Four High Dividend Stocks You Can Count On

Łatwo jest gonić za akcjami o wysokiej dywidendzie – a jeszcze łatwiej stracić na nich pieniądze, jeśli spadną. Istnieje lepszy sposób, aby znaleźć wysokie stopy dywidendy, na które można liczyć, aby zarobić pieniądze – co obejmuje akcje takie jak spółka materiałowa B H P Group (BHP) i finansowe, takie jak Federal Agricultural Mortgage (AGM) i Timberland Bancorp (TSBK).

X

Wszystkie rzeczy są równe, gdy akcja spada, stopa dywidendy wzrasta. Innymi słowy, jeżeli posiadasz spółkę z ogromną stopą zwrotu, która rośnie, prawdopodobnie tracisz pieniądze na akcjach bazowych. To nie jest skuteczna strategia długoterminowa. W rzeczywistości jest to powszechny sposób na utratę pieniędzy.

Co w takim razie ma zrobić inwestor poszukujący akcji o wysokiej dywidendzie? Znajdź akcje o rentowności bijącej rynek i akcje, które co najmniej dotrzymują kroku rynkowi w długim terminie. W ten sposób otrzymasz bogatą dywidendę, której nie zniweczy słabnąca cena akcji.

Aby pomóc Ci znaleźć takie okazje, Investor’s Business Daily wskazuje akcje o wysokiej dywidendzie, które przynoszą co najmniej 3%, co stanowi 100% więcej niż Standard & Poor’s 500 (przynoszący około 1,5%). Ale, co równie ważne, mają one cenę akcji, która przynajmniej nadąża za rynkiem.

High Dividend Stocks: Matematyka zniekształca rzeczywistość

Rosnąca rentowność dywidend może po prostu maskować akcje tracące pieniądze. Matematyka i sposób obliczania rentowności dywidend jest powodem, dla którego tak się dzieje. Wzór na rentowność dywidendy to:

Dywidenda = Roczna dywidenda/Cena akcji

Dlaczego to równanie ma znaczenie? Spadająca akcja może sprawić, że zysk z dywidendy wygląda świetnie.

Powiedzmy, że kupujesz $30-a-akcję akcji, która płaci $3 rocznie w dywidendy. Początkowo możesz być zachwycony imponującą roczną stopą zwrotu z dywidendy w wysokości 10% (dywidenda w wysokości 3 USD podzielona przez cenę akcji w wysokości 30 USD). Stopa zwrotu z akcji jest o 500% większa niż stopa zwrotu z S&P 500 wynosząca około 1,6%.

Teraz akcje spadają do 15 dolarów za akcję, a spółka utrzymuje dywidendę na tym samym poziomie. Stosując ten sam wzór zysku z dywidendy, zysk z dywidendy akcji podwaja się do 20%. Wygląda świetnie. Ale chwileczkę, pomimo wyższej rentowności, jesteś w gorszej sytuacji, ponieważ stracił $15 akcji na akcji.

To zajmie pięć lat $3 wypłaty dywidendy tylko po to, aby wyrównać stratę akcji.

To dlatego pogoń za rentownością jest często złym pomysłem przy poszukiwaniu akcji o wysokiej dywidendzie. Wysokie stopy zwrotu są często matematycznym zniekształceniem spadających akcji.

Chasing Yield Can Cost You Money

Tracić pieniądze na akcjach płacących dywidendę to nie tylko teoria. Jest to powszechne zjawisko. W rzeczywistości 405 akcji z indeksu S&P 500 wypłacało dywidendę w 2020 r., jak podaje S&P Global Market Intelligence. Spośród tych akcji płacących dywidendę, 167, czyli 40%, odnotowało w ciągu roku spadek akcji na tyle duży, że zniwelował całoroczną stopę dywidendy, a nawet gorszy. I to na dobrym rynku dla indeksu S&P 500. Prawie dwie trzecie akcji dywidendowych spadło o więcej niż ich rentowność w mniej byczym 2018 roku. A w 2019 r. 9% akcji z indeksu S&P 500, które wypłacały dywidendę w tym roku, spadło o więcej niż ta rentowność.

Przykładem może być Occidental Petroleum (OXY), do niedawna jeden z ulubieńców Warrena Buffetta w zakresie akcji wysokodywidendowych. Zysk z akcji wyniósł 7,7% w 2020 roku. W ciągu roku akcje spółki energetycznej spadły jednak o 50%. Dodatkowo spółka obniżyła swoją dywidendę. To pozostawiło inwestorów ze stratą netto w wysokości ponad 50%, nawet z pozostałą marną dywidendą w wysokości 0,2%.

Należy również pamiętać, że spółki wypłacające wysokie dywidendy mogą je obciąć, gdy biznes słabnie. Occidental zrobił to w 2020 roku. Ford (F) zmniejszył swoją historyczną dywidendę w pierwszym kwartale 2020 roku do zera, z 15 centów za akcję, które płacił wcześniej. Stopa dywidendy Forda wynosiła 6,5% na początku 2020 roku.

