Négy magas osztalékrészvény, amelyekre számíthatsz

Az Investor’s Business Daily az ilyen lehetőségek megtalálásához olyan magas osztalékhozamú részvényeket jelöl ki, amelyek legalább 3%-os hozamot hoznak, ami 100%-kal több, mint a Standard & Poor’s 500 (amely nagyjából 1,5%-ot hoz). De ugyanilyen fontos, hogy a részvények árfolyama legalább lépést tart a piaccal.

Magas osztalékrészvények:

A növekvő osztalékhozam egyszerűen elfedhet egy pénztelen részvényt. A matematika és az osztalékhozamok kiszámításának módja az oka ennek. Az osztalékhozam képlete a következő:

Osztalékhozam = Éves osztalék/részvény árfolyama

Miért fontos ez az egyenlet? Egy csökkenő részvény nagyszerűvé teheti az osztalékhozamot.

Tegyük fel, hogy veszünk egy 30 dolláros részvényt, amely évente 3 dollár osztalékot fizet. Lehet, hogy kezdetben el van ragadtatva a lenyűgöző, 10%-os éves osztalékhozamától (3 dollár osztalék osztva a 30 dolláros részvényárfolyammal). A részvény hozama 500%-kal nagyobb, mint az S&P 500 nagyjából 1,6%-os hozama.

Most, a részvény 15 dollárra zuhan részvényenként, és a vállalat ugyanúgy tartja az osztalékot. Ugyanazt az osztalékhozam képletet alkalmazva a részvény osztalékhozama megduplázódik 20%-ra. Remekül néz ki. De várjunk csak, a magasabb hozam ellenére rosszabbul jársz, mert részvényenként 15 dollárt vesztettél a részvényen.

Öt évig kell 3 dollár osztalékot fizetned ahhoz, hogy a részvényveszteséged megtérüljön.

Ez az oka annak, hogy a hozamot hajszolni gyakran rossz ötlet, amikor magas osztalékot fizető részvényeket keresel. A magas hozam gyakran egy csökkenő részvény matematikai torzítása.

A hozam hajszolása pénzedbe kerülhet

Az, hogy pénzt veszítesz egy osztalékfizető részvényen, nem csak elmélet. Gyakori eset. Valójában az S&P 500-ban 405 részvény fizetett osztalékot 2020-ban – állítja az S&P Global Market Intelligence. Ezen osztalékfizető részvények közül 167, azaz 40% esetében a részvények árfolyama az év során annyira esett, hogy az egész éves osztalékhozamot eltörölte, vagy még rosszabbul járt. És mindez az S&P 500 jó piacán. Az osztalékrészvények közel kétharmada többel esett, mint a hozamuk egy kevésbé bullish 2018-ban. És 2019-ben az S&P 500-as részvények 9%-a, amelyek az év elején osztalékot fizettek, többet esett, mint a hozamuk.

Vegyük példának az Occidental Petroleumot (OXY), amely egészen a közelmúltig Warren Buffett egyik magas osztalékot fizető részvénykedvence volt. A részvény 7,7%-os hozammal indult 2020-ba. Az energiavállalat részvényei azonban 50%-ot estek az év során. Ráadásul a vállalat csökkentette az osztalékát. Ez több mint 50%-os nettó veszteséget hagyott a befektetőknél, még a megmaradt csekély 0,2%-os osztalékkal együtt is.

Ne feledjük, hogy a magas osztalékot fizető vállalatok is csökkenthetik azt, ha az üzlet hanyatlik. Az Occidental ezt tette 2020-ban. A Ford (F) 2020 első negyedévében nullára csökkentette a mesés osztalékát, a korábban fizetett részvényenkénti 15 centről. A Ford osztalékhozama 2020 elején 6,5% volt.

Magas osztalékrészvények: IBD’s Better Approach

Szóval, ha a hozam hajszolása nem működik, akkor mi működik? Az IBD egyik stratégiája olyan magas osztalékú részvényeket keres, amelyek a stabilitás jeleivel rendelkeznek. Konkrétan ezek a részvények a következőkkel rendelkeznek:

• Magas, 3% feletti osztalékhozam. Ez több mint 100%-kal magasabb, mint az S&P 1,5%-os hozama.
• Három- és ötéves 10% feletti nyereségnövekedés.
• 20-as vagy annál jobb nyereségstabilitás. A nyereségstabilitást úgy mérik, hogy megnézik, hogy az egy részvényre jutó nyereség mennyire tér el az ötéves trendtől. Egy alacsonyabb szám nagyobb stabilitást jelez.
• Nincs osztalékcsökkentés (ami 2020 után nehezebb lesz).

