Čtyři akcie s vysokými dividendami, na které se můžete spolehnout

Je snadné honit se za akciemi s vysokými dividendami – a ještě snadnější na nich prodělat, pokud klesnou. Existuje lepší způsob, jak najít vysoké dividendové výnosy, na které se můžete spolehnout, že vám vydělají peníze – což zahrnuje akcie, jako je materiálová společnost B H P Group (BHP) a finanční společnosti, jako je Federal Agricultural Mortgage (AGM) plus Timberland Bancorp (TSBK).

X

Všechno při starém, když akcie klesá, dividendový výnos roste. Jinými slovy, pokud vlastníte společnost s masivním výnosem, který roste, pravděpodobně na podkladových akciích proděláváte. To není úspěšná dlouhodobá strategie. Je to vlastně běžný způsob, jak přijít o peníze.

Co má tedy dělat investor, který hledá akcie s vysokou dividendou? Najít akcie s tržním výnosem a akcie, které alespoň dlouhodobě drží krok s trhem. Tak získáte bohatou dividendu, kterou nesníží slábnoucí cena akcií.

Aby vám Investor’s Business Daily pomohl najít takové příležitosti, vytipovává akcie s vysokým dividendovým výnosem, který činí alespoň 3 %, což je o 100 % více než Standard & Poor’s 500 (výnos zhruba 1,5 %). Ale stejně důležité je, že jejich cena akcií alespoň drží krok s trhem.

Vysoce dividendové akcie:

Zvyšující se dividendový výnos může jednoduše maskovat akcie, které ztrácejí peníze. Důvodem, proč k tomu dochází, je matematika a způsob výpočtu dividendových výnosů. Vzorec pro výpočet dividendového výnosu zní:

Dividendový výnos = roční dividenda/cena akcie

Proč je tato rovnice důležitá? Klesající akcie může způsobit, že dividendový výnos vypadá skvěle.

Řekněme, že si koupíte akcii za 30 dolarů na akcii, která ročně vyplatí 3 dolary na dividendách. Možná budete zpočátku nadšeni působivým 10% ročním dividendovým výnosem (3 USD dividendy děleno cenou akcie 30 USD). Výnos akcie je o 500 % vyšší než výnos indexu S&P 500, který činí zhruba 1,6 %.

Nyní se akcie propadne na 15 USD za akcii a společnost drží dividendu na stejné úrovni. Při použití stejného vzorce pro výpočet dividendového výnosu se dividendový výnos akcie zdvojnásobí na 20 %. Vypadá to skvěle. Ale počkejte chvíli, navzdory vyššímu výnosu jste na tom hůře, protože jste na akciích ztratili 15 dolarů za akcii.

Potřebujete pět let vyplácet dividendu ve výši 3 dolarů, jen abyste se vyrovnali se ztrátou na akciích.

Proto je honba za výnosem při hledání akcií s vysokou dividendou často špatný nápad. Vysoké výnosy jsou často matematickým zkreslením klesající akcie.

Honba za výnosem vás může stát peníze

Ztráta peněz na akciích vyplácejících dividendy není jen teorie. Je to běžný jev. Ve skutečnosti 405 akcií v indexu S&P 500 vyplácelo dividendu až do roku 2020, uvádí společnost S&P Global Market Intelligence. Z těchto akcií vyplácejících dividendu 167, tj. 40 %, zaznamenalo v průběhu roku takový pokles akcií, který vymazal celoroční dividendový výnos, nebo ještě hůře. A to na dobrém trhu pro index S&P 500. Téměř dvě třetiny dividendových akcií klesly o více než jejich výnos v méně býčím roce 2018. A v roce 2019 9 % akcií z indexu S&P 500, které na začátku roku vyplácely dividendu, kleslo o více než tento výnos.

Příklad Occidental Petroleum (OXY), donedávna jeden z miláčků Warrena Buffetta s vysokými dividendami. Výnos této akcie do roku 2020 činil 7,7 %. Akcie této energetické společnosti však během roku klesly o 50 %. Společnost navíc snížila svou dividendu. To zanechalo investorům čistou ztrátu více než 50 %, a to i se zbývající mizernou dividendou ve výši 0,2 %.

Mějte také na paměti, že společnosti vyplácející vysoké dividendy je mohou při útlumu podnikání snížit. Společnost Occidental to udělala v roce 2020. Ford (F) v prvním čtvrtletí roku 2020 snížil svou pověstnou dividendu na nulu z dříve vyplácených 15 centů na akcii. Dividendový výnos společnosti Ford činil na začátku roku 2020 6,5 %.

