A História da Prata: Linha do Tempo e Infográfico

A história da prata foi sinónimo de história do dinheiro durante 5.000 anos. Ainda hoje, na era das moedas sem retorno, a prata goza de uma procura contínua de investimento como preservação da riqueza. Quando olhamos para eventos significativos na oferta e procura de prata, podemos traçar a história económica e monetária do nosso passado.

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Você também pode conferir nossos gráficos históricos de preços da prata em várias moedas principais.

Prata tem desempenhado um papel fundamental ao longo da história

Humanos têm tido uma paixão pela prata por mais de cinco milênios. A prata tem dado à luz a impérios. Forneceu os meios para levantar o comércio antigo para fora do sistema de permuta. A procura de prata tem abrangido arte, moeda, indústria, investimento e até mesmo medicina desde os tempos antigos. O ouro tem a maior facturação, mas foi a prata que fez o mundo do dia-a-dia girar. Foi o valor da prata como dinheiro ao longo dos últimos 50 séculos que esteve por trás da maioria dos principais eventos na história do preço da prata.

3000 a.C.: Primeiras minas de prata em grande escala

Prata foi encontrada pela primeira vez em grandes quantidades por volta de 5000 a.C., quando os povos pré-históricos cavaram as primeiras minas de cobre. (A prata é frequentemente encontrada ao lado de veios de cobre.) A mineração de prata em grande escala tinha-se desenvolvido na Anatólia por volta de 3000 a.C. Isto foi para satisfazer a procura das primeiras antigas cidades-estado, que usavam o metal como um meio de troca comum.

1200 AC: Atenas abre as minas de prata de Laurium

A descoberta e exploração das enormes costuras de prata em Laurium, nas proximidades, permitiu a Atenas antiga financiar um exército e uma marinha, e ganhar o controlo do Egeu por parte dos Persas. Registros estimam que até 30 toneladas de prata por ano foram extraídas em Laurium. O famoso tetradrachm ateniense “Coruja” que era usado como moeda em todo o Mediterrâneo foi extraído da prata extraída em Laurium.

200 a.C.: Espanha torna-se o maior fornecedor de prata para o Império Romano

Prata de Espanha alimentou as antigas economias do Mediterrâneo durante séculos. Quando os antigos comerciantes fenícios chegaram por volta de 1100 a.C., os ibéricos nativos tinham extraído prata durante 3000 anos. Os povoados fenícios exportadores de prata ficaram sob o controlo de Cartago até aproximadamente 200 AC, quando foram conquistados pela República Romana. A prata espanhola financiou a expansão do Império Romano, fornecendo até 200 toneladas de prata por ano no pico da produção. Estas foram as maiores minas de prata do mundo, até a conquista espanhola da América Central e do Sul.

1545: Espanha descobre depósitos maciços de prata na América Latina

Em 1545, os conquistadores espanhóis descobriram os depósitos maciços de prata de Potosi, na Bolívia. No ano seguinte, grandes depósitos de prata são descobertos no México. Várias outras áreas de prata também foram descobertas no Peru. As possessões espanholas nestas nações representaram aproximadamente 85% da produção mundial de prata no tempo entre a Conquista e estas nações latino-americanas alcançando a independência no início do século XIX.

1859: O filão Comstock é descoberto em Nevada

O filão Comstock em Nevada foi a primeira grande descoberta de prata nos Estados Unidos. A corrida da prata resultante rivalizou com a corrida do ouro da Califórnia dez anos antes. O fato de que a corrida do Comstock Rush começou com a descoberta do ouro atraiu muitos mineiros experientes da Califórnia, em busca de uma nova chance de enriquecê-la. Apesar de ser a descoberta de prata mais rica da América, quase metade dos lucros na Comstock foi de ouro.

1873: A Alemanha Adopta o Padrão de Ouro, descarta suas reservas de prata

França sofreu uma derrota esmagadora nas mãos da Prússia e seus aliados na Guerra Franco-Prussiana de 1870. Como parte dos termos da rendição, a França teve de pagar uma indemnização de 5 mil milhões de francos em ouro. Estas reparações não só financiaram a unificação dos Estados alemães no Império da Alemanha, como também permitiram à nova nação abandonar o Padrão de Prata para o Padrão de Ouro. A Alemanha despejou 7,1 milhões de libras (3.220 toneladas métricas) de prata no mercado entre 1873 e 1879.