Az IBD szintén csak olyan részvényeket vizsgál, amelyek az elmúlt öt évben legalább lépést tartottak az S&P 500 indexszel (100%-os nyereség február elejéig). Így a magas osztalékkal rendelkező részvények birtoklása legalább nem került elvesztett lehetőségbe.

Végül a részvényeknek a lehetséges 99-ből legalább 65-ös IBD Composite Ratinggel kell rendelkezniük. Ez azt jelenti, hogy a részvény és a fundamentumok az IBD adatbázisában szereplő összes részvény 65%-át felülmúlják.

Gondolhatnánk, hogy egyetlen részvény sem tudja leküzdeni ezeket az akadályokat. Valójában négy megtette.

Magas osztalékhozamú győztes: Federal Agricultural Mortgage

Ha már ennyire leszűkítettük a magas osztalékhozamú részvények listáját, nem baj, ha megkeressük a legjobb osztalékhozamú részvényeket. Ezt a címet a Federal Agricultural Mortgage viseli. A washingtoni székhelyű Federal Agricultural Mortgage különböző hitelek másodlagos piacát működteti. Ezek a hitelek a mezőgazdasági üzemeknek nyújtott hitelek, valamint az USDA-garanciák közé tartoznak. A részvények C osztályú részvényeinek hozama 4,1%, ami jóval a piac felett van.

A Federal Agricultural Mortgage részvényei az elmúlt öt év során 147%-kal emelkedtek, ami nagyjából 50%-kal jobb, mint az S&P 500 index. A nyereség 16%-kal nőtt éves szinten az elmúlt három évben, és stabil. Ráadásul a vállalat az elmúlt öt évben több mint 39%-kal növelte az osztalékát.

Na, ez aztán a megbízható osztalék.

Dividend Darling: B H P

Ausztráliai székhelyű B H P számos iparágban használt anyagot bányászik. Kőolaj, réz és vasérc után kutat. Ezüstöt, uránt és aranyat is bányászik.

A befektetők számára azonban a 3,6%-os szám a legfontosabb. Ez az osztalékhozam, amelyet az elmúlt három év 28%-os átlagos éves, rendkívül stabil eredménynövekedése támaszt alá. Az osztalék is egészséges, 32%-os ütemben emelkedett. És ahelyett, hogy eltörölnék az osztalékot, a részvények az elmúlt öt évben nagyjából 130%-kal többet emelkedtek, mint az S&P 500.

Bankok rugalmasan használják az osztalék erejüket

A bankok, köztük a Timberland Bancorp, történelmileg megmutatják, hogy a tartós nyereség és az osztalékhozam miért lehet erős kombináció.

A Hoquiam, Washingtoni székhelyű bank 3,1%-os osztalékhozama hívogatja a jövedelemkereső befektetőket. Elemzésünk azonban azt mutatja, hogy többről van szó, mint a piacot verő kifizetésről. Az elmúlt öt év közel 20%-os és az elmúlt három év 21%-os eredménynövekedése azt mutatja, hogy a bank a terjeszkedés új útjait kutatja. A legígéretesebb az, hogy a bank elkötelezett az osztaléknövekedés mellett. A Timberland 25%-kal növelte osztalékát. Mindez, és egy elfogadható, 92-es IBD Composite Rating.

A teljes lista az IBD magas osztalékú részvényeiről, amelyekre számíthatsz

Forrás: IBD High Dividend Stocks You Can Count On

: Investor’s Business Daily 2021. február 4-ig

Kövesse Matt Krantzot a Twitteren @mattkrantz

YOU MAY ALSO LIKE:

Best Dividend Stocks In 2019: 5 High-Yield Stocks Beating The S&P 500

‘Dangerous Dividend’ Stocks Burn Investors In 3 Ways; Lessons From GE, Kraft Heinz

11 ‘Dividend Stocks’ (Legally) Dodge A Tax Bite

Mi az osztalék? Plusz az 5 legjobb osztalékot fizető részvény

Teljes hozzáférést kap az IBD részvénylistáihoz és minősítéseihez