Jak investovat do kobaltu? Nejlepší akcie, ETF a další

Co je to kobalt?

Kobalt v poslední době přitahuje pozornost mnoha investorů, protože má spoustu průmyslových aplikací. Co přesně však kobalt je? Kobalt je v podstatě přechodný kov a má chemickou zkratku Co a atomové číslo 27. Ve své nejčistší podobě má kobalt stříbřitě namodralou barvu, což je důvod, proč se kobaltové soli používaly ke zdobení starověkého porcelánového nádobí, nicméně jak si někteří investoři uvědomili, tento kov ušel dlouhou cestu a nyní má spoustu zajímavých a inovativních aplikací.

S rozvojem elektromobilů se lithium-iontové baterie staly klíčovým prvkem největších výrobců automobilů a kobalt je jednou z nejdůležitějších složek těchto inovativních baterií. Jeho vysoký bod tání a schopnost udržet si strukturu při opravdu vysokých teplotách je tím, co zabraňuje přehřátí a explozi těchto baterií.

Vyvíjely se snahy o vytvoření baterií bez kobaltu, ale do dnešního dne nebylo dosaženo žádného skutečného pokroku. V roce 2018 Elon Musk uvedl, že chce vytvořit baterie bez kobaltu, protože je s ním spojeno velké stigma kvůli vykořisťování a dětské práci v Demokratické republice Kongo. Od tohoto prohlášení však uplynuly 2 roky a Tesla právě uzavřela své budoucí dodávky kobaltu se společností Glencore. A Tesla není jediná, kdo to dělá, loni totéž udělalo BMW, což by mohlo být znamením, že přinejmenším v krátkodobém horizontu se spolehlivá, sociálně odpovědná a levná náhrada zdá být nemožná.

Něco, co stojí za zmínku, je, že přibližně 60 % světových dodávek kobaltu pochází z Demokratické republiky Kongo, která kvůli porušování lidských práv získává stále větší vlajku.

Kobalt je užitečný nejen pro baterie, ale používá se také jako slitinový prvek pro superslitiny, například části turbínových motorů, a kobalt-60 se používá také pro léčbu rakoviny v podobě radioterapie.

Takže i když je kolem tohoto materiálu mnoho kontroverzí, může to být také nejlepší čas pro investici, protože pokud bude poptávka i nadále stoupat tak, jako v posledních letech, cena kobaltu určitě poroste, protože nabídka je relativně omezená. V tomto příspěvku jsme se snažili popsat základní informace, nicméně doporučujeme vám, abyste si udělali vlastní průzkum, pokud uvažujete o významném finančním a na konci článku uvedeme další zdroje.

Jak investovat do kobaltu?

Pokud jste se již rozhodli a chcete získat expozici vůči tomuto neuvěřitelnému materiálu, existují tři hlavní způsoby, jak to udělat, futures ETF a akcie.

Cobalt Futures (LME: CO)

Prvním způsobem je nákup futures na kobalt, které se v současnosti obchodují na Londýnské burze kovů pod tickerem CO. obchodují se od roku 2015 a kontrakty se pohybují v rozmezí 15 měsíců. pokud nejste obeznámeni s tím, jak futures kontrakty fungují, doporučujeme vám přečíst si tento článek.

Koupí futures na kobalt byste byli přímo vystaveni pohybu cen tohoto materiálu. Nákup futures je o něco rizikovější, protože akcie a ETF mohou nabídnout větší diverzifikaci a bezpečnost, protože za akciemi by stáli lidé, kteří se snaží zvýšit majetek akcionářů, a ETF jsou diverzifikovány mezi různé společnosti, nicméně pokud jste si jisti, že cena kobaltu vzroste, je to nejlepší způsob, jak vsadit, protože kompletní hodnota vaší pozice by závisela na nabídce a poptávce po kobaltu.

ETF

Další alternativou jsou fondy obchodované na burze (ETF), které poskytují expozici vůči kobaltu, tyto nástroje jsou v podstatě portfolia cenných papírů, které se veřejně obchodují, a hodnota vašeho podílu by závisela na hodnotě portfolia, jsou dobrým způsobem, jak přidat expozici vůči kobaltu, aniž byste příliš riskovali, zejména pokud se ETF stane pouze součástí většího diverzifikovaného portfolia.

Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF (NYSEArca:BATT)

BATT je ETF spravované profesionály, jehož cílem je poskytnout investorům co nejlepší expozici vůči všem materiálům zapojeným do procesu výroby baterií, včetně lithia, niklu, manganu, grafitu a samozřejmě kobaltu. Investují do veřejně obchodovaných akcií souvisejících s právě zmíněnými materiály, přičemž tyto akcie sahají od těžby a průzkumu až po zpracování a pokročilý výzkum těchto materiálů. Mezi největší pozice patří Lithium Americas Corp, Sumitomo Metal MNG, Umicore China a mnoho dalších. Portfolio je silně zainvestováno do lithia s 30% váhou, kobaltu s 26 % a niklu ve výši 30 %.

