Les promoteurs et les investisseurs qui achètent des terrains sous-utilisés ou des propriétés délabrées doivent obtenir des prêts à la construction immobilière commerciale pour rendre le terrain, et tous les bâtiments qui s’y trouvent, utilisables.

Ces projets de développement peuvent aller de quelques milliers de dollars à des centaines de millions de dollars, ce qui rend l’offre de prêts à la construction risquée pour les prêteurs. Le type de financement dont une société de développement immobilier aura besoin dépend du type de projet de construction, de la mesure dans laquelle le terrain est déjà développé, et si le prêt sera temporaire ou à long terme.

Comment obtenir un prêt de construction commercial

Le développement commercial comporte des risques élevés, et obtenir un financement peut être difficile si le développeur et les autres personnes impliquées n’ont pas un historique de projets réussis.

Souvent, un développeur aura ou localisera le capital pour acheter le terrain ou les propriétés directement, puis l’utilisera comme garantie totale ou partielle pour son prêt de construction. Si les promoteurs ont d’autres propriétés avec suffisamment de capitaux propres, ils peuvent également les utiliser comme garantie.

La plupart des prêts de construction commerciale sont obtenus par l’intermédiaire des banques, bien que les entreprises puissent également rechercher des fonds auprès de capital-risqueurs ou d’investisseurs privés. Il existe également des prêts de construction commerciale disponibles auprès des agences gouvernementales et de leurs partenaires.

Si vous cherchez un prêt de construction, comprendre et demander le bon type de financement peut augmenter vos chances de succès.

Prêt de développement foncier

Vous pouvez obtenir un prêt de développement foncier lorsque vous avez un terrain brut ou non développé qui doit être rendu prêt à la construction. Une fois que le terrain brut est développé, il peut être subdivisé et vendu comme un certain nombre de parcelles à usage commercial ou résidentiel.

Les prêts de développement de terrain peuvent également être utilisés pour l’installation d’égouts, d’eau ou de lignes électriques sur le site.

Prêt de construction provisoire

Un prêt de construction provisoire est un type de prêt de construction commerciale à court terme. Il est utilisé pour couvrir le coût de la main-d’œuvre et des matériaux nécessaires à un projet de développement commercial.

Un prêt de construction intérimaire est généralement valable de 18 à 36 mois. Puisqu’il s’agit d’un financement à court terme, il est réglé une fois qu’un prêt hypothécaire à long terme est en place.

Un prêt mini-perm

Un prêt mini-perm est un autre type de financement commercial à court terme, semblable à un prêt-relais. Il s’agit d’un prêt temporaire généralement utilisé pour régler un prêt de construction ou de propriété commerciale en cours sur un projet qui, une fois terminé, produirait des revenus.

Un prêt-relais est un prêt à court terme destiné à financer un besoin spécifique ou à « combler » un écart dans les flux de trésorerie.

Après un maximum de sept ans, le mini-prêt permanent est remplacé par un financement à long terme. Les prêts mini-perm sont normalement obtenus par le biais de banques commerciales.

Prêt A&D

Vous aurez besoin d’un prêt d’acquisition et de développement, ou prêt A&D, pour un terrain brut prêt à être développé. Ces prêts peuvent également être utilisés pour des propriétés sous-utilisées ou délabrées qui sont déjà développées mais qui ont besoin d’améliorations à leurs infrastructures ou aux bâtiments existants.

Un prêt A&D couvre généralement à la fois l’achat de ce terrain et le coût de toute amélioration nécessaire avant que le développement puisse être achevé.

Prêt takeout

Un prêt takeout peut fournir un financement permanent pour les projets commerciaux où un prêt temporaire, tel qu’un prêt de construction à court terme, existe actuellement. Les prêteurs peuvent exiger de leurs promoteurs qu’ils obtiennent un prêt takeout avant qu’un prêt à court terme puisse être accordé, en particulier pour couvrir des investissements que le prêteur considère comme risqués.

Crowdfunding

Un nouveau type de financement de projets commerciaux, le crowdfunding rassemble de nombreux petits investisseurs pour mettre en commun des fonds pour des projets spécifiques. Au lieu de s’adresser à des banques établies pour obtenir des prêts, les promoteurs peuvent s’inscrire sur une plateforme de crowdfunding pour réunir les fonds nécessaires.

Des obstacles existent encore pour de nombreux petits investisseurs qui veulent s’impliquer. De nombreuses opportunités d’investissement en crowdfunding ne sont ouvertes qu’aux « investisseurs accrédités » dont la valeur nette est d’au moins 1 million de dollars. Cependant, en fonction du projet et de la plateforme de crowdfunding, les investisseurs plus petits ou moins expérimentés peuvent trouver des opportunités de participation.

Il existe des plateformes spécifiques, telles que Multifamily Loans et Fundable, qui sont utilisées pour le crowdfunding de grands projets commerciaux. Ces sites gagnent leur argent grâce aux frais payés à la fois par les investisseurs et les promoteurs. Comme le crowdfunding devient une option plus populaire, plus d’options ouvriront des moyens pour les petits investisseurs sans valeur nette importante de s’impliquer et pour plus de projets d’immobilier commercial de trouver un financement.