Pattern Day Trader Rules (PDT) – How to Avoid Being Classified As One

I den här artikeln kommer vi att gå igenom vad som är känt som Pattern Day Trader Rules (PDT Rules), och hur du kan undvika att själv bli klassificerad som en PDT.

Varje näringsidkare ryser när han hör orden ”Pattern Day Trader” (PDT). Även om denna regel infördes av Financial Industry Regulatory Authority, Inc.

(FINRA) för att förment skydda handelssamhällets intressen, är det många handlare som precis har börjat och har mindre konton som påverkas mest.

Många ser Pattern Day Trader-reglerna som ett stort inträdeshinder och många fler går några steg längre och betraktar regeln som en fruktansvärd kvävning av näringsidkarnas verksamhet i ett i övrigt fritt samhälle, med artighet av samma nanny-samhälle som gillar att reglera hur stor din läsk får vara, om dina barn får äta ranchdressing till sin skollunch, hur lerig din bil får vara eller om du lagligt får sälja din dotters flickscoutkakor framför ditt hem.

Nu, utan ordentlig vägledning om reglerna (mönsterdaghandelsreglerna, inte flickscoutkakoregeln) och hur man undviker att bli klassificerad som mönsterdaghandlare.

Många näringsidkare låter lönsamma handelsmöjligheter gå förlorade för att undvika att bli fångade i denna hoopla. Det behöver du inte göra.

För att hjälpa de små handlarna har vi bett våra experter att beröra alla aspekter av en Pattern Day Trader.

Så, för att visa solidaritet, gå och hämta en extra stor fountain soda (särskilt om du bor i New York), dra dig tillbaka till ditt ”trygga utrymme” och läs vidare.

I den här artikeln kommer vi att kasta ljus på de saker som kan märka dig som en Pattern Day Trader, reglerna som tillämpas på ett PDT-konto och hur du kan handla runt reglerna utan att klassas som en PDT.

Ladda ner en PDF-version för det här inlägget.

Låt oss först definiera daghandel

Om en näringsidkare köper och säljer ett värdepapper under samma dag eller säljer kort och sedan köper för att täcka positionen under samma dag, anses affärerna vara en daghandel.

Exempel på daghandel:

• Exempel 1 på en lång daghandel:
• Om du köper 100 aktier i Apple kl. 09:35 och säljer samma senast kl. 12:10 är det en daghandel.

• Exempel 2 på en lång daghandel:
• Om du köper 100 aktier i Apple klockan 10:20 på morgonen och säljer endast 50 aktier samma dag till klockan 12:10 på eftermiddagen, och tar med dig de återstående 50 aktierna till nästa dag, betraktas det fortfarande som en daghandel – även om du inte gick ur alla dina aktier.

• Exempel 3 på en lång handel:
• Om du köper 50 aktier i Apple klockan 09:45, köper återigen 50 aktier klockan 10:15 och köper 100 aktier en gång till klockan 11:00, för att sedan sälja 200 aktier klockan 14:30, betraktas detta som tre dagsaffärer.

• Exempel 4 på en lång handel, som inte är en daghandel:
• Om du köper 100 aktier i Apple klockan 10:00 den 22 november och säljer samma sak den 23 november klockan 12:10, anses det inte vara en daghandel.
• Definitionen av ”dag” är i samband med en PDT en enda affärsdag – inte en 24-timmarsperiod.

• Exempel på en kort daghandel:
• Om du säljer kort 100 aktier i Netflix klockan 09:40 på morgonen och sedan täcker in klockan 15:20 samma dag är det en daghandel.

Om du fortfarande inte har förstått det helt och hållet kan du läsa vår bloggpost: Vad är Day Trading? Vi bryter ner det!

Nu när vi är klara över vad en daghandel är, låt oss gå vidare till ”mönsterdaghandel”.

Vad är en mönsterdaghandlare (PDT) enligt FINRA:

FINRA:s webbplats definierar en mönsterdaghandlare som en person som ”daghandlar fyra eller fler gånger under fem affärsdagar och daghandelsaktiviteten är större än sex procent av den totala handelsaktiviteten för samma femdagarsperiod.”

Förutom ovanstående regel har mäklarföretaget också fått vissa diskretionära befogenheter att utse en näringsidkare till PDT, om företaget är säkert eller har en rimlig grund för att tro att näringsidkaren är en mönsterdaghandlare.

FINRA:s webbplats anger att ”om företaget gav dig utbildning i daghandel innan du öppnade ditt konto, kan det utse dig som en mönsterdaghandlare.”

Overraskande, men det är så det är.

Vad händer om man blir klassificerad som mönsterdaghandlare?

Det minsta kravet på eget kapital för att kunna handla som en PDT är 25 001 dollar. Om du har 25 000 dollar eller mindre på ditt handelskonto kommer du att utlösa Pattern Day Trader-reglerna.

Detta belopp (alla belopp över 25 000 dollar) måste sättas in på kontot innan man börjar handla.

