Quattro alti titoli di dividendo su cui puoi contare

È facile inseguire alti titoli di dividendo – e ancora più facile perdere soldi su di essi se cadono. C’è un modo migliore per trovare alti rendimenti dei dividendi su cui si può contare per fare soldi – che include titoli come la società di materiali B H P Group (BHP) e finanziari come Federal Agricultural Mortgage (AGM) più Timberland Bancorp (TSBK).

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Tutte le cose sono uguali, quando un titolo scende il rendimento dei dividendi aumenta. In altre parole, se possiedi una società con un rendimento massiccio che sta aumentando, è probabile che tu stia perdendo denaro sul titolo sottostante. Questa non è una strategia di successo a lungo termine. In realtà è un modo comune per perdere soldi.

Cosa deve fare allora un investitore alla ricerca di titoli ad alto dividendo? Trovare azioni con rendimenti che battono il mercato e azioni che almeno tengono il passo con il mercato a lungo termine. In questo modo si ottiene un ricco dividendo che non viene eroso da un prezzo delle azioni che vacilla.

Per aiutarti a trovare tali opportunità, Investor’s Business Daily individua i titoli ad alto dividendo che rendono almeno il 3%, che è il 100% in più dello Standard & Poor’s 500 (che rende circa l’1,5%). Ma, altrettanto importante, hanno un prezzo delle azioni che almeno tiene il passo con il mercato.

Azioni ad alto dividendo: La matematica distorce la realtà

Un rendimento dei dividendi in aumento può semplicemente mascherare uno stock che perde denaro. La matematica e il modo in cui i rendimenti dei dividendi sono calcolati è il motivo per cui questo accade. La formula per il rendimento dei dividendi è:

Rendimento dei dividendi = dividendo annuale/prezzo delle azioni

Perché questa equazione è importante? Un’azione in calo può far sembrare grande il rendimento del dividendo.

Diciamo che compriate un’azione da 30 dollari ad azione che paga 3 dollari all’anno in dividendi. Inizialmente potreste essere entusiasti del vostro impressionante 10% di rendimento da dividendo annuale ($3 di dividendo diviso per $30 di prezzo delle azioni). Il rendimento del titolo è del 500% più grande del rendimento dell’S&P 500 che è approssimativamente dell’1,6%.

Ora, il titolo crolla a 15 dollari per azione e la società mantiene lo stesso dividendo. Applicando la stessa formula di rendimento del dividendo, il rendimento del dividendo del titolo raddoppia al 20%. Sembra fantastico. Ma aspettate un attimo, nonostante il rendimento più alto, state peggio perché avete perso 15 dollari ad azione sul titolo.

Ci vorranno cinque anni di pagamenti di dividendi da 3 dollari solo per pareggiare la perdita del titolo.

Questo è il motivo per cui inseguire il rendimento è spesso una cattiva idea quando si cercano titoli ad alto dividendo. Gli alti rendimenti sono spesso una distorsione matematica di uno stock in declino.

Cercare il rendimento può costarti denaro

Perdere denaro su un’azione che paga dividendi non è solo una teoria. È un evento comune. Infatti, 405 azioni dell’S&P 500 hanno pagato un dividendo nel 2020, dice S&P Global Market Intelligence. Di questi titoli che pagano dividendi, 167, o il 40%, hanno visto le loro azioni cadere abbastanza durante l’anno da spazzare via il rendimento del dividendo dell’intero anno, o peggio. E questo in un buon mercato per l’S&P 500. Quasi due terzi dei titoli a dividendo sono scesi di più del loro rendimento in un 2018 meno rialzista. E nel 2019, il 9% dei titoli S&P 500 che pagavano un dividendo entrando nell’anno sono scesi più di quel rendimento.

Prendiamo Occidental Petroleum (OXY), fino a poco tempo fa uno dei beniamini di Warren Buffett per i titoli ad alto dividendo, come esempio. Il titolo rendeva il 7,7% andando nel 2020. Le azioni della società energetica sono scese del 50% durante l’anno. Inoltre, la società ha tagliato il suo dividendo. Questo ha lasciato gli investitori con una perdita netta di oltre il 50%, anche con il restante misero dividendo dello 0,2%.

