Malgré la guerre, des mesures pour construire l’État nouvellement établi ont été prises. L’administration nationale et le système judiciaire, la police, l’Opéra, le Conservatoire, l’Académie des arts et l’Université de Lettonie ont tous été établis en 1919.

En attendant, l’Assemblée constitutionnelle a été élue et réunie le 1er mai 1920 pour créer la Constitution de la Lettonie. En outre, l’Assemblée a initié la réforme agraire historique, redistribuant les terres féodales aux paysans sans terre et aux vétérans de la guerre d’indépendance.

Le début des années 1920 a été une période de reconstruction de l’économie et d’établissement de la démocratie. Le 26 janvier 1921, le premier ministre des Affaires étrangères de Lettonie Zigfrīds Anna Meierovics persuada le Conseil suprême des puissances alliées (Grande-Bretagne, France, Italie, Belgique et Japon) qui reconnut la Lettonie de iure. La Lettonie fut acceptée dans la Société des Nations.

Le premier Parlement ou Saeima fut élu en octobre 1922. La Saeima a élu l’éminent avocat Jānis Čakste comme premier président de la Lettonie. Au cours des quatre premiers parlements, de 1922 à 1934, les sociaux-démocrates ont toujours eu la plus grande fraction des voix, mais l’Union des agriculteurs, parti conservateur arrivé en deuxième position, était généralement le parti qui formait une coalition et dirigeait le gouvernement. Gustavs Zemgals a été élu président en 1927 et a été suivi par Alberts Kviesis en 1930.

La Lettonie a développé des connexions de transit régionales et a géré le commerce international avec l’Ouest et l’Est. Les solides bases agricoles de l’économie ont permis à la Lettonie de survivre à la Grande Dépression avec des pertes moindres. Dans les années 1930, le niveau de bien-être en Lettonie était comparable à celui des pays européens développés comme le Danemark et la Finlande.