funduszu.

Obliczanie ceny

Cena zapłacona za zakupione jednostki uczestnictwa (a także kwota otrzymana za umorzone jednostki uczestnictwa) jest oparta na nowej wartości aktywów netto, w połączeniu z wszelkimi należnymi opłatami z tytułu obciążenia przy zakupie lub umorzeniu.

Wartość aktywów netto jest obliczana codziennie, po zamknięciu rynku, w celu określenia wartości rynkowej na zamknięciu wszystkich połączonych papierów wartościowych posiadanych przez fundusz, pomniejszonej o zobowiązania funduszu. Ta liczba jest następnie dzielona przez całkowitą liczbę akcji funduszu, co daje wartość NAV na akcję na dany dzień. Zlecenia kupna i sprzedaży na ten dzień są następnie realizowane przy użyciu tej wartości netto.

Współczynniki kosztów funduszy różnią się w zależności od celu inwestycyjnego oraz od tego, czy fundusz jest zarządzany aktywnie czy pasywnie. Według Morningstar, aktywnie zarządzane fundusze akcji amerykańskich pobierają zazwyczaj 0,68%, podczas gdy ich pasywne odpowiedniki pobierają 0,09%. Aktywny fundusz obligacji pobiera średnio 0,51%, podczas gdy jego pasywny odpowiednik pobiera zazwyczaj 0,10%.

W uzupełnieniu do wartości aktywów netto, inwestorzy muszą rozważyć różne opłaty lub obciążenia sprzedażowe związane z funduszami wzajemnymi, takie jak obciążenia wstępne (prowizje), odroczone opłaty sprzedażowe należne przy umorzeniu, krótkoterminowe opłaty transakcyjne i opłaty za umorzenie, opłaty za wymianę i opłaty za prowadzenie rachunku.

Opłaty te obniżają cenę NAV za udziały otrzymaną przy umorzeniu i są dodawane do ceny zakupu NAV przy zakupie udziałów.

.