1873: EUA e Outras Nações Desmonetize a Prata

Felizmente para os preços da prata, a mudança da Alemanha do Padrão de Prata para o Padrão Ouro ocorreu durante um excesso de fornecimento global. A produção total das minas de prata do mundo tinha duplicado para 80 milhões de onças anualmente desde o início do século.

Temo que a queda dos preços da prata causasse um enorme pico na inflação, nações que estavam em um padrão bimetálico rapidamente se moveram para desmonetizar grandes moedas de prata. Isto efectivamente colocou-as todas no Padrão Ouro. Os Estados Unidos aprovaram a Coinage Act de 1873, que suspendeu a produção de dólares de prata e limitou o curso legal das moedas de prata menores a cinco dólares.

1878: Bland-Allison Act Forces US Treasury to Buy Silver

Com os EUA a não fazerem mais dólares de prata, os “barões de prata” dos EUA ocidentais perderam a sua brecha por ficarem acima dos preços de mercado para a sua prata. Antes, eles podiam apresentar quantidades ilimitadas de prata para a Casa da Moeda dos EUA e trocá-la por dólares de prata. Quando a prata era negociada abaixo de $1,29 por onça (a taxa de câmbio oficial do governo), transformá-la em dólares de prata resultou em lucro imediato.

Deflação durante a década de 1870 atingiu especialmente os trabalhadores e agricultores americanos. Eles uniram forças com os interesses ocidentais da mineração da prata para conseguir que o Congresso aprovasse a Lei Bland-Allison em 1878. Isto forçou o governo a comprar de 2 a 4 milhões de dólares de prata todos os meses, e a convertê-la em dólares de prata. Isto não foi apenas um enorme subsídio para os mineiros de prata, mas também expandiu a oferta de dinheiro. Infelizmente para os agricultores e trabalhadores, não circulou o suficiente das novas moedas de dólar para compensar a política monetária deflacionária do governo.

1885: A prata é descoberta em Coeur d’Alene Idaho

Em 1885, a maior corrida de prata desde que o filão Comstock começou no distrito de Coeur d’Alene em Idaho. Isso injetou ainda mais prata nos mercados globais, tornando o subsídio de prata da Lei Bland-Allison ainda mais importante. A produção anual global de prata quadruplicou entre 1875-1900, em comparação com a produção anual entre 1800 e 1875.

1890: O Sherman Silver Purchase Act é aprovado

Como os preços da prata continuavam a cair, as forças pró-inflação “Silverite” exigiam que o governo aumentasse as suas compras de prata. O resultado foi o Sherman Silver Purchase Act, que forçou o governo a comprar 4-1/2 milhões de onças de prata por mês, e a cunhar em dólares de prata. Isto fez do governo americano o segundo maior comprador global de prata do mundo. A Grã-Bretanha, que manteve um padrão de prata em sua posse da Índia, foi a maior.

1893: O pânico de 1893 foi causado pelo medo de que as compras massivas de prata pelo governo dos EUA obrigassem o governo a pagar as suas dívidas em prata em vez de ouro. Isto levou a uma venda maciça em ações e outros ativos por moedas de ouro. O ouro foi então repatriado ou acumulado.

O colapso das reservas de ouro dos EUA desencadeou um pânico financeiro e corridas a bancos, com investidores estrangeiros e nacionais a retirarem dinheiro. O Presidente Grover Cleveland convocou uma sessão especial do Congresso para revogar o Sherman Silver Purchase Act, e restaurar a fé no compromisso americano com o Gold Standard.

O Pittman Act autoriza o derretimento de 270 milhões de dólares de prata

O Pittman Act de 1918 autorizou o derretimento de até 350 milhões de dólares de prata existentes, com o ouro resultante vendido à Grã-Bretanha. A Grã-Bretanha enfrentava uma crise cambial em sua maior posse da Índia durante a Primeira Guerra Mundial. A indústria indiana, alimentos e soldados eram vitais na luta da Grã-Bretanha contra os Poderes Centrais. Para pagar essas compras, o governo britânico tinha emitido mais certificados de prata do que tinha prata para apoiá-los. Os EUA forneceram essa prata derretendo algumas das centenas de milhões de dólares de prata não utilizados nos cofres do Tesouro. 270 milhões de dólares de prata no total foram derretidos para o esforço de guerra.

