Pattern Day Trader -säännöt (PDT) – miten välttää PDT:ksi luokittelua

Tässä artikkelissa käymme läpi niin sanotut Pattern Day Trader -säännöt (PDT-säännöt) ja sen, miten voit välttää PDT:ksi luokittelun.

Jokainen elinkeinonharjoittaja kauhistuu kuullessaan sanat ’Pattern Day Trader’ (PDT). Vaikka tämän säännön otti käyttöön Financial Industry Regulatory Authority, Inc.

(FINRA) oletettavasti turvatakseen kaupankäyntiyhteisön edut, monet kauppiaat, jotka ovat vasta aloittamassa ja joilla on pienemmät tilit, kärsivät eniten.

Monet näkevät Pattern Day Trader -säännöt merkittävänä esteenä markkinoille pääsylle, ja monet muut menevät muutaman askeleen pidemmälle ja pitävät sääntöä kauppiaiden toiminnan hirvittävänä tukahduttamisena muutoin vapaassa yhteiskunnassa, kohteliaisuus samasta holhousyhteiskunnasta, joka tykkää säännellä sitä, kuinka suuri limsasi voi olla, voivatko lapsesi syödä ranch-kastiketta koululounaansa kanssa, kuinka likainen ajoneuvosi voi olla tai voiko tyttäresi tyttökerholaisten keksejä myydä laillisesti kotisi edessä.

Nyt ilman asianmukaista opastusta säännöistä (pattern day trading -säännöt, ei partiotyttökeksien sääntö) ja siitä, miten välttää luokittelua pattern day traderiksi.

Monet kauppiaat päästävät irti kannattavista kaupankäyntimahdollisuuksista välttääkseen joutumasta tähän hulinaan. Sinun ei tarvitse.

Auttaaksemme pieniä kauppiaita olemme pyytäneet asiantuntijoitamme käsittelemään kaikkia Pattern Day Traderiin liittyviä näkökohtia.

Solidaarisuuden osoituksena mene siis hakemaan itsellesi erityisen suuri suihkulähdevesi (varsinkin jos asut New Yorkissa), vetäydy ”turvalliseen tilaan” ja lue eteenpäin.

Tässä artikkelissa heitämme valoa asioihin, jotka voivat leimata sinut kuvion päiväkauppiaaksi, sääntöihin, joita sovelletaan PDT-tiliin, ja siihen, miten voit käydä kauppaa sääntöjen ympärillä ilman, että sinut luokitellaan PDT:ksi.

Lataa PDF-versio tästä viestistä.

Määritellään ensin päiväkaupan määritelmä

Jos kauppias ostaa ja myy arvopaperin samana päivänä tai myy lyhyeksi ja ostaa sen jälkeen kattaakseen position samana päivänä, kaupat katsotaan päiväkaupaksi.

Päivakauppaa koskevia esimerkkejä:

• Esimerkki 1 pitkästä päivakaupasta:
• Jos ostat 100 Applen osaketta kello 09:35 ja myyt saman määrän kello 12:10 mennessä, kyseessä on päivakauppa.

• Esimerkki 2 pitkästä päiväkaupasta:
• Jos ostat 100 Applen osaketta kello 10:20 aamulla ja myyt vain 50 osaketta samana päivänä kello 12:10 mennessä ja siirrät jäljelle jääneet 50 osaketta seuraavalle päivälle, sitä pidetään silti päiväkauppana – vaikka et poistunut kaikista osakkeista.

• Esimerkki 3 pitkästä kaupasta:
• Jos ostat 50 Applen osaketta kello 09:45, ostat jälleen 50 osaketta kello 10:15 ja ostat 100 osaketta vielä kerran kello 11:00 aamulla ja myyt sitten 200 osaketta kello 02:30 iltapäivällä, tämä katsotaan kolmeksi päiväksi tehdyksi kaupaksi.

• Esimerkki 4 pitkästä kaupasta, joka ei ole päiväkauppa:
• Jos ostat 100 Applen osaketta 22.11. klo 10:00 ja myyt saman 23.11. klo 12:10, sitä ei pidetä päiväkauppana.
• PDT:tä sovellettaessa ”päivän” määritelmä on yksittäinen pankkipäivä – ei 24 tunnin jakso.

