Utvecklare och investerare som köper underutnyttjad mark eller nedgångna fastigheter måste få bygglån för kommersiella fastigheter för att göra marken och eventuella byggnader på den användbara.

Dessa utvecklingsprojekt kan sträcka sig från några få tusen dollar till hundratals miljoner dollar, vilket gör att det är riskabelt för långivarna att erbjuda bygglån. Vilken typ av finansiering ett fastighetsutvecklingsföretag kommer att behöva beror på typen av byggprojekt, hur utvecklad marken redan är och om lånet kommer att vara tillfälligt eller långsiktigt.

Hur man får ett kommersiellt bygglån

Kommersiell utveckling medför höga risker, och det kan vara svårt att få finansiering om byggherren och andra inblandade inte har en meritlista med framgångsrika projekt.

Ofta kommer en byggherre att ha eller lokalisera kapitalet för att köpa marken eller fastigheterna direkt, för att sedan använda det som en hel eller delvis säkerhet för sitt bygglån. Om utvecklare har andra fastigheter med tillräckligt eget kapital kan de också använda dessa som säkerhet.

De flesta kommersiella byggnadslån erhålls via banker, även om företag också kan söka finansiering från riskkapitalister eller privata investerare. Det finns också kommersiella bygglån tillgängliga från statliga myndigheter och deras samarbetspartners.

Om du letar efter ett bygglån kan du öka dina chanser att lyckas genom att förstå och ansöka om rätt typ av finansiering.

Markutvecklingslån

Du kan erhålla ett markutvecklingslån när du har oexploaterad eller obebyggd mark som behöver göras byggklar. När den råa marken är exploaterad kan den delas upp och säljas som ett antal skiften för kommersiell eller bostadsanvändning.

Lån för exploatering av mark kan också användas för att installera avlopps-, vatten- eller kraftledningar till platsen.

Interim Construction Loan

Ett interimistiskt byggnadslån är en typ av kortsiktigt kommersiellt byggnadslån. Det används för att täcka kostnaderna för arbetskraft och material som behövs för ett kommersiellt utvecklingsprojekt.

Ett interimistiskt byggnadslån är vanligtvis giltigt i 18 till 36 månader. Eftersom det är en kortsiktig finansiering regleras den när ett långsiktigt hypotekslån är på plats.

Mini Perm Loan

Ett mini-perm-lån är en annan typ av kortsiktig kommersiell finansiering, som liknar ett överbryggningslån. Det är ett tillfälligt lån som vanligtvis används för att reglera ett utestående bygg- eller kommersiellt fastighetslån på ett projekt som, när det är färdigställt, skulle ge inkomster.

Ett brygglån är ett kortfristigt lån som är avsett att finansiera ett specifikt behov eller ”överbrygga” en lucka i kassaflödet.

Efter upp till sju år ersätts miniperm-lånet med långfristig finansiering. Mini-perm-lån erhålls normalt genom affärsbanker.

A&D-lån

Du kommer att behöva ett förvärvs- och utvecklingslån, eller A&D-lån, för rå mark som är redo att utvecklas. Dessa lån kan också användas för underutnyttjade eller nedgångna fastigheter som redan är utvecklade men som behöver förbättringar av sin infrastruktur eller befintliga byggnader.

Ett A&D-lån täcker vanligtvis både köpet av denna mark och kostnaden för eventuella förbättringar som behövs innan utvecklingen kan slutföras.

Takeout Loan

Ett takeout-lån kan ge permanent finansiering för kommersiella projekt där det för närvarande finns ett temporärt lån, t.ex. ett kortsiktigt bygglån. Långivare kan kräva att deras utvecklare ska säkra ett takeout-lån innan ett kortfristigt lån kan beviljas, särskilt för att täcka investeringar som långivaren anser vara riskabla.

Crowdfunding

En ny typ av kommersiell projektfinansiering, crowdfunding, samlar många mindre investerare för att samla ihop medel för specifika projekt. Istället för att närma sig etablerade banker för att få lån kan utvecklare anmäla sig till en crowdfunding-plattform för att samla in de nödvändiga medlen.

Det finns fortfarande hinder för många små investerare som vill delta. Många crowdfunding-investeringsmöjligheter är endast öppna för ”ackrediterade investerare” vars nettoförmögenhet uppgår till minst en miljon dollar. Beroende på projektet och crowdfundingplattformen kan dock mindre eller mindre erfarna investerare hitta möjligheter att delta.

Det finns särskilda plattformar, till exempel Multifamily Loans och Fundable, som används för crowdfunding av stora kommersiella projekt. Dessa sajter tjänar sina pengar genom avgifter som betalas av både investerare och byggherrar. I takt med att crowdfunding blir ett mer populärt alternativ kommer fler alternativ att öppna möjligheter för mindre investerare utan betydande nettoförmögenhet att delta och för fler kommersiella fastighetsprojekt att hitta finansiering.