Para obter o apoio dos estados ocidentais no Congresso, foi estipulado que cada dólar de prata derretido tinha que ser substituído por novos. Isto começou em 1921, com o Dólar da Paz.

1934: Franklin D. Roosevelt confisca ouro e prata

O Acto de Compra da Prata de 1934 autorizou o governo a nacionalizar as minas de prata domésticas. A prata privada, além da cunhagem em circulação, foi confiscada da mesma forma que o ouro. Os cidadãos foram autorizados a possuir um máximo de 500 oz de prata não monetária. O Tesouro dos EUA foi ordenado a comprar prata a 50 centavos por onça, quase o dobro do preço de mercado, para apoiar a indústria da prata.

1946: A Lei de Compra de Prata de 1946 faz dos EUA o maior comprador de prata

A Lei de Compra de Prata de 1946 ordenou ao Tesouro dos EUA que comprasse prata doméstica de todos os vendedores à taxa de 90,5 cêntimos por onça. Este foi outro subsídio de prata pelo governo, uma vez que a prata estava vendendo a 87 centavos por onça na época. O Tesouro foi ordenado pelo mesmo Acto a vender prata a 91 cêntimos por onça a qualquer pessoa que quisesse comprar. Como o governo estava comprando prata acima da taxa de mercado (novamente), o estoque nacional de prata aumentou. A mineração da prata nacional triplicou, já que as empresas tinham um preço garantido para vender a.

1959: Escassez global de prata

A economia global continuou o seu boom pós II Guerra Mundial nos anos 50. Nações destruídas na guerra tinham se recuperado, e a demanda por uma classe média em rápida expansão explodiu. Este foi o primeiro ano em que a demanda global de prata ultrapassou a produção por uma grande margem. O Tesouro dos EUA começou a vender prata no mercado para manter os preços abaixo de US$ 1,29/oz. Acima deste nível, os dólares de prata podiam ser derretidos com lucro. Isso fez com que os EUA se tornassem o principal vendedor mundial de prata em meados da década de 1960.

1961: Os preços da prata quebram o teto do governo de 91¢

Preços da prata global subiram permanentemente acima de 91¢ por onça em 1961. Como este era o limite legal que o Tesouro dos EUA podia vender a prata do governo, os compradores afluíram para comprar prata a preços abaixo do mercado. O presidente John F. Kennedy ordenou uma parada nas vendas de prata do governo, e a aposentadoria de certificados de prata de $5 e $10. Com os EUA não mais limitando os preços da prata, os preços subiram rapidamente.

1964: Os preços da prata quebram o valor de derretimento do dólar de prata de $1,29

Armonto de prata tornou-se um frenesim à medida que os preços da prata continuavam a subir. Os preços quebraram acima de 1,29 dólares em 1963. Isto significava que uma pessoa podia fazer um lucro imediato apresentando um certificado de prata para resgate, em troca do valor facial equivalente em dólares de prata. Isto levou o Departamento do Tesouro a começar a resgatar certificados de prata com sacos de grânulos de prata, quando ficou sem dólares de prata.

1965: O Governo dos EUA retira a prata da circulação de moedas

Os preços da prata global continuaram a subir. O governo dos EUA havia parado as vendas de prata em 1961, mas o contínuo açambarcamento de moedas significou uma escassez drástica de moedas, moedas de centavos e meio dólar. Assim que a Casa da Moeda dos EUA lançou novas moedas, elas desapareceram. A Casa da Moeda quase esgotou os estoques de prata do governo antes da entrada do Congresso. A Lei de Cunhagem de 1965 removeu toda a prata das moedas e moedas, e reduziu a pureza do meio dólar de 90% para 40%. (O último dólar de prata tinha sido cunhado em 1935.)

1968: Certificados de prata não mais resgatáveis por prata

O governo removeu a cláusula de resgate de prata para todos os certificados de prata pendentes em 1968. Embora continuassem a ter curso legal, eles não podiam mais ser resgatados em prata. Ao chegarem ao Tesouro, foram destruídos e substituídos por Títulos da Reserva Federal. A demanda de prata cresceu uma média de 16% anualmente durante este período, enquanto a produção de prata cresceu menos de 2%.

1979: A escassez global de prata atinge um pico

Embargos petrolíferos da OPEP, inflação alta e economias estagnadas intensificaram a demanda dos investidores por prata. Especuladores, notadamente um cartel formado pelos irmãos Hunt, bilionário do Texas, começaram a adquirir futuros de prata e prata a um ritmo alarmante.

