Le inversioni di mercato e la tecnica del Sushi Roll

Catturare i movimenti di tendenza in un’azione o un altro tipo di attività può essere redditizio. Tuttavia, essere catturati in un’inversione è ciò che la maggior parte dei trader che perseguono i trend azionari temono. Un’inversione è ogni volta che la direzione della tendenza di un’azione o di un altro tipo di attività cambia. Essere in grado di individuare il potenziale di un’inversione segnala al trader che dovrebbe prendere in considerazione l’idea di uscire dal proprio trade quando le condizioni non sembrano più favorevoli. I segnali di inversione possono anche essere usati per innescare nuove operazioni, poiché l’inversione può causare l’inizio di una nuova tendenza.

Nel suo libro “The Logical Trader”, Mark Fisher discute le tecniche per identificare potenziali top e bottom di mercato. Mentre le tecniche di Fisher hanno lo stesso scopo dei modelli di testa e spalle o di doppio top/bottom discussi nell’opera seminale di Thomas Bulkowski “Encyclopedia of Chart Patterns”, i metodi di Fisher forniscono segnali prima, dando agli investitori un avvertimento anticipato di possibili cambiamenti nella direzione del trend corrente.

Una tecnica che Fisher discute è chiamata “sushi roll”. Anche se non ha nulla a che fare con il cibo, è stato concepito durante un pranzo in cui un certo numero di trader discuteva di setup di mercato.

Sushi Roll Reversal Pattern

Fisher definisce il sushi roll reversal pattern come un periodo di 10 barre in cui le prime cinque (barre interne) sono confinate all’interno di una stretta gamma di massimi e minimi e le seconde cinque (barre esterne) inghiottono le prime cinque con un massimo superiore e un minimo inferiore. Il pattern è simile ad un bearish o bullish engulfing pattern, tranne che invece di un pattern di due barre singole, è composto da barre multiple.

Quando il modello sushi roll appare in una tendenza al ribasso, avverte di una possibile inversione di tendenza, mostrando una potenziale opportunità di acquistare o uscire da una posizione corta. Se il modello sushi roll si verifica durante un trend rialzista, il trader potrebbe vendere una posizione lunga o eventualmente entrare in una posizione corta.

Mentre Fisher discute di modelli a cinque o 10 barre, né il numero né la durata delle barre sono fissati in pietra. Il trucco è quello di identificare un modello che consiste nel numero di barre interne ed esterne che sono le più adatte, data l’azione o la merce scelta, e utilizzando una struttura temporale che corrisponde al tempo complessivo desiderato nel commercio.

Il secondo modello di inversione di tendenza che Fisher spiega è raccomandato per il trader a lungo termine ed è chiamato la settimana di inversione esterna. È simile a un sushi roll, tranne che utilizza dati giornalieri che iniziano il lunedì e terminano il venerdì. Il modello richiede un totale di 10 giorni e si verifica quando un trading di cinque giorni all’interno di una settimana è immediatamente seguito da una settimana esterna o engulfing con un massimo più alto e un minimo più basso.

Test del Sushi Roll Reversal

Un test è stato condotto sul NASDAQ Composite Index per vedere se il modello sushi roll avrebbe potuto aiutare a identificare i punti di svolta in un periodo di 14 anni tra il 1990 e il 2004. Raddoppiando il periodo della settimana di inversione esterna a due sequenze di 10 barre giornaliere, i segnali sono stati meno frequenti ma si sono dimostrati più affidabili. La costruzione del grafico consisteva nell’utilizzare due settimane di trading una dietro l’altra, in modo che il modello iniziasse di lunedì e richiedesse una media di quattro settimane per essere completato. Questo modello è stato considerato il rolling inside/outside reversal (RIOR).

Ogni sezione di due settimane del modello (due barre su un grafico settimanale, che equivale a 10 giorni di trading) è delineata da un rettangolo. Le linee di tendenza magenta mostrano la tendenza dominante. Il modello spesso agisce come una buona conferma che la tendenza è cambiata e sarà seguita poco dopo da una rottura della linea di tendenza.

Una volta che il modello si forma, uno stop loss può essere posizionato sopra il modello per operazioni brevi, o sotto il modello per operazioni lunghe.

