Scalping vs. Swing Trading: Egy áttekintés

Sokan vesznek részt a részvénypiacokon, egyesek befektetőként, mások kereskedőként. A befektetést hosszú távú szemlélettel hajtják végre, éveket vagy akár évtizedeket szem előtt tartva. A kereskedés eközben a rendszeres nyereségek bezsebelésére irányul.

Az egyik kereskedőtípus megkülönböztetésének gyakori módszere az az időtartam, amely alatt a kereskedő egy részvényt tart – ez az eltérés néhány másodperctől hónapokig vagy akár évekig terjedhet.

A legnépszerűbb kereskedési stratégiák közé tartozik a day trading, a swing trading, a scalping és a position trading. A saját kereskedési temperamentumának megfelelő stílus kiválasztása elengedhetetlen a hosszú távú sikerhez. Ez a cikk a skalping és a swing kereskedési stratégia közötti különbségeket ismerteti.

Főbb tanulságok

  • A szkalping és a swing kereskedés a kereskedők által alkalmazott két legnépszerűbb rövid távú befektetési stratégia.
  • A szkalping napi több száz kereskedést jelent, amelyekben a pozíciókat nagyon rövid ideig, néha csak másodpercekig tartják; így a nyereség kicsi, de a kockázat is csökken.
  • A swing trading technikai elemzést és grafikonokat használ, hogy kövesse a részvények trendjeit és profitáljon belőlük; az időkeret középtávú, gyakran néhány naptól néhány hétig terjedő.

Scalping

A scalping stratégia a napon belüli részvényárfolyamok kisebb változásait célozza, gyakran belépve és kilépve a kereskedés során, hogy profitot termeljen.

A gyakran a day trading technika altípusaként besorolt scalping több, nagyon rövid, néhány másodperctől percekig terjedő tartási idejű kereskedést foglal magában. Mivel a pozíciókat ilyen rövid ideig tartják, az egyes kereskedéseken elért nyereség (vagy a kereskedésenkénti nyereség) kicsi; ennek eredményeképpen a scalperek számos kereskedést hajtanak végre – egy átlagos kereskedési nap során akár több százat is – a nyereség felépítése érdekében. A piacnak való korlátozott időbeli kitettség csökkenti a scalperek kockázatát.

A scalperek gyorsak, ritkán követnek egy adott mintát. A scalperek az egyik kereskedésben shortolnak, majd a következőben longolnak; a kis lehetőségek a célpontjaik. Gyakran a bid-ask spreadet megkerülve vásárolnak a bid-en és eladnak a ask-en – a scalerek kihasználják a spreadet a profit érdekében. Az ilyen sikeresen kihasználható lehetőségek gyakoribbak, mint a nagy mozgások, mivel még a meglehetősen mozdulatlan piacokon is előfordulnak kisebb mozgások.

A spekulánsok általában rövid időszaki grafikonokat követnek, például 1 perces grafikonokat, 5 perces grafikonokat vagy tranzakcióalapú tick grafikonokat, hogy tanulmányozzák az ármozgásokat, és bizonyos ügyletekre vonatkozó felhívásokat tegyenek.

A spekulánsok megfelelő likviditásra törekszenek, hogy az összeegyeztethető legyen a kereskedés gyakoriságával. A pontos adatokhoz való hozzáférés (árfolyamrendszer, élő feed), valamint a kereskedések gyors végrehajtásának képessége elengedhetetlen ezen kereskedők számára. A magas jutalékok a gyakori vétel és eladás esetén általában csökkentik a nyereséget, mivel növelik a kereskedések végrehajtásának költségeit, ezért általában a közvetlen brókeri hozzáférést részesítik előnyben.

A skálázás azok számára a legalkalmasabb, akik képesek időt szentelni a piacoknak, koncentráltak maradni és gyorsan cselekedni. Általában azt mondják, hogy a türelmetlen emberek jó scalperek, mivel hajlamosak kiszállni egy kereskedésből, amint az nyereségessé válik. A skalpolás azoknak való, akik képesek kezelni a stresszt, gyors döntéseket hozni és aszerint cselekedni.