1980: A tentativa dos irmãos Hunt de encurralar o mercado mundial de prata falha

Depois de ganhar o controle de três quartos do mercado mundial de prata, os irmãos Hunt ficaram cegos por uma súbita mudança nos regulamentos do Federal Reserve e das bolsas de mercadorias. Estas mudanças inesperadas tiveram como objetivo acabar com o esquema dos Hunts. Os preços da prata caíram de um máximo histórico de $50,35/oz em janeiro para $15,80 em março, quando as chamadas de margem forçaram os Hunts a liquidar seus estoques de prata. No mesmo ano, a produção de prata (mineração e sucata) finalmente fechou a lacuna com a demanda.

1985: A moeda de ouro da American Silver Eagle é introduzida

Respondendo à demanda persistente dos investidores por um veículo de investimento em prata produzido pelo governo, o Congresso autorizou o programa de moedas de ouro da American Eagle. Além de vários tamanhos de Gold Eagles, uma onça troy Silver Eagle começou a ser produzida. A American Silver Eagle (ASE) se tornaria a principal moeda de lingote de prata do mundo.

2006: O primeiro ETF de prata Exchange-Traded Fund (ETF) é introduzido

O primeiro ETF de prata foi introduzido pela iShares em 2006. Operando sob o símbolo SLV, o iShares Silver Trust foi o primeiro veículo financeiro a permitir investimentos fáceis e altamente líquidos suportados por prata física. Os investidores usam as ações do ETF para obter exposição à movimentação de preços no mercado de prata. As ações do SLV não são uma reivindicação de qualquer prata detida pelo trust. Em vez disso, o preço das ações do SLV rastreia o movimento dos preços da prata.

2008: Picos de procura de prata na sequência da Crise Financeira Global

A Crise Financeira Global de 2008 atingiu todos os sectores da economia. Uma explosão da procura de portos seguros viu tanto a prata como o ouro atingirem picos de várias décadas. Os preços da prata atingiram uma alta de $20,92 em 2008, um nível não visto desde o clímax do esquema dos Caçadores para encurralar o mercado de prata.

Os ETFs de prata viram influxos recorde de 93,1 milhões de onças para o ano. A produção de moedas e barras de prata aumentou 63% para um novo recorde de 64,9 milhões de onças. O mercado físico de prata sofreu escassez. Estas faltas forçaram o governo a racionar as moedas de ouro da American Silver Eagle. A procura de barras e medalhões de prata tinha fabricantes de prata a trabalhar a toda a hora. Por causa disso, eles não conseguiram atender à demanda inesperada da Casa da Moeda dos EUA por moedas de prata em bruto.

2011: As crises de dívida na UE e nos EUA enviam a prata para uma alta anual recorde

As crises de dívida nos EUA e na União Europeia em 2011 enviaram tremores através de uma economia global ainda traumatizada pela Crise Financeira Global. Os preços da prata saltaram depois que a dívida soberana americana foi rebaixada pela primeira vez. Em 2011, os preços da prata atingiram um preço de fechamento de 48,70 dólares. Este foi o preço de fechamento diário mais alto da prata desde o pico da tentativa dos irmãos Hunt de encurralar o mercado de prata em 1980.

Embora tenha aumentado a volatilidade dos preços, 2011 também marcou o maior preço anual de prata da história, a $35,12. A demanda física de investimento em prata atingiu novos patamares. A oferta de prata Eagle não conseguiu acompanhar a demanda novamente em 2011, devido à escassez de moedas em branco. Isso levou mais investidores a comprar barras de prata, que viram as vendas saltarem 67%.

2015: As vendas da American Silver Eagle atingiram um recorde de 47 milhões de onças

Preços moderados da prata e a capacidade da Casa da Moeda dos EUA de reduzir a escassez de produção, enviaram a American Silver Eagles para máximos sucessivos de 2013 a 2015. O recorde de vendas da Silver Eagle foi estabelecido em 2015, com 47 milhões de moedas vendidas. Os produtos de prata da Casa da Moeda privada também tiveram uma demanda recorde. O investimento físico total em prata atingiu um recorde de 292,3 milhões de onças troy nesse ano. Esta procura enviou a oferta de prata para um défice pelo terceiro ano consecutivo.