Horisontaalinen vs. vertikaalinen hankinta:

Harkitsetko yrityskauppaa? Ehkä olet tunnistanut sen edut, kuten kustannusten pienentämisen, skaalautuvuuden, tuotteiden monipuolistamisen tai markkinoiden laajentamisen. Ja kuten monet yritykset ennen sinua, olet luultavasti harkinnut horisontaalista vs. vertikaalista yrityskauppaa.

Loppujen lopuksi nämä ovat kaksi suosituinta yrityskauppatyyppiä. Mutta osaatko erottaa horisontaalisen ja vertikaalisen yrityskaupan toisistaan? Monet yritykset eivät osaa. Vaikka ne ovat itse asiassa varsin erilaisia.

Jos sinulla on samanlaisia ongelmia, älä hermostu. Olemme asettaneet nämä kaksi yrityshankintatyyppiä vastakkain. Katso, miten horisontaalinen vs. vertikaalinen yritysosto vastakkainasettelu etenee.

Horizontal vs. Vertical Acquisition: Tavoitteet

Ensimmäinen ero, joka erottaa molemmat yritysostotyypit toisistaan, on tavoite. Horisontaalisessa yrityskaupassa pyritään yhdistämään kaksi yritystä, jotka tarjoavat samoja tuotteita ja palveluja ja ovat samalla tuotantotasolla.

Tässä skenaariossa ostetut yritykset ovat yleensä ostavan yrityksen suoria kilpailijoita. Näin ollen voidaan sanoa, että horisontaalisen yritysoston tärkein syy on kilpailun poistaminen. Tämä puolestaan tuo mukanaan useita etuja. Kun suorat kilpailijat poistetaan, markkinaosuus kasvaa, kustannukset pienenevät ja tulot ja voitot kasvavat.

Yksi esimerkki horisontaalisesta yrityskaupasta olisi, kun tietokoneita valmistava yritys päättää ostaa toisen yrityksen, joka myös valmistaa tietokoneita. Kyseessä on horisontaalinen hankinta, koska molemmat yritykset kuuluvat samaan toimialaan ja toimivat samalla tasolla.

Toisaalta vertikaalisesta hankinnasta on kyse silloin, kun yritys ostaa toisen yrityksen, joka kuuluu samaan toimialaan, mutta jonka tuotantotaso on eri tasolla.

Lisäksi vertikaalisen hankinnan tavoite on aivan erilainen kuin horisontaalisen hankinnan. Toisin kuin horisontaalisessa hankinnassa, jonka tavoitteena on alentaa kustannuksia ja kasvattaa voittoa, vertikaalisen hankinnan päätavoitteena on turvata välttämättömien hyödykkeiden toimitukset, välttää toimitushäiriöt ja rajoittaa kilpailijoiden tarjontaa.

Jos esimerkiksi vaatetusalan yritys hankkii tekstiilitehtaan, tätä pidetään vertikaalisena hankintana. Ensin mainittu on osa tertiääristä sektoria, eli se toimittaa tavaroita ja palveluja kuluttajille ja yrityksille, kun taas jälkimmäinen on osa sekundääristä sektoria, eli se muuttaa raaka-aineita tavaroiksi.

Yrityskauppoihin liittyvät syyt sanelevat yleensä sen, onko horisontaalinen vai vertikaalinen hankinta tarkoituksenmukaisempi. Lisäksi sinun tulisi olla tietoinen yritysoston keskeisistä haasteista ennen yritysoston toteuttamista.

Voit ennen horisontaalisen ja vertikaalisen yritysoston välisen valinnan tekemistä kysyä itseltäsi seuraavaa:

Haluanko kasvattaa yritykseni kokoa – vai haluanko vahvistaa toimitusketjua?

Horisontaalinen vs. vertikaalinen yritysosto: Omavaraisuus

Toinen merkittävä ero horisontaalisen ja vertikaalisen hankinnan välillä on omavaraisuuden taso.

Nimittäin, haluaisitko mieluummin valmistaa tuotteesi komponentit itse vai haluaisitko mieluummin koota tuotteesi käyttämällä ulkopuolista toimittajaa?

Horisontaalinen hankinta koskee jälkimmäistä, kun taas vertikaalinen hankinta koskee edellistä.

