Trots kriget vidtogs åtgärder för att bygga upp den nya staten. Den nationella förvaltningen och domstolsväsendet, polisen, operan, konservatoriet, konstakademin och Lettlands universitet inrättades 1919.

Under tiden valdes den konstitutionella församlingen som samlades den 1 maj 1920 för att skapa Lettlands konstitution. Vidare inledde församlingen den historiska jordbruksreformen genom att omfördela de feodala markerna till de jordlösa bönderna och veteranerna från frihetskriget.

Det tidiga 1920-talet var en period av återuppbyggnad av ekonomin och upprättande av demokrati. Den 26 januari 1921 övertalade Lettlands första utrikesminister Zigfrīds Anna Meierovics de allierade makternas högsta råd (Storbritannien, Frankrike, Italien, Belgien och Japan) som erkände Lettland de iure. Lettland accepterades i Nationernas förbund.

Det första parlamentet eller Saeima valdes i oktober 1922. Saeima valde den framstående advokaten Jānis Čakste till Lettlands första president. Under de fyra första parlamenten 1922-1934 hade socialdemokraterna alltid den största bråkdelen av rösterna, men det näst bästa konservativa jordbrukarförbundet var oftast det parti som bildade en koalition och ledde regeringen. Gustavs Zemgals valdes till president 1927 och följdes av Alberts Kviesis 1930.

Lettland utvecklade regionala transitförbindelser och drev internationell handel med väst och öst. Ekonomins starka jordbruksbas gjorde det möjligt för Lettland att överleva den stora depressionen med mindre förluster. På 1930-talet var välfärdsnivån i Lettland jämförbar med utvecklade europeiska länder som Danmark och Finland.