Akcie s vysokou dividendou: Pokud honba za výnosem nefunguje, co tedy funguje? Jedna strategie IBD hledá akcie s vysokými dividendami, které vykazují známky stability. Konkrétně tyto akcie mají:

• Vysoké dividendové výnosy nad 3 %. To je o více než 100 % více než 1,5% výnos S&P.
• Tříletý a pětiletý růst zisků o 10 % a více.
• Stabilita zisků 20 a více. Stabilita zisku se měří podle toho, o kolik se zisk na akcii vychýlí od pětiletého trendu. Nižší číslo znamená větší stabilitu.
• Žádné snižování dividend (což bude po roce 2020 obtížnější).

IBD se také dívá pouze na akcie, které v posledních pěti letech alespoň držely krok s indexem S&P 500 (100% zisk do začátku února). Tímto způsobem vás vlastnictví akcií s vysokými dividendami alespoň nestálo ztracenou příležitost.

Nakonec musí mít akcie také kompozitní hodnocení IBD 65 nebo vyšší z 99 možných. To znamená, že akcie a její fundamenty překonávají 65 % všech akcií v databázi IBD.

Mohlo by se zdát, že žádná akcie nedokáže překonat všechny tyto překážky. Ve skutečnosti se to podařilo čtyřem.

Vítěz s vysokým dividendovým výnosem: Federal Agricultural Mortgage

Když jste takto zúžili seznam akcií s vysokým dividendovým výnosem, je v pořádku hledat akcie s nejvyšším dividendovým výnosem. Tento titul náleží společnosti Federal Agricultural Mortgage. Společnost Federal Agricultural Mortgage se sídlem ve Washingtonu D.C. provozuje sekundární trh s různými úvěry. Tyto půjčky zahrnují jak půjčky zemědělským podnikům, tak i záruky USDA. Výnos akcií třídy C této společnosti činí 4,1 %, což je výrazně nad úrovní trhu.

Akcie Federal Agricultural Mortgage vzrostly za posledních pět let o 147 %, což je zhruba o 50 % lépe než index S&P 500. Zisky rostly v posledních třech letech o 16 % ročně a jsou stabilní. Kromě toho společnost za posledních pět let zvýšila dividendu o více než 39 %.

Tak to je spolehlivá dividenda.

Dividendový miláček: B H P

Australská společnost B H P těží různé materiály používané v mnoha průmyslových odvětvích. Těží ropu, měď a železnou rudu. Dále těží stříbro, uran a zlato.

Číslo, které je pro investory nejdůležitější, je však 3,6 %. To je dividendový výnos, který je podpořen 28% průměrným ročním, vysoce stabilním, růstem zisku za poslední tři roky. Dividenda se také zvýšila o zdravých 32 %. A místo toho, aby se dividendy vymazaly, akcie za posledních pět let vzrostly zhruba o 130 % více než index S&P 500.

Banky napínají svou dividendovou sílu

Historicky banky, včetně Timberland Bancorp, ukazují, proč mohou být trvalé zisky ve spojení s dividendovým výnosem silnou kombinací.

Dividendový výnos 3,1 % banky se sídlem v Hoquiamu ve státě Wash.volá po příjmech toužící investory. Naše analýza však ukazuje, že jde o víc než jen o výplatu, která poráží trh. Téměř 20% růst zisku za posledních pět let a 21% růst zisku za poslední tři roky ukazují, že banka využívá nové cesty expanze. Nejslibnější je, že se banka zavázala k růstu dividend. Timberland zvýšil dividendu o 25 %. To vše a přijatelné kompozitní hodnocení IBD ve výši 92.

Úplný seznam akcií IBD s vysokou dividendou, na které se můžete spolehnout

Zdroj: Investor’s Business Daily do 4. února 2021

Sledujte Matta Krantze na Twitteru @mattkrantz

Může se vám také líbit:

Nejlepší dividendové akcie v roce 2019: 5 vysoce výnosných akcií, které překonávají S&P 500

„Nebezpečné dividendové“ akcie pálí investory třemi způsoby; poučení od GE, Kraft Heinz

11 „dividendových akcií“ se (legálně) vyhne daňovému soustu

Co je to dividenda? Plus 5 nejlepších dividendových akcií

Získejte plný přístup k seznamům a hodnocení akcií IBD