Vertikaalisella hankinnalla sinulla on enemmän määräysvaltaa koko tuotanto- ja jakeluprosessiin. Sen avulla voit kasvattaa voittoa eliminoimalla välikäsiä.

Lisäksi sen avulla voit luoda räätälöityjä komponentteja, jotka ovat erikoistuneet tuotteisiisi. Ja ajan myötä voit nauttia alhaisemmista tuotantokustannuksista, hyödyntää resursseja paremmin ja välttää hukkaa. Varo kuitenkin, että tuotanto- ja jakeluprosessin täydellinen hallinta voi olla hyvin kallista ja aikaa vievää.

Kysy itseltäsi tätä: Oletko taloudellisesti, organisatorisesti ja toiminnallisesti valmis ottamaan näin suuren vastuun? Sujuvan tuotanto- ja valmistusprosessin perustaminen vaatii paljon aikaa ja kovaa työtä. On siis parempi varoa kuin katua.

Horisontaalinen yrityskauppa sen sijaan on hyvä synergian kannalta, mutta ei niinkään omavaraisuuden kannalta. Tämä johtuu siitä, että olet riippuvainen ulkopuolisista toimittajista tuotannossa ja valmistuksessa. Pääsy useisiin toimittajiin merkitsee pienempiä riskejä ja toimii turvaverkkona, jos jokin menee pieleen yhden tai toisen toimittajan kanssa.

Lopullisesti kyse on siitä, haluatko hallita täysin kaikkia prosesseja, jotka johtavat tuotteesi luomiseen ja jakeluun. Vai haluatko mieluummin delegoida tämän prosessin ulkopuoliselle myyjälle ja keskittyä lopputuotteeseesi. Horisontaalinen yrityskauppa tuo synergiaa, mutta ei omavaraisuutta, kun taas vertikaalinen yrityskauppa lupaa suuremman omavaraisuuden.

Ennen kuin valitset horisontaalisen ja vertikaalisen yrityskaupan välillä, kysy itseltäsi seuraavaa:

Haluanko enemmän tuotanto- ja valmistusprosessin hallintaa – vai suurempaa synergiaa?

Horisontaalinen vs. vertikaalinen yrityskauppa: Monipuolistaminen

Toinen merkittävä ero horisontaalisen ja vertikaalisen yritysoston välillä on monipuolistamisen ja keskittymisen taso.

Horisontaalisen yritysoston avulla voit monipuolistaa liiketoimintaasi laajentamalla tuotevalikoimaasi, nimittäin yhdistämällä olemassa olevan tuote- ja palveluvarastosi kilpailijan tuotteisiin ja palveluihin. Näin voit lisätä tuotevalikoimasi moninaisuutta, hyödyntää uutuusmarkkinasektoreita ja laajentua laajemmille maantieteellisille markkinoille.

Vertikaalinen hankinta on sitä vastoin paljon tarkoituksenmukaisempi, jos haluat keskittyä nykyisen tuotevalikoimasi jalostamiseen. Hankkimalla yrityksen, joka on eri vaiheessa samaa tuotantopolkua, voit hallita toimialaa, et vain markkinoita.

Voit ennen horisontaalisen ja vertikaalisen yritysoston välistä valintaa kysyä itseltäsi seuraavaa:

Haluanko monipuolistaa tuotevalikoimaani – vai keskittyä nykyisen tuotevalikoiman hienosäätöön?

Horisontaalinen vs. vertikaalinen yritysosto: Advantages and Disadvantages

Horisontaalisen ja vertikaalisen yritysoston edut ja haitat myös erottavat nämä kaksi strategiaa toisistaan.

Joitakin horisontaalisen yritysoston keskeisiä etuja ovat:

• Eliminoi suorat kilpailijat.
• Keskittyy tuotteen parantamiseen.
• Antaa etua mittakaavaeduista.
• Helpottaa johtamista samankaltaisten tuotteiden ja prosessien vuoksi.

Horisontaaliseen yrityskauppaan liittyy myös joitain haittapuolia, jotka voivat olla kaupan katkaisijoita:

• Vähemmän joustavuutta innovaatioiden käyttöönotossa.
• Voi tuoda mukanaan oikeudellisia seuraamuksia.
• Voi johtaa hajautettuun rakenteeseen ja haitata tuottavuutta.

Vertikaalisella yrityskaupalla on myös erilaisia etuja, kuten:

• Mahdollistaa arvoketjun paremman hallinnan.
• