Sodasta huolimatta vastaperustetun valtion rakentamiseksi ryhdyttiin toimiin. Kansallinen hallinto ja tuomioistuinjärjestelmä, poliisi, ooppera, konservatorio, taideakatemia ja Latvian yliopisto perustettiin vuonna 1919.

Välillä valittiin perustuslakikokous, joka kokoontui 1. toukokuuta 1920 luomaan Latvian perustuslakia. Lisäksi edustajakokous käynnisti historiallisen maatalousuudistuksen, jossa feodaalimaat jaettiin uudelleen maattomille talonpojille ja vapaussodan veteraaneille.

1920-luvun alku oli talouden jälleenrakentamisen ja demokratian vakiinnuttamisen aikaa. Tammikuun 26. päivänä 1921 Latvian ensimmäinen ulkoministeri Zigfrīds Anna Meierovics taivutteli liittoutuneiden suurvaltojen (Iso-Britannia, Ranska, Italia, Belgia ja Japani) korkeimman neuvoston, joka tunnusti Latvian de iure. Latvia hyväksyttiin Kansainliiton jäseneksi.

Ensimmäinen parlamentti eli Saeima valittiin lokakuussa 1922. Saeima valitsi Latvian ensimmäiseksi presidentiksi tunnetun juristin Jānis Čaksten. Neljän ensimmäisen parlamentin aikana 1922-1934 sosialidemokraatit saivat aina suurimman äänimäärän, mutta kakkosena ollut konservatiivinen Maalaisliitto oli kuitenkin yleensä puolue, joka muodosti koalition ja johti hallitusta. Gustavs Zemgals valittiin presidentiksi vuonna 1927, ja häntä seurasi Alberts Kviesis vuonna 1930.

Latvia kehitti alueellisia kauttakulkuyhteyksiä ja kävi kansainvälistä kauppaa lännen ja idän kanssa. Talouden vahva maatalousperusta mahdollisti sen, että Latvia selvisi suuresta lamasta pienemmillä tappioilla. 1930-luvulla Latvian hyvinvoinnin taso oli verrattavissa kehittyneisiin Euroopan maihin, kuten Tanskaan ja Suomeen.