Konsolidering av studielån

Vad är konsolidering av studielån?

Studentkreditkonsolidering är en process genom vilken du tar ett nytt lån som sedan används för att betala av dina andra befintliga studielån. Istället för att ha flera lån och lånebetalningar har du bara ett. Du kan konsolidera alla federala studielån och de flesta privata studielån.

Den summa pengar du är berättigad att låna beror på dina collegekostnader för ett visst år. Om du tar examen om fyra år kommer du troligen att ha fyra lån – till och med mer om du också tog ett privat lån för ytterligare medel.

Lånekonsolidering kan helt enkelt göra ditt liv enklare, men du måste göra det noggrant för att undvika att förlora förmåner som du för närvarande kan ha – eller är berättigad till – enligt de lån du har nu. Men först måste du vara säker på om du är berättigad till konsolidering. Först då bör du börja leta efter de bästa lånealternativen för dig.

Krav på behörighet för konsolidering av studielån

I de flesta fall anses du vara behörig att konsolidera dina lån om du är:

• Inte för närvarande går du i skolan eller är inskriven på mindre än deltid
• För närvarande gör du lånebetalningar eller befinner dig inom lånets amorteringsfria period
• Har en god återbetalningshistorik (vilket innebär att du inte har försummat att betala dina lån)
• Har minst $5,000 till 7 500 dollar i lån

Och även om du inte behöver uppfylla något minimum för att kombinera skulder inom det federala Direct Consolidation Loan-programmet, tenderar privata långivare och låneföretag att kräva ett minsta lånesaldo. Du kan inte konsolidera privata studielån med federala studielån, och du kan bara konsolidera de lån du har i ditt namn; detta innebär att du inte kan konsolidera dina egna lån med din makes eller makas eller med lån som dina föräldrar kan ha tagit för att finansiera din collegeutbildning.

För- och nackdelar med konsolidering av studielån

Men även om konsolideringsprocessen kommer att förenkla ditt liv och göra det lättare att se till att du är uppdaterad med dina lånebetalningar, så finns det några nackdelar som du måste överväga.

Fördelar med att konsolidera

Bemärk att vissa konsolideringsfördelar gäller endast federala lån eller endast privata lån. Detta är en anledning till att du, om du har båda typerna av lån, kanske vill konsolidera dem separat (se nedan). Se även följande: Du kan också alltid hålla separat ett enskilt lån som har särskilt bra låntagarförmåner.

Gäller alla lån

Streamlining your bill payment process: Med bara ett lån har du bara ett förfallodatum att komma ihåg och en check att skriva.

Förlängning av din återbetalningstid: Med ett nytt lån kan du förlänga återbetalningstiden, ofta mellan 12 och 30 år (jämfört med de vanliga 10 åren).

Sänkta månadsbetalningar: Du kan förlänga din återbetalningstid med ett nytt lån, ofta mellan 12 och 30 år (jämfört med de vanliga 10 åren): Att förlänga lånetiden innebär att du betalar mindre varje månad.

Få låneförmåner: Långivarna erbjuder ofta låneinnehavare vissa förmåner (rabatter för automatiska betalningar, ett register över betalningar i tid etc.) för att de är en bra låntagare. Om din långivare inte erbjuder några förmåner kan du överväga att konsolidera dina lån med en långivare som gör det.

Om du konsoliderar en blandning av federala och privata lån förlorar du det skydd som federala studielån ger.

Bara för privata lån

Sänka din ränta: Om du har ett eller flera privata studielån och har förbättrat din kreditvärdighet sedan du fick ditt lån kan du kanske kvalificera dig för ett konsoliderat lån med lägre ränta.

Skifte från ett lån med rörlig ränta till ett lån med fast ränta: Om du har privata studielån med olika rörliga räntor kan du kanske konsolidera och få ett nytt lån med fast ränta – ett bra drag om räntorna har sjunkit betydligt sedan du gick i skolan.

Bara för federala lån

Få en alternativ återbetalningsplan: Konsolidering kan göra dig berättigad till federala låneprogram som gör det lättare att betala av dina lån.

• Gradvis återbetalning gör att du kan börja betala med ett lägre månadsbelopp och sedan gradvis öka återbetalningsbeloppet vartannat år.
• Inkomstkänslig återbetalning, som beräknar ditt månadsbetalningsbelopp som en procentandel av din månadsinkomst före skatt.

