Mitä on liiketaloudellinen ja taloudellinen vipuvaikutus?
Kirjoittanut Eddy Hood
Kun puhutaan kiinteistöistä, investoinneista ja/tai yrityksen perustamisesta, saatetaan kuulla kaksi yleisesti käytettyä kirjanpitotermiä: sijoitetun pääoman tuotto (ROI) ja rahoitusvipu. Monet tietävät, mitä ROI on; sillä tarkoitetaan rahaa tai pääomaa, joka saadaan takaisin sen jälkeen, kun johonkin on investoitu. Taloudellista vipuvaikutusta käytetään arkipuheessa kuitenkin vähemmän. Mitä vipuvaikutus on rahoituksessa ja mihin sillä viitataan? Vipuvoimalla viitataan usein johonkin, jota voidaan käyttää maksimaalisesti hyödyksi. Mekaanisessa järjestelmässä käytetään usein esinettä (vipua) nostamaan, vetämään tai siirtämään jotakin. Kirjanpidossa käytät velkaa saadaksesi taloudellista etua.
Mitä on vipuvaikutus rahoituksessa?
Rahoitusvipuvaikutus viittaa tekniikkaan, jossa käytetään velkaa siinä toivossa, että sijoituksen mahdollinen tuotto kasvaa. Toisin sanoen siihen kuuluu voittojen ja tappioiden moninkertaistaminen ottamalla tiettyjä riskejä. Tarkastellaan seuraavaa kuvitteellista esimerkkiä: Sally, joka myy simpukankuoria, harkitsee kodin ostamista merenrannan läheisyydestä. Hänellä on käytettävissään kaksi vaihtoehtoa:
- Hän voisi ostaa 10 000 dollarin arvoisen mökin, jonka hän voi maksaa kokonaan käteisellä.
- Hän voisi ostaa 50 000 dollarin arvoisen mökin, jonka hän voi maksaa 10 000 dollaria käteisellä ja sitten lainata vielä 40 000 dollaria lisää.
Juuri jälkimmäisessä tilanteessa Sally käyttäisi rahoitusvipua. Tällaiset liiketoimintapäätökset tuntuvat riskialttiilta: Entä jos hän ei maksa 40 000 dollaria takaisin? Ne ovat riskialttiita. Jos hän kuitenkin myisi kiinteistön muutamaa vuotta myöhemmin ja hänen hökkelinsä arvo nousisi, se johtaisi suurempaan tuottoon hänen sijoitukselleen.
- Esitettäköön, että 10 000 dollarin hintaisen hökkelin arvo nousee 10 prosenttia, jolloin sen arvo on nyt 11 000 dollaria. Hän saisi 1000 dollaria takaisin 10 000 dollarin sijoituksen jälkeen (10 prosentin tuotto).
- Esitettäköön, että 50 000 dollarin hökkeli nousee myös arvossaan 10 prosenttia, jolloin sen arvo on nyt 55 000 dollaria. Hän voittaisi 5 000 dollaria käyttämällä 10 000 dollarin sijoitustaan (50 %:n tuotto).
Riskin ottamalla hän sai suuremman tuoton käyttämällä vipuvaikutusta. Tuon arvonnousun huomioon ottaminen tarkoittaa, että kaikki menee hyvin. Mitä tapahtuu, jos ei mene?
- Esitettäköön, että 10 000 dollarin hökkelin arvo laskee 10 %, jolloin sen arvo on nyt 9 000 dollaria. Hän menettäisi 10 000 dollarin sijoituksen jälkeen 1 000 dollaria (10 prosentin tappio).
- Esitettäköön, että 50 000 dollarin hökkelin arvo laskee 10 prosenttia, jolloin sen arvo on nyt 45 000. Hän menettäisi 5 000 dollaria 10 000 dollarin sijoituksestaan (50 prosentin tappio).
Yksinkertaisesti sanottuna voit voittaa enemmän tai hävitä enemmän käyttämällä rahoitusvipua. Kun rahoitusvipuvaikutus kasvaa, myös riskit kasvavat.
Milloin rahoitusvipuvaikutusta pitäisi käyttää?
Tämä on yksi rahoituksen perimmäisistä kysymyksistä. Vastatakseni tähän kysymykseen yksinkertaisesti, vipuvaikutusta pitäisi oikeastaan käyttää vain silloin, kun arvonnousu on hyvin todennäköistä tai jopa oletettavaa. Siksi tätä termiä käytetään useimmiten kiinteistöalalla, koska kiinteistöjen hinnat ovat melko johdonmukaisesti nousussa. Jos toimiala on korkean riskin ala tai siihen liittyy kiinteistöjä, joiden arvo todennäköisesti laskee, suurten lainarahasummien käyttäminen ei todennäköisesti ole hyödyllistä.
Monilla pienyritysten omistajilla on kysymyksiä siitä, pitäisikö vipuvaikutusta käyttää vai ei. Yrittäjät voivat saada todellisia kirjanpitoneuvoja ulkoistetuilta kirjanpidon ammattilaisilta, kuten täältä Ignite Spotista. Ottamalla yhteyttä yritykseemme voit saada verkkokirjanpito- ja konsultointipalveluja, joiden avulla voit tehdä järkeviä taloudellisia päätöksiä. Ota rohkeasti yhteyttä tai lataa ilmainen hinnoitteluoppaamme nyt!
Opi lisää samankaltaisista kirjanpidon aiheista:
Suoriteperusteisen kirjanpitomenetelmän ymmärtäminen
Mitä tarkoittaa oma pääoma?
Kassaperusteisen ja suoriteperusteisen kirjanpidon ero
Pääkirjanpidon tarkoitus ja käytäntö
Miten poistat luottotappiot
Mikä on koetilinpäätös?
Miten tilien täsmäytys tehdään
Mikä on hyvitysilmoitus?
Onko vaihto-omaisuus omaisuuserä?
Mitä on kassaperusteinen kirjanpito?
Mitä on toimintolaskenta?
Self Employment and FICA
Employer FICA Rates
Affordable Care Act and Small Business Requirements
Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)
Know Your Options in Small Business Finances
The Effects of Small Business Bankruptcy
How Do Small Business Loans Work?
Yrityssuunnitelman merkitys
Parhaan Small Business -luottokortin valitseminen
Mitä ovat voittovarat?
Mitä on liiketoimintainvestointi ja miten se tulisi kirjata?
Kuinka vaikeaa on saada Small Business -lainaa?
Erilaisten yhtiömuotojen ymmärtäminen
Minkä verran pääomaa tarvitaan pienyrityksen perustamiseen?
Osallistuminen liike-elämän ja yhteisön järjestöihin
Mitä ovat liiketoiminnan velat?
Mitä ovat liiketoiminnan velat?
Vastaa