Neljä korkeaa osinko-osaketta, joihin voit luottaa

Tällaisten mahdollisuuksien löytämisen helpottamiseksi Investor’s Business Daily paikantaa korkeat osinko-osakkeet, joiden tuotto on vähintään 3 %, mikä on 100 % enemmän kuin Standard & Poor’s 500:lla (tuotto on karkeasti arvioituna 1,5 %). Mutta yhtä tärkeää on, että niiden osakkeiden hinta pysyy vähintäänkin markkinoiden vauhdissa.

Korkeat osinko-osakkeet: Matematiikka vääristää todellisuutta

Nouseva osinkotuotto saattaa yksinkertaisesti peittää alleen rahaa menettävän osakkeen. Matematiikka ja tapa, jolla osinkotuotot lasketaan, on syy siihen, miksi näin tapahtuu. Osinkotuoton kaava on:

Osinkotuotto = Vuotuinen osinko/osakkeen kurssi

Miksi tällä yhtälöllä on merkitystä? Laskeva osake voi saada osinkotuoton näyttämään hyvältä.

Esitettäköön, että ostat 30 dollaria osakkeelta maksavan osakkeen, joka maksaa 3 dollaria vuodessa osinkoa. Saatat aluksi olla innostunut vaikuttavasta 10 prosentin vuotuisesta osinkotuotosta (3 dollarin osinko jaettuna 30 dollarin osakekurssilla). Osakkeen tuotto on 500 % suurempi kuin S&P 500:n noin 1,6 %:n tuotto.

Nyt osake romahtaa 15 dollariin osakkeelta ja yhtiö pitää osingon ennallaan. Soveltamalla samaa osinkotuottokaavaa osakkeen osinkotuotto kaksinkertaistuu 20 prosenttiin. Näyttää hyvältä. Mutta hetkinen, korkeammasta tuotosta huolimatta olet huonommassa asemassa, koska olet menettänyt osakkeella 15 dollaria osakkeelta.

Vietät viisi vuotta kolmen dollarin osingonmaksuja, jotta pääset tasoittamaan tappiosi osakkeella.

Tämän vuoksi tuoton jahtaaminen on usein huono ajatus etsiessäsi osakkeita, joissa on paljon osinkoja. Korkea tuotto on usein matemaattinen vääristymä laskevasta osakkeesta.

Tuoton jahtaaminen voi maksaa sinulle rahaa

Tappiot osinkoa maksavasta osakkeesta eivät ole vain teoriaa. Se on yleinen tapahtuma. Itse asiassa 405 osaketta S&P 500:ssa maksoi osinkoa vuoteen 2020 mennessä, kertoo S&P Global Market Intelligence. Näistä osinkoa maksavista osakkeista 167:n eli 40 %:n osake laski vuoden aikana niin paljon, että koko vuoden osinkotuotto hävisi, tai jopa pahemmin. Ja tämä S&P 500:n hyvillä markkinoilla. Lähes kaksi kolmasosaa osinko-osakkeista putosi enemmän kuin niiden tuotto vähemmän nousujohteisessa vuonna 2018. Ja vuonna 2019 yhdeksän prosenttia S&P 500:n osakkeista, jotka maksoivat osinkoa vuoden alussa, ovat laskeneet enemmän kuin tuo tuotto.

Esimerkiksi voidaan ottaa Occidental Petroleum (OXY), joka oli vielä viime aikoihin asti yksi Warren Buffettin suurista osinko-osakkeiden suosikeista. Osakkeen tuotto oli 7,7 % vuoteen 2020 mennessä. Energiayhtiön osakkeet putosivat kuitenkin 50 % vuoden aikana. Lisäksi yhtiö leikkasi osinkoaan. Tämä jätti sijoittajille yli 50 %:n nettotappion, vaikka jäljelle jäi vaivaiset 0,2 % osinkoa.

Muista myös, että korkeita osinkoja maksavat yritykset voivat leikata niitä, kun liiketoiminta hiipuu. Occidental teki niin vuonna 2020. Ford (F) leikkasi tarunhohtoisen osinkonsa vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä olemattomiin, kun se aiemmin maksoi 15 senttiä osakkeelta. Fordin osinkotuotto oli 6,5 % vuoden 2020 alussa.

Korkeat osinko-osakkeet: IBD:n parempi lähestymistapa

Jos tuoton jahtaaminen ei toimi, mikä sitten toimii? Yksi IBD:n strategia etsii korkeiden osinkojen osakkeita, joilla on merkkejä vakaudesta. Erityisesti näillä osakkeilla on:

• Korkea, yli 3 prosentin osinkotuotto. Se on yli 100 % korkeampi kuin S&P:n 1,5 %:n tuotto.
• Kolmen ja viiden vuoden tuloskasvu on yli 10 %.
• Tuloksen vakaus on 20 tai parempi. Tulosvakautta mitataan tarkastelemalla, kuinka paljon osakekohtainen tulos poikkeaa viiden vuoden trendistä. Pienempi luku kertoo suuremmasta vakaudesta.
• Ei osingon leikkauksia (joita on vaikeampi löytää vuoden 2020 jälkeen).