Nackdelar med att konsolidera

Nackdelarna med att konsolidera dina studielån gäller för alla typer av lån.

Betalar mer i total ränta: Det beror på att du kommer att starta återbetalningsklockan för lånet igen och det kommer förmodligen att vara under en längre tid. Även om din ränta är densamma eller lägre kommer du därför troligen att betala mer ränta.

Har ett större totalt låneåterbetalningsbelopp: Mer ränta innebär att din totala låneåterbetalning sannolikt blir högre.

Vara skuldsatt längre (om du förlänger din låneperiod):

Minskar låneförmåner från din nuvarande långivare (t.ex. ränterabatter, rabatter): Om du förlänger din låneränta (om du förlänger din låneränta) kan du förlänga din låneränta: Om förmånerna är riktigt lyxiga för ett visst lån behöver du inte inkludera det i konsolideringen.

Måste återbetala låntagarförmåner (dvs. rabatter, avgiftsbefrielse): Om du inte kan återbetala dem behöver du inte inkludera dem i konsolideringen: Ta hänsyn till dessa, om de finns, i den totala kostnaden för ditt konsolideringslån innan du bestämmer dig för att konsolidera, och vilka lån du ska inkludera i blandningen.

Möjliga förskottsavgifter: Tänk på dessa när du planerar din lånekonsolidering.

Förlust av amorteringsfria perioder på de ursprungliga lånen, om det finns några: Studielån har ofta en amorteringsfri period efter examen innan du måste börja amortera. Ditt konsolideringslån kommer förmodligen inte att ha detta.

Om du konsoliderar en blandning av federala och privata lån förlorar du det skydd som federala studielån ger: Undersök det federala programmet Direct Consolidation Loan för att konsolidera dina federala lån.

Gör lånekonsolideringsberäkningen

Du bör vara försiktig om en privat långivare lovar att dramatiskt sänka din ränta genom att konsolidera dina federala studielån. Sanningen är att långivarna väger genomsnittet av de räntor du för närvarande betalar på dina befintliga federala studielån och sedan avrundar den siffran uppåt till närmaste åttondels procent.

Som räntan på det nya lånet kan vara lägre än den högre räntan, kommer den också att vara högre än den lägre ränta du för närvarande betalar. Så totalt sett kommer du att betala ungefär lika mycket eller kanske bara lite mer för ditt nya, konsoliderade lån.

Här är ett exempel

Marisa betalar 3,6 % på ett Stafford-lån på 3 500 dollar och 6,8 % på ett Stafford-lån på 6 500 dollar. Om hon skulle konsolidera dessa lån skulle en seriös långivare beräkna hennes nya ränta med hjälp av följande formel: (3 500 dollar x 3,6 %) + (6 500 dollar x 6,8 %) / (3 500 dollar + 6 500 dollar) = 5,68 %. Detta skulle avrundas uppåt till 5,75 %. Även om den totala räntan på det konsoliderade lånet är lägre än de 6,8 % som Marisa betalade för lånet på 6 500 dollar, är den betydligt högre än de 3,6 % som hon betalade för lånet på 3 500 dollar.

Bästa policy: Innan du konsoliderar dina studielån bör du ta reda på siffrorna. Tänk på hur mycket längre det kommer att ta att betala tillbaka det nya lånet och hur mycket mer i total ränta du kommer att behöva betala som ett resultat av detta. Väg det mot fördelarna med en lägre ränta, mindre månadsbetalningar och att bara ha en – och inte flera – studielånsbetalningar att hantera varje månad.

Lånekonsolidering Varning: Blanda inte federala och privata lån

Som tidigare nämnts, om du har både federala studielån och privata studielån bör du konsolidera dem separat, inte tillsammans.

Privata studielån saknar vissa skyddsåtgärder. Att kombinera dem med federala lån kommer att diskvalificera dig från att ansöka om de förmåner som tillhandahålls för federala studielån, såsom att förlänga lånebetalningsperioden , inkomstrelaterade återbetalningsplaner och federala låneförlåtelseprogram.

Det skulle ge dig två lånebetalningar per månad, vilket fortfarande är enklare än fyra eller fem eller fler av dem. Och det är innan du går på högskola…