Kehittäjien ja sijoittajien, jotka ostavat vajaakäytössä olevia maa-alueita tai huonokuntoisia kiinteistöjä, on hankittava liikekiinteistöjen rakennuslainoja, jotta maa-alueesta ja sen päällä olevista rakennuksista saadaan käyttökelpoisia.

Näiden kehityshankkeiden arvo voi vaihdella muutamasta tuhannesta dollarista satoihin miljooniin dollareihin, minkä vuoksi rakennuslainojen tarjoaminen on lainanantajien näkökulmasta vaarallista. Se, millaista rahoitusta kiinteistökehitysyritys tarvitsee, riippuu rakennushankkeen tyypistä, siitä, kuinka kehittynyt maa-alue on jo ja siitä, onko laina väliaikainen vai pitkäaikainen.

Miten saada kaupallinen rakennuslaina

Kaupalliseen kehitystyöhön liittyy suuria riskejä, ja rahoituksen saaminen voi olla vaikeaa, jos rakennuttajalla ja muilla mukana olevilla tahoilla ei ole kokemusta onnistuneista hankkeista.

Usein rakennuttajalla on tai hän pystyy löytämään pääomaa, jolla hän voi ostaa maa-alueen tai kiinteistöt suoraan, ja käyttää sitä sitten rakennusaikaisen rakennusaikaisen lainan täydellisenä tai osittaisena vakuutena. Jos rakennuttajilla on muita kiinteistöjä, joilla on riittävästi omaa pääomaa, he voivat käyttää myös niitä vakuutena.

Useimmat kaupalliset rakennuslainat saadaan pankkien kautta, vaikka yritykset voivat hakea rahoitusta myös pääomasijoittajilta tai yksityisiltä sijoittajilta. Kaupallisia rakennuslainoja on saatavissa myös valtion virastoilta ja niiden yhteistyökumppaneilta.

Jos etsit rakennuslainaa, oikeanlaisen rahoituksen ymmärtäminen ja hakeminen voi lisätä onnistumismahdollisuuksiasi.

Maanrakennuslaina

Lainaa maanrakennuslainalle voi hankkia silloin, kun käytössäsi on raakamaata tai rakentamatonta maa-aluetta, joka on saatava rakentamisvalmiiksi. Kun raakamaa on kehitetty, se voidaan jakaa ja myydä useina palstoina kaupalliseen tai asuinkäyttöön.

Tontinrakennuslainaa voidaan käyttää myös viemäri-, vesi- tai sähkölinjojen asentamiseen tontille.

Väliaikainen rakennuslaina

Väliaikainen rakennuslaina on eräänlainen lyhytaikainen kaupallinen rakennuslaina. Sitä käytetään kattamaan kaupallisessa rakennushankkeessa tarvittavien työvoima- ja materiaalikustannusten kattamiseen.

Väliaikainen rakennuslaina on yleensä voimassa 18-36 kuukautta. Koska se on lyhytaikaista rahoitusta, se maksetaan, kun pitkäaikainen asuntolaina on otettu.

Miniperm-laina

Miniperm-laina on toinen lyhytaikaisen kaupallisen rahoituksen tyyppi, joka muistuttaa siltalainaa. Kyseessä on tilapäinen laina, jota käytetään tyypillisesti maksamattoman rakennus- tai liikekiinteistölainan maksamiseen hankkeesta, joka valmistuttuaan tuottaisi tuloja.

Siltalaina on lyhytaikainen laina, jonka tarkoituksena on rahoittaa tiettyä tarvetta tai ”kuroa umpeen” aukko kassavirrassa.

Seitsemän vuoden kuluttua minilainan tilalle otetaan pitkäaikainen rahoitus. Mini-perm-lainat hankitaan yleensä liikepankkien kautta.

A&D-laina

Hankinta- ja kehittämislainaa eli A&D-lainaa tarvitaan raakamaata varten, joka on valmis rakennettavaksi. Näitä lainoja voidaan käyttää myös vajaakäytössä oleviin tai ränsistyneisiin kiinteistöihin, jotka on jo kehitetty, mutta jotka tarvitsevat parannuksia infrastruktuuriinsa tai olemassa oleviin rakennuksiinsa.

A&D-laina kattaa yleensä sekä tämän maan oston että niiden parannusten kustannukset, joita tarvitaan, ennen kuin kehitystyö voidaan saattaa päätökseen.

Ottolaina

Ottolainalla voidaan tarjota pysyvää rahoitusta kaupallisiin hankkeisiin, joihin on tällä hetkellä olemassa väliaikainen laina, kuten lyhytaikainen rakennuslaina. Lainanantajat saattavat vaatia rakennuttajiltaan takeout-lainan varmistamista ennen lyhytaikaisen lainan myöntämistä, erityisesti sellaisten investointien kattamiseksi, joita lainanantaja pitää riskialttiina.

Joukkorahoitus

Uusi kaupallisen hankerahoituksen tyyppi, joukkorahoitus, kokoaa yhteen monia pienempiä sijoittajia yhdistääkseen varoja tiettyihin hankkeisiin. Sen sijaan, että rakennuttajat kääntyisivät vakiintuneiden pankkien puoleen lainojen saamiseksi, he voivat ilmoittautua joukkorahoitusalustan jäseneksi kerätäkseen tarvittavia varoja.

Hankaluuksia on edelleen monilla piensijoittajilla, jotka haluavat osallistua. Monet joukkorahoitusinvestointimahdollisuudet ovat avoinna vain ”valtuutetuille sijoittajille”, joiden nettovarallisuus on vähintään 1 miljoona dollaria. Hankkeesta ja joukkorahoitusalustasta riippuen pienemmät tai kokemattomammat sijoittajat voivat kuitenkin löytää osallistumismahdollisuuksia.

On olemassa erityisiä alustoja, kuten Multifamily Loans ja Fundable, joita käytetään suurten kaupallisten hankkeiden joukkorahoitukseen. Nämä sivustot ansaitsevat rahansa sekä sijoittajien että rakennuttajien maksamilla maksuilla. Koska joukkorahoituksesta on tulossa yhä suositumpi vaihtoehto, useammat vaihtoehdot avaavat pienemmille sijoittajille, joilla ei ole merkittävää nettovarallisuutta, tapoja osallistua ja useammille kaupallisille kiinteistöhankkeille löytää rahoitusta.