Detta belopp måste finnas kvar på kontot när du handlar och det måste finnas kvar på kontot i två bankdagar efter att du avslutat din sista handel.

Exempel: Även om en PDT stänger alla sina öppna affärer fredagen den 18 november får han inte ta ut pengarna från kontot förrän onsdagen den 23 november.

Om näringsidkaren inte klarar av att upprätthålla kravet på 25 000 dollar i marginal för eget kapital kommer mäklarföretaget att utfärda ett marginalkrav för daghandel och näringsidkaren kommer att ha högst fem arbetsdagar på sig för att sätta in de erforderliga medlen, annars kommer kontot endast att vara begränsat till att handla på basis av kontanter eller tills näringsidkaren har satt in de erforderliga medlen.

Nu när du är medveten om hur en näringsidkare blir klassificerad som PDT och marginalkraven för ett PDT-konto är det dags att ge dig några tips för att undvika att bli klassificerad som PDT.

Day Traders Pro Tip: Öppna mer än ett handelskonto

Om du börjar på nytt och har begränsade medel är det bättre att öppna olika konton hos olika mäklarfirmor.

Med medel uppdelade på två kan du göra sex dagsaffärer (tre på varje konto) inom ett spann av fem dagar och fortfarande inte klassificeras som en PDT.

Hur gör man obegränsade dagsaffärer med två konton?

Det finns inga regler som hindrar någon från att ha flera konton och därför är detta en legitim metod.

Tyvärr kan detta medföra högre provisioner och lagstadgade avgifter, men det är bättre än att få kontot fryst eller att inte kunna utföra en kritisk exit av rädsla för att den ska utlösa en PDT-klassificering.

Med detta sagt är det viktigt att kontrollera med din mäklare.

Om du öppnar flera konton hos en och samma mäklare kan det betraktas som ett enda konto för att fastställa din PDT-status, beroende på mäklaren.

Låt oss titta på ett exempel för tydlighetens skull:

Antag att du har konton hos mäklare X och mäklare Y. Du vill dagsaffärshandla med Apple-aktien, eftersom du tror att den har ett stort momentum.

Så, du köper 100 aktier i Apple-aktien på kontot hos mäklare X.

Efter tre timmar, när det är dags att stänga din position, säljer du i stället för att sälja aktien som du hade köpt på kontot hos mäklare X, blankning på det andra kontot som skapats hos mäklare Y. Det gör att du får en oförändrad position.

• Broker X =Köp 100 aktier
• Broker Y =Short 100 aktier

Behåll båda positionerna över natten och nästa dag stänger du båda positionerna samtidigt och stänger därmed båda de öppna positionerna.

Om du inte har stängt affärerna samma dag räknas det inte som en daghandel. Därför kan du med hjälp av den här tekniken försöka dig på hur många day trades som helst.

Det finns dock en nackdel:

• Du kommer i slutändan att betala två extra provisioner, mäklararvoden och skatter.

• Du kommer också att behöva ta hand om slippages, både när du köper och säljer, även om det ibland kan vara emot dig och andra gånger kan det visa sig vara till din fördel.

Det är alltså något besvärligt, men värt ett försök.

Köp idag och sälj imorgon för att undvika PDT när du handlar

Den första timmen av handel vid marknadens öppnande och den sista timmens handel före marknadens stängning anses vara de mest likvida.

Om du kan identifiera aktier med starkt momentum är det bättre att köpa aktien vid marknadens stängning och hålla positionen över natten.

På en uppåtgående marknad är det troligt att aktier med starkt momentum som avslutar dagen nära dagens höjdpunkt kommer att öppna starkt nästa dag.

Du kan låta dina pengar arbeta för dig medan du sover.

Den följande dagen kan du stänga din position direkt vid marknadens öppnande, när likviditeten är ganska hög. Eftersom positionerna hålls över natten betraktas de inte som daghandel.

Du kan få ytterligare information om daghandel från andra erfarna handlare. Om du precis har börjat som handlare kan en noggrant utvald handelsmentor erbjuda värdefulla råd för att hjälpa dig att undvika PDT-fallgropar som snärjer många intet ont anande handlare.

Om du är nybörjare på handel, se till att kolla in vårt inlägg om hur man kommer igång med aktiehandel!

Se även till att kolla in vår Steady Trade Podcast! I det här avsnittet går vi in på PDT-regeln, förklarar hur den fungerar och gör det mesta av dina affärer!

Duka in i aktiemarknadens värld behöver inte vara skrämmande, se bara till att du är förberedd!

Vill du lära dig att Day Trade som ett proffs?

Prova StocksToTrade i 14 hela dagar för bara $7.00! StocksToTrade byggdes av handlare för handlare. Minska mängden tid, stress och ångest som du upplever bakom tangentbordet när du handlar och bara hantera den handfull verkliga handelsmöjligheter dagligen. Hitta aktierna som betyder något!

2379431cookie-checkPattern Day Trader Rules (PDT) – Hur man undviker att bli klassad som Oneno.