Pomimo wojny podjęto kroki w celu budowy nowo powstałego państwa. W 1919 r. utworzono administrację krajową, system sądowy, policję, Operę, Konserwatorium, Akademię Sztuk Pięknych i Uniwersytet Łotewski. W międzyczasie wybrano Zgromadzenie Konstytucyjne, które zebrało się 1 maja 1920 r., aby stworzyć Konstytucję Łotwy. Ponadto Zgromadzenie zapoczątkowało historyczną reformę rolną, redystrybuując feudalne ziemie bezrolnym chłopom i weteranom wojny o niepodległość.

Wczesne lata 20-te były okresem odbudowy gospodarki i ustanawiania demokracji. W dniu 26 stycznia 1921 roku, pierwszy minister spraw zagranicznych Łotwy Zigfrīds Anna Meierovics przekonał Radę Najwyższą Mocarstw Sprzymierzonych (Wielka Brytania, Francja, Włochy, Belgia i Japonia), który uznał Łotwę de iure. Łotwa została przyjęta do Ligi Narodów.

Pierwszy parlament lub Saeima został wybrany w październiku 1922 roku. Saeima wybrał wybitnego prawnika Jānis Čakste jako pierwszego prezydenta Łotwy. W pierwszych czterech parlamentach w latach 1922-1934 socjaldemokraci zawsze mieli największą część głosów, jednak startujący w wyborach konserwatywny Związek Rolników był zazwyczaj partią, która tworzyła koalicję i stała na czele rządu. Gustavs Zemgals został wybrany na prezydenta w 1927 roku, a po nim Alberts Kviesis w 1930 roku.

Łotwa rozwinęła regionalne połączenia tranzytowe i prowadziła handel międzynarodowy z Zachodem i Wschodem. Silne rolnicze podstawy gospodarki pozwoliły Łotwie przetrwać Wielki Kryzys z mniejszymi stratami. W latach 30. poziom dobrobytu na Łotwie był porównywalny z rozwiniętymi krajami europejskimi, takimi jak Dania i Finlandia.