Akcie

Dalším způsobem, jak vystavit své portfolio kobaltu, je nákup nejlepších kobaltových akcií, které si představíme v této části

1. Akcie kobaltu.Glencore PLC (LSE: GLEN)

Glencore je britská nadnárodní komoditní a těžební skupina a zjednodušeně řečeno je největším producentem kobaltu na celém světě, již dříve jsme zmínili její kontrakty s giganty tohoto odvětví, jako je Tesla, má provozy v Demokratické republice Kongo, Austrálii, Kanadě a Norsku. Společnost Glencore PLC byla v roce 2017 zodpovědná za 25 % produkce kobaltu na planetě. V roce 2015 se umístila na desátém místě žebříčku největších společností Fortune Global 500.

2. Wheaton Precious Metal (NYSE: WPM)

Wheaton Precious Metals je jednou z největších drahých kovů na celém světě. Wheaton poskytuje akcionářům hodnotu tím, že uzavírá kupní smlouvy s vysoce kvalitními doly. V současné době má společnost uzavřeny dohody s 20 doly v provozu a 9 dohod s projekty ve fázi vývoje. Do roku 2021 bude mít společnost Wheaton nárok na 42 % produkce kobaltu z dolu Voisey’s Bay. Prostřednictvím těchto dohod si Wheaton zajišťuje pákový efekt na růst cen drahých kovů a další růst vždy, když je dokončena akvizice nových toků.

3. China Molybdenum (CMCLF)

China Molybdenum Co. Ltd je společná společnost založená čínskou vládou v roce 2006. Je kótována na hongkongské a šanghajské burze cenných papírů. Ačkoli se společnost zaměřuje především na těžbu a zpracování molybdenu, zabývá se také těžbou wolframu, mědi, niobu a kobaltu. Je také druhým největším světovým producentem kobaltu, který těží především z projektu Tenke Fungurume. Tato společnost poskytuje jak surovinu z Demokratické republiky Kongo, tak i pokročilé rafinační kapacity v Číně.

4. Vale (NYSE: VALE)

Vale je brazilská těžební společnost, která se v poslední době začala zajímat o kobalt. Patří mezi největší těžební společnosti a je lídrem v produkci železné rudy, pelet a niklu. Společnost Vale v současné době působí v 27 zemích a její aktivity přesahují rámec pouhé těžby, protože působí také v oblastech, jako je logistika, energetika a výroba oceli. Investory do kobaltu budou zajímat její dohody se společností Wheaton Precious Metals z roku 2018 (již dříve zmíněné v sekci Wheaton), kdy Wheaton zaplatil 390 milionů USD předem a další platby budou probíhat v závislosti na spotové ceně kobaltu.

5. VALE je největším těžařem kobaltu na světě. Conic Metals (TSVX:NKL.V)

Conic Metals je kanadská společnost, která působí v kovoprůmyslu a těžebním průmyslu, poskytuje ideální investiční nástroj do baterií a kovů, protože nabízí expozici vůči materiálům, jako je nikl, kobalt a další klíčové komponenty pro baterie elektrických vozidel. Conic Metal stejně jako mnoho dalších v tomto seznamu působí v režimu „streaming“, což znamená, že uzavírají dohody o produkci dolů, konkrétně Conic Metals navrhuje provádět platby předem plus průběžné platby výměnou za pevně stanovené procento z budoucí produkce dolů.

6. Investice do baterií. Umicore China (UMICF)

Umicore je čínská materiálová korporace, jejímž cílem je využít megatrendy v oblasti zdrojů. Společnost Umicore má ve svém portfoliu širokou škálu činností, ale zabývá se především materiály a elektronikou. V jejich portfoliu najdete například technické materiály z platiny, galvanické výrobky, recyklaci drahých kovů a mnoho dalších. Pro zájemce o kobalt a elektromobily mají dva zajímavé produkty:

Měli byste opravdu investovat do kobaltu?

Přestože se o kobaltu píše v mnoha novinových titulcích přehnaně, pravdou je, že alespoň prozatím se zdá, že zde zůstane, nicméně je vyvíjeno několik snah o nalezení způsobů, jak pohánět elektromobily bez použití kobaltu, a to především kvůli porušování lidských práv v Demokratické republice Kongo, kde se těží většina kobaltu. Ačkoli někteří poradci jsou vůči kobaltu stále velmi optimističtí, je důležité si uvědomit, že kobalt se ještě nevrátil na ceny, kterých dosáhl v roce 2018, a je těžké říci, které kobaltové společnosti nakonec budou trhu dominovat, takže si nezapomeňte udělat vlastní průzkum a zaujmout kvalifikovaný postoj.

Bez dalšího zdržování vás nechám s několika články, abyste se o kobaltu dozvěděli něco víc:

Zprávy o investicích do kobaltu, abyste byli v kontaktu s trhy

Využití, fakta a vlastnosti kobaltu

Kobaltový institut: Historie kobaltu