IBD tarkastelee myös vain osakkeita, jotka ovat pysyneet vähintään S&P 500:n vauhdissa viimeisten viiden vuoden aikana (100 %:n nousu helmikuun alkuun mennessä). Näin korkeiden osinko-osakkeiden omistaminen ei ainakaan maksanut sinulle menetettyjä mahdollisuuksia.

Loppujen lopuksi osakkeilla on oltava myös IBD Composite Rating -luokitus, joka on 65 tai korkeampi 99:stä mahdollisesta. Tämä tarkoittaa, että osake ja fundamentit tuottavat paremmin kuin 65 % kaikista IBD:n tietokannassa olevista osakkeista.

Voisit ajatella, että yksikään osake ei selviä kaikista näistä esteistä. Itse asiassa neljä onnistui.

Korkea osinkotuotto voittaja: Federal Agricultural Mortgage

Kun olet karsinut korkeiden osinkotuottojen osakkeiden listaa näin paljon, on ihan okei etsiä parhaat osinkotuotot. Tuon tittelin saa Federal Agricultural Mortgage. Washington D.C:ssä sijaitseva Federal Agricultural Mortgage toimii erilaisten lainojen jälkimarkkinoilla. Nämä lainat vaihtelevat maatiloille myönnettävistä lainoista ja USDA:n takauksista. Osakkeen C-sarjan osakkeiden tuotto on 4,1 prosenttia, mikä on selvästi markkinoita korkeampi.

Federal Agricultural Mortgage -yhtiön osakkeet ovat nousseet 147 % viimeisten viiden vuoden aikana eli noin 50 % paremmin kuin S&P 500. Tulos on kasvanut 16 % vuositasolla viimeisten kolmen vuoden aikana ja on vakaa. Tämän lisäksi yhtiö on nostanut osinkoaan yli 39 % viimeisten viiden vuoden aikana.

No, se on luotettava osinko.

Dividend Darling: B H P

Australialainen B H P louhii erilaisia materiaaleja, joita käytetään monilla teollisuudenaloilla. Se etsii öljyä, kuparia ja rautamalmia. Se louhii myös hopeaa, uraania ja kultaa.

Sijoittajille tärkein luku on kuitenkin 3,6 %. Se on osinkotuotto, jota tukee 28 %:n keskimääräinen vuotuinen, erittäin vakaa, tuloskasvu viimeisten kolmen vuoden aikana. Osinko on myös noussut reilut 32 %. Ja sen sijaan, että osingot olisi pyyhitty pois, osakkeet ovat nousseet noin 130 % enemmän kuin S&P 500 viimeisten viiden vuoden aikana.

Pankit joustavat osinkovoimastaan

Historiallisesti pankit, mukaan lukien Timberland Bancorp, osoittavat, miksi kestävät tuotot yhdistettynä osinkotuottoon voivat olla tehokas yhdistelmä.

Hoquiamissa, Washinghamin osavaltiossa pääkonttoriaan pitävän pankin 3,1-prosenttinen osinkotuotto huutaa tuloa etsiviä sijoittajia. Mutta analyysimme osoittaa, että kyse on muustakin kuin vain markkinoita hakkaavasta voitosta. Lähes 20 prosentin tuloskasvu viimeisten viiden vuoden aikana ja 21 prosentin tuloskasvu viimeisten kolmen vuoden aikana osoittavat, että pankki on avaamassa uusia laajentumisreittejä. Lupaavinta on, että pankki on sitoutunut osinkojen kasvattamiseen. Timberland nosti osinkoaan 25 prosenttia. Kaikki tämä ja hyväksyttävä IBD Composite Rating 92.

The Full List Of IBD High Dividend Stocks You Can Count On

Lähde: IBD:n lista korkeista osinko-osakkeista, joihin voit luottaa: Investor’s Business Daily helmikuun 4. päivään 2021 mennessä

Seuraa Matt Krantzia Twitterissä @mattkrantz

YOU MAY ALSO LIKE:

Best Dividend Stocks In 2019: 5 High-Yield Stocks Beating The S&P 500

’Dangerous Dividend’ Stocks Burn Investors In 3 Ways; Lessons From GE, Kraft Heinz

11 ’Dividend Stocks’ (Legalally) Dodge A Tax Bite

What Is A Dividend? Plus The 5 Best Dividend Paying Stocks

Get Full Access to IBD Stock Lists And Ratings