I přes válku byly podniknuty kroky k vybudování nově vzniklého státu. V roce 1919 byla zřízena státní správa a soudní systém, policie, opera, konzervatoř, Akademie umění a Lotyšská univerzita.

Mezitím bylo zvoleno Ústavodárné shromáždění, které se sešlo 1. května 1920, aby vytvořilo lotyšskou ústavu. Kromě toho shromáždění zahájilo historickou agrární reformu a přerozdělilo feudální půdu rolníkům bez půdy a veteránům války za nezávislost.

Začátek 20. let 20. století byl obdobím obnovy hospodářství a nastolování demokracie. Dne 26. ledna 1921 přesvědčil první lotyšský ministr zahraničí Zigfrīds Anna Meierovics Nejvyšší radu spojeneckých mocností (Velká Británie, Francie, Itálie, Belgie a Japonsko), která Lotyšsko uznala de iure. Lotyšsko bylo přijato do Společnosti národů.

První parlament neboli Saeima byl zvolen v říjnu 1922. Saeima zvolila významného právníka Jānise Čaksteho prvním lotyšským prezidentem. V prvních čtyřech parlamentech v letech 1922-1934 měli vždy největší podíl hlasů sociální demokraté, nicméně druhý v pořadí konzervativní Zemědělský svaz byl obvykle stranou, která vytvořila koalici a vedla vládu. V roce 1927 byl prezidentem zvolen Gustavs Zemgals a v roce 1930 ho následoval Alberts Kviesis.

Lotyšsko rozvíjelo regionální tranzitní spojení a provozovalo mezinárodní obchod se Západem i Východem. Silný zemědělský základ hospodářství umožnil Lotyšsku přežít Velkou hospodářskou krizi s menšími ztrátami. Ve 30. letech 20. století byla úroveň blahobytu v Lotyšsku srovnatelná s vyspělými evropskými zeměmi, jako je Dánsko a Finsko.