• Esimerkki lyhyestä päiväkaupasta:
• Jos myyt 100 Netflixin osaketta lyhyeksi klo 09:40 aamulla ja katat ne klo 03:20 iltapäivään mennessä samana päivänä, kyseessä on päiväkauppa.

Jos et vieläkään täysin ymmärrä, katso blogikirjoituksemme: Mitä on päiväkaupankäynti? We Break it Down!

Nyt kun olemme selvillä siitä, mitä päiväkauppa on, siirrymme käsittelemään ”kuvion päiväkauppaa”.

Mikä on kuvion päiväkauppias (Pattern Day Trader, PDT) FINRA:n määrittelemän määritelmän mukaan?

FINRA:n verkkosivustolla kuvion päiväkauppias määritellään sellaiseksi, joka ”tekee päiväkauppaa neljä tai useampia kertoja viiden pankkipäivän aikana ja päiväkauppatoiminta on yli kuusi prosenttia koko kaupankäyntitoiminnan määrästä saman viisipäiväisen ajanjakson aikana”.”

Yllämainitun säännön lisäksi välitysliikkeelle on annettu myös jonkin verran harkintavaltaa nimetä elinkeinonharjoittaja PDT:ksi, jos yritys on varma tai sillä on kohtuulliset perusteet uskoa, että kyseinen elinkeinonharjoittaja on pattern day trader.

FINRA:n sivustolla todetaan, että ”jos yritys on antanut sinulle päiväkauppakoulutusta ennen tilin avaamista, se voi nimetä sinut kuvioiduksi päiväkauppiaaksi.”

Yllättävää, mutta näin se on.

Mitä tapahtuu, jos joku luokitellaan kuvioiduksi päiväkauppiaaksi?

PdT-kaupankäynnin vähimmäispääomavaatimus PDT-kaupankäynnin harjoittamiselle on 25.001 dollaria. Jos sinulla on kaupankäyntitililläsi 25 000 dollaria tai vähemmän, aktivoit Pattern Day Trader -säännöt.

Tämä summa (mikä tahansa yli 25 000 dollarin summa) on talletettava tilille ennen kaupankäynnin aloittamista.

Tämän summan on pysyttävä tilillä, kun käydään kauppaa, ja se on jätettävä tilille kahdeksi pankkipäiväksi sen jälkeen, kun viimeinen kauppa on suljettu.

Esimerkki: Vaikka PDT sulkisi kaikki avoimet kaupat perjantaina 18. marraskuuta, hän saa nostaa rahat tililtä vasta keskiviikkona 23. marraskuuta.

Jos elinkeinonharjoittaja ei ylläpidä 25 000 dollarin pääomamarginaalivaatimusta, meklariyritys antaa päiväkohtaisen marginaalipyynnön, ja elinkeinonharjoittajalla on korkeintaan viisi pankkipäivää aikaa tallettaa vaaditut varat, minkä estämättä tilillä voidaan käydä kauppaa vain käteisvaroin tai siihen asti, kunnes elinkeinonharjoittaja tallettaa vaaditut varat.

Nyt kun olet tietoinen siitä, miten kauppias luokitellaan PDT:ksi ja PDT-tilin marginaalivaatimuksista, on aika antaa sinulle muutama vinkki, joilla voit välttää PDT:ksi luokittelun.

Day Traders Pro Tip: Avaa useampi kuin yksi kaupankäyntitili

Jos aloitat uutena ja sinulla on rajalliset varat, on parempi avata eri tilejä eri välityspalveluihin.

Kahdelle jaetuilla varoilla voit tehdä kuusi päiväkauppaa (kolme kummallakin tilillä) viiden päivän aikana, eikä sinua silti luokitella PDT:ksi.

Kuinka tehdä rajoittamattomia päiväkauppoja kahdella tilillä?

Ei ole sääntöjä, jotka estäisivät jotakuta pitämästä useita tilejä, ja siksi tämä on laillinen menetelmä.

Vaikka tämä saattaa aiheuttaa korkeampia palkkioita ja lakisääteisiä maksuja, se on parempi kuin se, että tilisi jäädytettäisiin tai et pystyisi toteuttamaan kriittistä irtautumista peläten, että se laukaisee PDT-luokituksen.

