Käyttöpääoma-analyysi

Katso myös:
Tase
How to Collect Accosable Receivable
Factoring
Käyttöpääoma kiinteistöistä
Pikakertoimen tunnuslukuanalyysi
Käyttökertoimen tunnuslukuanalyysi
Taloudelliset tunnusluvut

Käyttöpääoma (engl. Working Capital, WC), joka tunnetaan myös nimellä nettokäyttöpääoma (Net Working Capital), ilmaisee likvidien omaisuuserien yhteismäärän, joka yrityksellä on käytettävissään liiketoimintansa pyörittämiseen. Yleensä mitä enemmän käyttöpääomaa, sitä vähemmän yrityksellä on taloudellisia vaikeuksia.

Käyttöpääoman analyysikaava

Käyttöpääoman laskemiseen käytetään seuraavaa kaavaa:

Käyttöpääoma = Lyhytaikaiset saamiset – Lyhytaikaiset velat

Käyttöpääoman analyysilaskelma

Yrityksellä on esimerkiksi 10 000 dollarin lyhytaikaiset saamiset ja 8000 dollarin lyhytaikaiset velat. Katso laskutoimitusta seuraavasta kaavasta.

Käyttöpääoma = 10 000 – 8 000 = 2 000

Sovellukset

Käyttöpääoma mittaa yrityksen toiminnan tehokkuutta ja lyhyen aikavälin taloudellista terveyttä. Esimerkiksi positiivinen käyttöpääoma osoittaa, että yrityksellä on riittävästi varoja lyhyen aikavälin velkojensa hoitamiseen. Sitä vastoin negatiivinen käyttöpääoma osoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia täyttää lyhytaikaiset velkansa lyhytaikaisilla varoillaan.

Yhtiön talousjohtajien ja taloushallinnon johtajien on erittäin tärkeää tarkastella nettokäyttöpääomaa (trailing net working capital) erittäin tärkeänä tunnuslukuna (”Key Performance Indicator”, KPI). Jos nettokäyttöpääoma laskee viimeisten 12 kuukauden, vuosineljänneksen tai vuoden aikana, se voi olla merkki siitä, että lähistöllä uhkaa olla käteisvarojen puute ja taloudellinen ahdinko.

Käyttöpääoma antaa erittäin tärkeää tietoa yrityksen taloudellisesta tilasta sekä sijoittajille että johdolle. Sijoittajien kannalta se auttaa heitä arvioimaan yrityksen kykyä selviytyä vaikeista taloudellisista jaksoista. Johdon jäsenille se auttaa ennakoimaan paremmin mahdollisia taloudellisia vaikeuksia. Yhteenvetona voidaan todeta, että on erittäin tärkeää, että yrityksellä on riittävästi käyttöpääomaa, jotta se pystyy selviytymään ennalta arvaamattomista vaikeuksista.

Jos haluat lisää vinkkejä kassavirran parantamiseen, klikkaa tästä ja tutustu 25 tapaa kassavirran parantamiseen käsittelevään whitepaperiin.

.