Az időkereted befolyásolja, hogy melyik kereskedési stílus a legjobb számodra; a skalpolók naponta több száz kereskedést végeznek, és folyamatosan a piacokon kell maradniuk, míg a swing kereskedők kevesebb kereskedést végeznek, és ritkábban tudnak bejelentkezni.

Swing kereskedés

A swing kereskedés stratégiája magában foglalja a trend azonosítását, majd az azon belüli játékot. A swing kereskedők például általában egy korrekció vagy konszolidáció után választanak ki egy erősen trendben lévő részvényt, és közvetlenül azelőtt, hogy az újra emelkedni készülne, kiszállnak, miután bezsebeltek némi nyereséget. Az ilyen vételi és eladási módszerek megismétlődnek, hogy nyereséget termeljenek.

Azokban az esetekben, amikor a részvények átesnek a támaszon, a kereskedők átmennek a másik oldalra, és shortolnak. Jellemzően a swing kereskedők “trendkövetők”, ha felfelé irányuló trend van, akkor longba mennek, és ha az általános trend lefelé mutat, akkor shortba mehetnek. A swing kereskedések néhány naptól néhány hétig (rövidtávon) – néha akár hónapokig (középtávon) – nyitva maradnak, de jellemzően csak néhány napig tartanak.

Az időkeret, a szükséges türelem és a potenciális hozam szempontjából a swing kereskedés a day trading és a trendkereskedés közé esik. A swing kereskedők technikai elemzést és grafikonokat használnak, amelyek az ármozgásokat mutatják, és segítenek nekik megtalálni a legjobb belépési és kilépési pontokat a nyereséges kereskedésekhez. Ezek a kereskedők tanulmányozzák az ellenállást és a támaszt, esetenként Fibonacci kiterjesztéseket használnak más mintákkal és technikai mutatókkal kombinálva. Némi volatilitás egészséges a swing kereskedés szempontjából, mivel ez lehetőségeket teremt.

A swing kereskedők éberen őrködnek a nagyobb nyereség lehetősége miatt, mivel kevesebb részvényt engednek meg maguknak, ami segít alacsonyan tartani a brókerköltségeket.

A stratégia jól működik azok számára, akik nem tudnak teljes munkaidőben a piacokon ragaszkodni, és percről percre nyomon követni a dolgokat. A részmunkaidős kereskedők, akik a munkaszünetekben időt szánnak arra, hogy megnézzék, mi történik, gyakran választják ezt a stratégiát. A piac előtti és utáni felülvizsgálatok elengedhetetlenek a sikeres swing kereskedéshez, csakúgy, mint a türelem az éjszakai tartásoknál. Emiatt nem azoknak való, akik ilyen helyzetekben szorongani kezdenek.

Az alábbi táblázat rövid pillanatképet ad a két kereskedési stílus közötti főbb különbségekről.

Scalp Trading Swing Trading
Holding Period Pár másodperctől percekig, soha nem egy éjszaka alatt Pár naptól hetekig, néha hónapokig; Leggyakrabban néhány napig tartják
A kereskedések száma Egy nap alatt több száz is lehet Egy nap alatt néhány
Grafikon Tick chart vagy 1-5 perces grafikonok Napi vagy heti grafikonok
A kereskedő tulajdonságai Éberség, türelmetlenség jól működik itt Nagyobb türelem és precizitás szükséges a trendek megértéséhez
Döntések-Határidő gyors Folyékony
Stratégia Extrém Mérsékelt
Stressz szint magas Mérsékelt
Profit cél Kis, többszörös Néhány, de nagy
Tracking Folyamatos nyomon követés a kereskedés során Megfelelő nyomon követés; naprakész információkat igényel a hírekről és a vállalati eseményekről
Megfelelőség Nem kezdő kereskedőknek Mindenki számára alkalmas, a kezdőktől a mérsékelt és haladó játékosokig

Minden kereskedési stílusnak megvan a maga kockázata és jutalma. Nem létezik egyetlen “tökéletes stratégia”, amely minden kereskedőnek megfelelne, ezért a legjobb, ha a kereskedési stratégiát az Ön képességei, vérmérséklete, a ráfordítható idő mennyisége, a számlamérete, a kereskedésben szerzett tapasztalata és személyes kockázattűrése alapján választja ki.