Apesar da guerra, foram dados passos para a construção do estado recém estabelecido. A administração nacional e o sistema judicial, a polícia, a Ópera, o Conservatório, a Academia de Arte e a Universidade da Letónia foram todos estabelecidos em 1919.

Meanwhile, a Assembleia Constitucional foi eleita e reunida em 1 de Maio de 1920, para criar a Constituição da Letónia. Além disso, a Assembléia iniciou a histórica reforma agrária, redistribuindo as terras feudais aos camponeses sem terra e aos veteranos da Guerra da Independência.

O início da década de 1920 foi um período de reconstrução da economia e estabelecimento da democracia. Em 26 de janeiro de 1921, a primeira ministra dos Negócios Estrangeiros da Letônia Zigfrīds Anna Meierovics convenceu o Conselho Supremo das Potências Aliadas (Grã-Bretanha, França, Itália, Bélgica e Japão) que reconheceu a Letônia de iure. A Letónia foi aceite na Liga das Nações.

O primeiro Parlamento ou Saeima foi eleito em Outubro de 1922. O Saeima elegeu o proeminente advogado Jānis Čakste como primeiro presidente da Letônia. Nos primeiros quatro parlamentos de 1922-1934, os sociais-democratas sempre tiveram a maior fração de votos, porém o segundo colocado, o conservador Sindicato dos Agricultores, era geralmente o partido que formava uma coalizão e liderava o governo. Gustavs Zemgals foi eleito presidente em 1927 e foi seguido por Alberts Kviesis em 1930.

Latvia desenvolveu ligações de trânsito regionais e dirigiu o comércio internacional com o Ocidente e o Oriente. A forte base agrícola da economia permitiu à Letónia sobreviver à Grande Depressão com menores perdas. Na década de 1930 o nível de bem-estar na Letónia era comparável ao dos países europeus desenvolvidos, como a Dinamarca e a Finlândia.