Ať už kupujete nebo prodáváte podíly v podílovém fondu, většina podílových fondů provádí obchody jednou denně v 16:00 východního času, po uzavření trhu. Obvykle jsou zveřejněny do 18:00. Příkazy k obchodům lze zadat prostřednictvím makléře, makléřské společnosti, poradce nebo přímo prostřednictvím podílového fondu.

Na rozdíl od jiných nástrojů, jako jsou akcie a fondy obchodované na burze (ETF), je však provádí fondová společnost a neobchoduje se s nimi na sekundárním trhu.

Klíčové poznatky

  • Příkazy podílových fondů se provádějí jednou denně, a to po uzavření trhu v 16:00 hodin východního času.
  • Příkazy lze zadat k nákupu nebo prodeji a lze je provést prostřednictvím makléřské společnosti, poradce nebo přímo prostřednictvím podílového fondu.
  • Podíly podílových fondů jsou velmi likvidní, snadno obchodovatelné a lze je koupit nebo prodat kterýkoli den, kdy je trh otevřen.
  • Příkaz bude proveden za nejbližší dostupnou čistou hodnotu aktiv (NAV), která je stanovena po uzavření trhu každý obchodní den.
  • Při přemýšlení o ceně musí investoři vzít v úvahu poplatky a prodejní zatížení spojené s fondy.

Pochopení toho, kdy jsou pokyny podílových fondů prováděny

Obchodování a vypořádání

Akcie podílových fondů jsou vysoce likvidní. Lze je koupit nebo prodat (odkoupit) v kterýkoli den, kdy jsou trhy otevřené. Ať už pracujete prostřednictvím zástupce, například poradce, nebo přímo prostřednictvím fondové společnosti, lze zadat příkaz k nákupu nebo zpětnému odkupu podílových listů, který bude proveden za nejbližší dostupnou čistou hodnotu aktiv (NAV), která se vypočítává po uzavření trhu každý obchodní den.

Někteří makléři a fondové společnosti vyžadují, aby byly příkazy zadány dříve než po uzavření trhu, zatímco jiní umožňují jejich provedení ve stejný den až do uzavření trhu.

Doba vypořádání transakcí s podílovými fondy se pohybuje od jednoho do tří dnů v závislosti na typu fondu.

Poplatky, které musí investoři do podílových fondů platit, zahrnují zatížení, které se platí makléři nebo poradci při nákupu nebo prodeji určitých typů fondů; transakční poplatky, které se účtují při každém nákupu nebo prodeji fondu; a nákladové poměry, procenta, která odrážejí poplatky placené fondové společnosti za správu a provoz fondu.

Výpočet ceny

Cena zaplacená za nakoupené podíly (také částka obdržená za odkoupené podíly) je založena na nové čisté hodnotě aktiv (NAV) spolu s případnými poplatky za nákup nebo odkoupení, které jsou splatné.

Čistá hodnota aktiv se vypočítává denně po uzavření trhu, aby se určila závěrečná tržní hodnota všech kombinovaných cenných papírů v držení fondu snížená o závazky fondu. Tato hodnota se pak vydělí celkovým počtem akcií fondu v oběhu, čímž se získá NAV na akcii pro daný den. Příkazy k nákupu a prodeji pro daný den se pak provádějí s použitím této NAV.

Rozdíly nákladů fondu se liší podle investičního cíle a podle toho, zda je fond řízen aktivně nebo pasivně. Podle společnosti Morningstar si aktivně řízené americké akciové fondy obvykle účtují 0,68 %, zatímco jejich pasivní protějšky 0,09 %. Aktivně řízený dluhopisový fond si účtuje v průměru 0,51 %, zatímco jeho pasivní protějšek obvykle 0,10 %.

Kromě NAV musí investoři vzít v úvahu různé poplatky nebo prodejní zatížení spojené s podílovými fondy, jako jsou front loads (provize), poplatky za odložený prodej splatné při odkupu, poplatky za krátkodobé transakce a odkup, poplatky za výměnu a poplatky za vedení účtu.

Tyto poplatky snižují cenu NAV za podíl obdrženou při odkupu a při nákupu podílů se přičítají k nákupní ceně NAV.

.