High Dividend Stocks: IBD’s Better Approach

So, jeśli pogoń za zyskiem nie działa, to co działa? Jedna ze strategii IBD poszukuje akcji o wysokich dywidendach, które wykazują oznaki stabilności. Konkretnie, akcje te mają:

• Wysoką rentowność dywidend na poziomie 3% plus. To o ponad 100% więcej niż 1,5% rentowność S&P.
• Trzy- i pięcioletni wzrost zysków o 10%-plus.
• Stabilność zysków na poziomie 20 lub wyższym. Stabilność zarobków mierzy się patrząc na to, jak bardzo zyski na akcję odchylają się od pięcioletniego trendu. Niższa liczba oznacza większą stabilność.
• Brak cięć dywidendy (co będzie trudniejsze do znalezienia po 2020 roku).

IBD patrzy również tylko na akcje, które przynajmniej dotrzymywały kroku S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu lat (zysk 100% do początku lutego). W ten sposób, posiadanie akcji o wysokich dywidendach przynajmniej nie kosztowało Cię w utraconych możliwościach.

Wreszcie, akcje muszą również posiadać IBD Composite Rating na poziomie 65 lub wyższym z możliwych 99. Oznacza to, że akcje i podstawy przewyższają 65% wszystkich akcji w bazie danych IBD.

Można by pomyśleć, że żadne akcje nie mogą pokonać wszystkich tych przeszkód. W rzeczywistości, cztery tak.

Zwycięzca wysokiej rentowności dywidendy: Federal Agricultural Mortgage

Kiedy zawęziłeś listę akcji wysokodywidendowych tak bardzo, dobrze jest poszukać najwyższej stopy zwrotu z dywidendy. Tytuł ten przypada Federal Agricultural Mortgage. Z siedzibą w Waszyngtonie D.C., Federal Agricultural Mortgage działa na rynku wtórnym dla różnych kredytów. Pożyczki te obejmują zarówno te dla gospodarstw rolnych, jak i gwarancje USDA. Akcje klasy C dają stopę zwrotu 4,1%, czyli znacznie powyżej rynku.

Akcje Federal Agricultural Mortgage są w górę 147% w ciągu ostatnich pięciu lat, lub około 50% lepiej niż S&P 500. Zarobki rosły w ciągu ostatnich trzech lat w tempie 16% annualizowanym i są stabilne. Na dodatek, firma zwiększyła swoją dywidendę o ponad 39% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Teraz, to jest niezawodna dywidenda.

Dividend Darling: B H P

Australia.-based B H P wydobywa różnorodne materiały wykorzystywane w wielu gałęziach przemysłu. To eksploruje dla ropy naftowej, miedzi i rudy żelaza. Wydobywa również srebro, uran i złoto.

Liczba, która ma największe znaczenie dla inwestorów, to jednak 3,6%. To stopa dywidendy, która jest poparta 28% średniorocznym, bardzo stabilnym wzrostem zysków w ciągu ostatnich trzech lat. Dywidenda wzrosła również o zdrowe 32%. A akcje, zamiast wymazywać dywidendę, wzrosły o około 130% więcej niż S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu lat.

Banki uelastyczniają swoją siłę dywidendową

Historycznie banki, w tym Timberland Bancorp, pokazują, dlaczego trwałe zyski w połączeniu z zyskami z dywidendy mogą być potężną kombinacją.

Zlokalizowany w Hoquiam, Wash.-based bank’s 3.1% dividend yield woła do poszukujących dochodu inwestorów. Ale nasza analiza pokazuje, że jest w tym coś więcej niż tylko pobijająca rynek wypłata. Blisko 20% wzrost zysków w ciągu ostatnich pięciu lat i 21% wzrost zysków w ciągu ostatnich trzech lat pokazują, że bank przeciera nowe szlaki ekspansji. Najbardziej obiecujące jest to, że bank stawia na wzrost dywidendy. Timberland zwiększył swoją dywidendę o 25%. Wszystko to oraz akceptowalny IBD Composite Rating na poziomie 92.

The Full List Of IBD High Dividend Stocks You Can Count On

Source: Investor’s Business Daily through Feb. 4, 2021

Follow Matt Krantz on Twitter @mattkrantz

YOU MAY ALSO LIKE:

Best Dividend Stocks In 2019: 5 High-Yield Stocks Beating The S&P 500

’Dangerous Dividend’ Stocks Burn Investors In 3 Ways; Lessons From GE, Kraft Heinz

11 'Dividend Stocks’ (Legally) Dodge A Tax Bite

What Is A Dividend? Plus 5 najlepszych akcji płacących dywidendę

Uzyskaj pełny dostęp do list akcji IBD i rankingów