Tenete a mente, inoltre, le aziende che pagano dividendi elevati possono tagliarli quando il business cala. Occidental lo ha fatto nel 2020. Ford (F) ha tagliato il suo storico dividendo nel primo trimestre del 2020 a zero, dai 15 centesimi per azione che pagava in precedenza. Il rendimento del dividendo di Ford era del 6,5% all’inizio del 2020.

Azioni ad alto dividendo: L’approccio migliore di IBD

Così, se inseguire il rendimento non funziona, cosa lo fa? Una strategia IBD cerca azioni ad alto dividendo con segni di stabilità. In particolare, questi titoli hanno:

• Alti rendimenti da dividendo del 3% e oltre. Questo è più del 100% superiore al rendimento dell’1,5% del S&P.
• Crescita degli utili a tre e cinque anni del 10% e oltre.
• Stabilità degli utili del 20 e oltre. La stabilità dei guadagni è misurata guardando quanto i guadagni per azione oscillano dal trend di cinque anni. Un numero più basso indica più stabilità.
• Nessun taglio al dividendo (che sarà più difficile da trovare dopo il 2020).

IBD guarda anche solo le azioni che hanno almeno tenuto il passo con l’S&P 500 negli ultimi cinque anni (un guadagno del 100% fino all’inizio di febbraio). In questo modo, possedere i titoli ad alto dividendo almeno non ti è costato in opportunità perse.

Infine, le azioni devono anche avere un IBD Composite Rating di 65 o superiore su un possibile 99. Questo significa che lo stock e i fondamentali superano il 65% di tutti gli stock nel database di IBD.

Si potrebbe pensare che nessun titolo possa superare tutti questi ostacoli. In realtà, quattro l’hanno fatto.

Vincitore con alto rendimento dei dividendi: Federal Agricultural Mortgage

Quando hai ristretto così tanto la lista dei titoli ad alto dividendo, è giusto cercare i migliori rendimenti da dividendo. Questo titolo va a Federal Agricultural Mortgage. Con sede a Washington D.C., Federal Agricultural Mortgage gestisce un mercato secondario per una varietà di prestiti. Questi prestiti vanno da quelli alle fattorie alle garanzie USDA. Le azioni di classe C del titolo rendono il 4,1%, ben al di sopra del mercato.

Le azioni di Federal Agricultural Mortgage sono salite del 147% negli ultimi cinque anni, o circa il 50% meglio del S&P 500. I guadagni sono cresciuti ad un 16% annualizzato negli ultimi tre anni e sono stabili. Oltre a questo, la società ha aumentato il suo dividendo di oltre il 39% negli ultimi cinque anni.

Ora, questo è un dividendo affidabile.

Dividend Darling: B H P

Basata in Australia, B H P estrae una varietà di materiali utilizzati in molte industrie. Esplora per il petrolio, il rame e il minerale di ferro. Estrae anche argento, uranio e oro.

Il numero che conta di più per gli investitori, però, è il 3,6%. Questo è il rendimento del dividendo, che è sostenuto dal 28% di crescita media annua, molto stabile, degli utili negli ultimi tre anni. Anche il dividendo è aumentato di un sano 32%. E piuttosto che spazzare via i dividendi, le azioni sono cresciute di circa il 130% in più rispetto all’S&P 500 negli ultimi cinque anni.

Le banche flettono il loro potere di dividendo

Storicamente le banche, tra cui Timberland Bancorp, mostrano perché i guadagni durevoli accoppiati ai rendimenti da dividendo possono essere una combinazione potente.

Il rendimento da dividendo del 3,1% della banca di Hoquiam, Wash.-based chiama gli investitori alla ricerca di reddito. Ma la nostra analisi mostra che c’è di più di un semplice payout che batte il mercato. Quasi il 20% di crescita dei guadagni negli ultimi cinque anni e il 21% di crescita dei guadagni negli ultimi tre anni mostrano che la banca sta toccando nuove vie di espansione. Più promettente è la banca, è impegnata nella crescita dei dividendi. Timberland ha aumentato il suo dividendo del 25%. Tutto questo, e un accettabile IBD Composite Rating di 92.

L’elenco completo di IBD High Dividend Stocks You Can Count On

Source: Investor’s Business Daily fino al 4 febbraio 2021

Segui Matt Krantz su Twitter @mattkrantz

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