Il test è stato condotto sulla base di come si sarebbe comportato il rolling inside/outside reversal (RIOR) per entrare e uscire da posizioni lunghe, rispetto a un investitore che utilizza una strategia buy-and-hold. Anche se il NASDAQ composite ha raggiunto il massimo a 5132 nel marzo 2000 (a causa della correzione di quasi l’80% che è seguita), l’acquisto il 2 gennaio 1990 e la tenuta fino alla fine del periodo di test, il 30 gennaio 2004, avrebbe comunque fatto guadagnare all’investitore buy-and-hold 1585 punti in 3.567 giorni di trading (14,1 anni). L’investitore avrebbe guadagnato un rendimento medio annuo del 10,66%.

Il trader che è entrato in una posizione lunga all’apertura del giorno successivo a un segnale di acquisto RIOR (giorno 21 del pattern) e che ha venduto all’apertura del giorno successivo a un segnale di vendita, avrebbe inserito la sua prima operazione il 29 gennaio 1991 e sarebbe uscito dall’ultima operazione il 30 gennaio 2004 (con la fine del test). Questo trader avrebbe fatto un totale di 11 scambi e sarebbe stato sul mercato per 1.977 giorni di trading (7,9 anni) o il 55,4% del tempo.

Tuttavia, questo trader avrebbe fatto sostanzialmente meglio, catturando un totale di 3.531,94 punti o il 225% della strategia buy-and-hold. Se si considera il tempo sul mercato, il rendimento annuale del trader RIOR sarebbe stato del 29,31%, senza includere il costo delle commissioni.

Utilizzando dati settimanali

Lo stesso test è stato condotto sull’indice NASDAQ Composite utilizzando dati settimanali: utilizzando 10 settimane di dati invece dei 10 giorni (o due settimane) utilizzati sopra. Questa volta, il primo rettangolo o rettangolo interno è stato impostato su 10 settimane, e il secondo o rettangolo esterno su otto settimane, perché questa combinazione è stata trovata migliore nel generare segnali di vendita rispetto a due rettangoli di cinque settimane o due rettangoli di 10 settimane.

In totale, sono stati generati cinque segnali e il profitto è stato di 2.923,77 punti. Il trader sarebbe stato sul mercato per 381 (7,3 anni) delle 713,4 settimane totali (14,1 anni), o il 53% del tempo. Ciò equivale a un rendimento annuale del 21,46%. Il sistema settimanale RIOR è un buon sistema di trading primario, ma è forse più prezioso come strumento per fornire segnali di backup al sistema giornaliero discusso prima di questo esempio.

Conferma dell’inversione di tendenza

A prescindere dall’utilizzo di barre a 10 minuti o settimanali, il sistema di trading dell’inversione di tendenza ha funzionato bene nei test, almeno nel periodo di prova, che ha incluso sia un trend rialzista che un trend ribassista sostanziale.

Tuttavia, qualsiasi indicatore usato in modo indipendente può mettere un trader nei guai. Un pilastro dell’analisi tecnica è l’importanza della conferma. Una tecnica di trading è molto più affidabile quando c’è un indicatore secondario utilizzato per confermare i segnali.

Dato il rischio nel cercare di scegliere un top o un bottom del mercato, è essenziale che, come minimo, il trader utilizzi una rottura della trendline per confermare un segnale e impieghi sempre uno stop loss nel caso si sbagli. Nei nostri test, l’indice di forza relativa (RSI) ha anche dato una buona conferma in molti dei punti di inversione nel modo della divergenza negativa.

Le inversioni sono causate da movimenti verso nuovi massimi o minimi. Pertanto, questi modelli continueranno a giocare nel mercato in futuro. Un investitore può osservare questi tipi di modelli, insieme alla conferma di altri indicatori, sui grafici dei prezzi correnti.

La linea di fondo

Tempizzare le operazioni per entrare ai minimi di mercato e uscire ai massimi comporterà sempre dei rischi. Tecniche come il sushi roll, la settimana di inversione esterna, o l’inversione interna/esterna, se usate insieme a un indicatore di conferma, possono essere strategie di trading molto utili per aiutare il trader a massimizzare e proteggere il proprio denaro duramente guadagnato.