Tämän sanottuasi on tärkeää tarkistaa asia välittäjältäsi.

Jos avaat useita tilejä yhdelle välittäjälle, se voidaan välittäjästä riippuen katsoa yhdeksi tiliksi PDT-statuksen määrittämistä varten.

Katsotaanpa selvyyden vuoksi esimerkki:

Esitettäkö, että sinulla on tilejä välittäjä X:llä ja välittäjä Y:llä. Haluat käydä päiväkauppaa Applen osakkeella, koska uskot, että se on suuressa vauhdissa.

Ostat siis 100 kappaletta Applen osakkeen arvopapereita välittäjä X:llä olevalle tilillesi.

Kolmen tunnin kuluttua, kun on aika sulkea positio, sen sijaan, että myisit osakkeen, jonka olit ostanut Broker X:llä olevalle tilille, myyt osakkeen lyhyeksi toisella Broker Y:llä luodulla tilillä.

• Broker X =Osta 100 osaketta
• Broker Y =Lyhennä 100 osaketta

Pidät molemmat positiot yön yli ja suljet seuraavana päivänä molemmat positiot samaan aikaan, jolloin molemmat avoimet positiot sulkeutuvat.

Koska et ole sulkenut kauppoja samana päivänä, sitä ei voida pitää päiväkauppana. Tämän tekniikan avulla voit siis yrittää mitä tahansa määrää päiväkauppoja.

Tässä on kuitenkin haittapuolensa:

• Päädyt maksamaan kaksi ylimääräistä välityspalkkiota, välityspalkkioita ja veroja.

• Sinun on myös huolehdittava lipsahduksista sekä ostaessasi että myydessäsi, vaikkakin toisinaan se saattaa olla sinua vastaan ja toisinaan taasen kääntyä sinun eduksesi.

Hieman hankalaa, mutta kokeilemisen arvoista.

Osta tänään ja myy huomenna välttyäksesi PDT:ltä kaupankäynnissä

Liukoisimpina pidetään kaupankäynnin alkutuntia markkinan avautuessa ja kaupankäynnin viimeistä tuntia ennen markkinan sulkeutumista.

Jos tunnistat osakkeet, joilla on vahva momentum, kannattaa ostaa osake markkinan sulkeutumisajankohtana ja pitää positio yllä yön yli.

Härkämäisillä markkinoilla vahvan momentumin omaavat osakkeet, jotka päättävät päivän lähellä päivän korkeinta pistettä, avaavat todennäköisesti vahvasti seuraavana päivänä.

Voit antaa rahojesi työskennellä puolestasi nukkuessasi.

Seuraavana päivänä voit sulkea positiosi heti markkinoiden avautuessa, jolloin likviditeetti on melko korkea. Koska positioita pidetään yön yli, niitä ei pidetä päiväkauppana.

Voit saada lisätietoa päiväkaupankäynnistä muilta kokeneilta kauppiailta. Jos olet vasta aloittamassa kaupankäyntiä, huolellisesti valittu kaupankäynnin mentori voi tarjota arvokkaita neuvoja, jotka auttavat sinua välttämään PDT-loukkuja, jotka kietovat monia pahaa-aavistamattomia kauppiaita.

Jos olet uusi kaupankäynnin alalla, tutustu postaukseemme, joka käsittelee osakekaupan aloittamista!

Muista myös kuunnella Steady Trade -podcastia! Tässä jaksossa käymme läpi PDT-sääntöä, selitämme miten se toimii ja otamme kaiken irti kaupoistasi!

Pörssimaailmaan sukeltamisen ei tarvitse olla pelottavaa, varmista vain, että olet valmistautunut!

Haluatko oppia päiväkauppaa kuin ammattilainen?

Kokeile StocksToTradea 14 täyttä päivää vain 7,00 dollarilla! StocksToTrade on rakennettu kauppiaiden toimesta kauppiaille. Vähennä aikaa, stressiä ja ahdistusta, jota koet näppäimistön takana kaupankäynnin aikana, ja käsittele vain kourallinen todellisia kaupankäyntimahdollisuuksia päivittäin. Löydä osakkeet, joilla on merkitystä!

2379431cookie-checkPattern Day Trader Säännöt (PDT) – Näin vältät luokittelun Onenoksi