Qu’est-ce que l’effet de levier en finance et en comptabilité ? | Ignite Spot

Qu’est-ce que l’effet de levier commercial et financier ?

Écrit par Eddy Hood

Lorsque vous parlez d’immobilier, d’investissements et/ou de création d’entreprise, vous pouvez entendre deux termes comptables couramment utilisés : le retour sur investissement (ou ROI) et l’effet de levier financier. Beaucoup de gens savent ce qu’est le retour sur investissement ; il s’agit de l’argent ou du capital récupéré après avoir investi dans quelque chose. Cependant, l’effet de levier financier est moins utilisé dans le langage courant. Qu’est-ce que l’effet de levier en finance, et à quoi fait-il référence ? L’effet de levier fait souvent référence à quelque chose qui peut être utilisé de manière optimale. Dans un système mécanique, vous utilisez souvent un objet (le levier) pour soulever, tirer ou déplacer quelque chose. En comptabilité, vous utilisez la dette pour avoir un avantage financier.

Qu’est-ce que l’effet de levier en finance ?

L’effet de levier financier désigne une technique qui consiste à utiliser la dette dans l’espoir d’augmenter un retour sur investissement potentiel. En d’autres termes, il s’agit de multiplier les gains et les pertes en prenant certains risques. Prenons l’exemple fictif suivant : Sally, qui vend des coquillages, envisage d’acheter une maison proche du bord de mer. Deux options s’offrent à elle :

• Elle peut acheter une cabane de 10 000 $, qu’elle peut payer entièrement en espèces.
• Elle peut acheter une cabane de 50 000 $, qu’elle peut payer 10 000 $ en espèces, puis emprunter 40 000 $ de plus.

C’est dans cette dernière situation qu’elle utiliserait l’effet de levier financier. Les décisions commerciales de ce genre semblent risquées : que se passera-t-il si elle ne rembourse pas les 40 000 $ ? Elles sont risquées. Cependant, si elle vendait la propriété quelques années plus tard et que sa cabane prenait de la valeur, cela entraînerait un meilleur rendement de son investissement.

• Disons que la cabane de 10 000 $ prend 10 % de valeur, ce qui fait qu’elle vaut maintenant 11 000 $. Elle gagnerait 1 000 $ après son investissement de 10 000 $ (un rendement de 10 %).
• Disons que la cabane de 50 000 $ augmente également de 10 % en valeur, ce qui fait qu’elle vaut maintenant 55 000 $. Elle gagnerait 5 000 $ en utilisant son investissement de 10 000 $ (un rendement de 50 %).

En prenant un risque, elle a obtenu un rendement plus élevé en utilisant l’effet de levier. La prise en compte de cette augmentation de valeur signifie que tout se passera bien. Que se passe-t-il si ce n’est pas le cas ?

• Disons que la cabane de 10 000 $ perd 10 % de sa valeur, ce qui fait qu’elle vaut maintenant 9 000 $. Elle perdrait 1 000 $ après son investissement de 10 000 $ (une perte de 10 %).
• Disons que la cabane de 50 000 $ perd 10 % de sa valeur et vaut maintenant 45 000 $. Elle perdrait 5 000 $ de son investissement de 10 000 $ (une perte de 50 %).

En termes simples, vous pourriez gagner plus ou perdre plus en utilisant l’effet de levier financier. Plus le levier financier augmente, plus les risques augmentent.

Quand faut-il utiliser le levier financier ?

C’est l’une des questions ultimes en finance. L’effet de levier, pour répondre simplement à cette question, ne devrait vraiment être utilisé que lorsque l’appréciation est très probable, voire supposée. C’est pourquoi ce terme est le plus souvent utilisé dans l’immobilier, car les prix de l’immobilier sont assez régulièrement à la hausse. Si une industrie est à haut risque ou implique des biens susceptibles de se déprécier, l’utilisation de grandes sommes d’argent emprunté ne sera probablement pas bénéfique.

De nombreux propriétaires de petites entreprises se posent des questions sur l’utilisation ou non de l’effet de levier. Les professionnels de l’entreprise peuvent obtenir de véritables conseils comptables auprès de professionnels de la comptabilité externalisée, comme ceux d’Ignite Spot. En contactant notre cabinet, vous pouvez obtenir des services de comptabilité et de consultation en ligne, ce qui vous permettra de prendre des décisions financières judicieuses. N’hésitez pas à nous contacter, ou à télécharger notre guide tarifaire gratuit dès maintenant !

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