Mi az üzleti és pénzügyi tőkeáttétel?

Az Eddy Hood írta

Business-LeverageAmikor ingatlanokról, befektetésekről és/vagy vállalkozás indításáról beszélünk, két gyakran használt számviteli kifejezést hallhatunk: a befektetések megtérülése (vagy ROI) és a pénzügyi tőkeáttétel. Sokan tudják, mi a ROI; a valamibe való befektetés után visszanyert pénzre vagy tőkére utal. A pénzügyi tőkeáttétel azonban kevésbé használatos a mindennapi beszédben. Mi a tőkeáttétel a pénzügyekben, és mire utal? A tőkeáttétel gyakran utal valamire, amit maximálisan ki lehet használni. Egy mechanikai rendszerben gyakran egy tárgyat (a kart) használunk arra, hogy valamit felemeljünk, húzzunk vagy mozgassunk. A számvitelben az adósságot használja fel, hogy pénzügyi előnyre tegyen szert.

Mi a tőkeáttétel a pénzügyekben?

A pénzügyi tőkeáttétel olyan technikára utal, amely az adósság felhasználását jelenti a lehetséges megtérülés növelésének reményében. Más szóval, a nyereségek és veszteségek megsokszorozását jelenti bizonyos kockázatok vállalásával. Tekintsük a következő fiktív példát: Sally, aki kagylókat árul, egy olyan ház vásárlását fontolgatja, amely közel van a tengerparthoz. Két lehetőség áll rendelkezésére:

  • Vehet egy 10 000 dolláros kunyhót, amelyet teljes egészében készpénzzel fizethet ki.
  • Vehet egy 50 000 dolláros kunyhót, amelyért 10 000 dollárt készpénzzel fizet ki, majd további 40 000 dollárt kölcsönvesz.

Ez utóbbi helyzetben pénzügyi tőkeáttételt alkalmazna. Az ilyen üzleti döntések kockázatosnak tűnnek: Mi van, ha nem fizeti vissza a 40 000 dollárt? Kockázatosak. Ha azonban néhány évvel később eladná az ingatlant, és a kunyhó értéke növekedne, az nagyobb megtérülést eredményezne a befektetésén.

  • Tegyük fel, hogy a 10 000 dolláros kunyhó értéke 10%-kal nő, így most 11 000 dollárt ér. A 10 000 dolláros befektetése után 1000 dollárt kapna vissza (10%-os megtérülés).
  • Tegyük fel, hogy az 50 000 dolláros kunyhó értéke szintén 10%-kal nő, így most 55 000 dollárt ér. A 10 000 dolláros befektetésével 5000 dollárt nyerne (50%-os hozam).

Kockázatot vállalva, a tőkeáttétel segítségével magasabb hozamot ért el. Ennek az értéknövekedésnek az elszámolása azt jelenti, hogy minden jól fog menni. Mi történik, ha nem?

  • Tegyük fel, hogy a 10 000 dolláros kunyhó értéke 10%-kal csökken, így most 9000 dollárt ér. A 10 000 dolláros befektetés után 1000 dollárt veszít (10%-os veszteség).
  • Tegyük fel, hogy az 50 000 dolláros kunyhó értéke 10%-kal csökken, így most 45 000 dollárt ér. A 10 000 dolláros befektetése után 5000 dollárt veszítene (50%-os veszteség).

Egyszerűbben fogalmazva, a pénzügyi tőkeáttétel alkalmazásával többet nyerhet vagy többet veszíthet. Ahogy nő a pénzügyi tőkeáttétel, úgy nőnek a kockázatok is.

Mikor érdemes pénzügyi tőkeáttételt alkalmazni?

Ez az egyik végső kérdés a pénzügyekben. A tőkeáttételt, hogy egyszerűen válaszoljunk erre a kérdésre, csak akkor szabad igazán használni, ha a felértékelődés nagyon valószínű, sőt feltételezhető. Ezért ezt a kifejezést leggyakrabban az ingatlanok esetében használják, mivel az ingatlanárak meglehetősen következetesen emelkednek. Ha egy iparág magas kockázatú, vagy olyan ingatlanokkal kapcsolatos, amelyek valószínűleg értékcsökkenést fognak szenvedni, akkor a nagy összegű kölcsönzött pénz használata valószínűleg nem előnyös.

Sok kisvállalkozás-tulajdonosnak van kérdése azzal kapcsolatban, hogy használjon-e tőkeáttételt vagy sem. Az üzleti szakemberek valódi könyvelési tanácsokat kaphatnak a kihelyezett könyvelési szakemberektől, mint például itt az Ignite Spotnál. Ha kapcsolatba lép cégünkkel, online könyvelési és konzultációs szolgáltatásokat kaphat, amelyek lehetővé teszik, hogy megalapozott pénzügyi döntéseket hozzon. Vegye fel velünk bátran a kapcsolatot, vagy töltse le ingyenes árkalkulátorunkat most!

Tudjon meg többet hasonló könyvelési témákról:

Az eredményszemléletű számvitel megismerése

Mit jelent a saját tőke?

A pénzforgalmi és az eredményszemléletű számvitel közötti különbség

A főkönyv célja és gyakorlata

Hogyan írjuk le a követeléseket

Mi a próbaegyenleg?

Hogyan kell a számlákat egyeztetni

Mi az a jóváírás?

A készlet eszköznek számít?

Mi a pénzforgalmi szemléletű számvitel?

Mi a tevékenységalapú költségszámítás?

Self Employment and FICA

Employer FICA Rates

Affordable Care Act and Small Business Requirements

Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)

Know Your Options in Small Business Finances

The Effects of Small Business Cruptcy

How Do Small Business Loans Work?

Az üzleti terv fontossága

A legjobb kisvállalati hitelkártya kiválasztása

Mi az eredménytartalék?

Mi az üzleti befektetés és hogyan kell elszámolni?

Milyen nehéz kisvállalati hitelt felvenni?

A különböző jogi személy típusok megismerése

Mennyi tőke szükséges egy kisvállalkozás elindításához?

Egy üzleti és közösségi szervezetekben való részvétel

Mi az üzleti kötelezettségek?