Mi az operatív lízing?

Az operatív lízing egyszerűen olyan lízing, amely nem biztosít a lízingbevevőnek az eszköz tulajdonosához hasonló jogokat.

Hogyan működik az operatív lízing?

Tegyük fel, hogy az XYZ vállalatnak szüksége van egy widget gépre a gyárához. A widgetgép megvásárlása 1 000 000 dollárba kerül, de az XYZ vállalat havi 2 000 dollárért lízingelheti is helyette a widgetgépet. Ez minden bizonnyal jelentős mennyiségű készpénzt takaríthat meg a vállalat számára. Ha az XYZ vállalat operatív lízinget köt az eszközre, akkor a gép megvásárlása helyett történő lízingelésével nem vállalja a tulajdonlással járó kockázatokat sem. Azonban az összes lízingfizetést az eredménykimutatásában kell majd elszámolnia (ezzel csökkentve a nettó eredményét), ahelyett, hogy az eszközt a mérlegében szerepeltetné, és csak az értékcsökkenést jelenítené meg az eredménykimutatásban.

Miért fontos az operatív lízing?

A vásárlás kontra lízing kérdés az egyik leggyakoribb az üzleti világban. Mindkét oldalon jelentős adózási és jövedelmi előnyök és hátrányok vannak, akárcsak az operatív lízing kontra tőkelízing döntés esetében.

Az operatív lízing kifizetéseit költségként kell elszámolni, ami azt jelenti, hogy a lízingfizetéseket az eredménykimutatásban kell elszámolni, és így csökkentik a nettó eredményt. Az eszköz nem jelenik meg a lízingbevevő mérlegében operatív lízing esetén. Ez más számviteli kezelés, mint ami egy tőkelízing esetében lenne, ahol a lízingbevevő olyan jogokat élvez, amelyek általában csak olyasvalaki számára vannak fenntartva, aki ténylegesen birtokolja az eszközt (ebben az esetben a lízingfizetéseket aktiválják, vagyis ehelyett megjelennek a mérlegben, és így nem befolyásolják a nettó eredményt).

Minden bizonnyal fennáll a kísértés, hogy a lízingszerződést úgy alakítsák ki, hogy az XYZ vállalat lízingfizetései lényegében az eszköz időbeli megvásárlására irányuló részletfizetések sorozatát jelentik, ezáltal az XYZ vállalat lesz a tulajdonos a lízingidőszak végén. A GAAP-szabályok azonban átlátnak a legtöbb olyan terven, amely az eszközvásárlást lízingnek tünteti fel. Így a GAAP-szabályok kimondják, hogy annak meghatározásához, hogy a lízing operatív lízingnek minősül-e, a lízing nem rendelkezhet az alábbi jellemzők egyikével sem:

1. A lízing futamideje nem lehet hosszabb, mint az eszköz élettartamának 75%-a.

2. A lízingbeadó a lízing futamidejének végén nem ruházhatja át az eszköz tulajdonjogát a lízingbevevőre.

3. Nem lehet opció az eszköz “kedvező áron” történő megvásárlására a lízing futamidejének végén.

4. A lízingfizetések jelenértéke nem haladhatja meg az eszköz valós piaci értékének 90%-át.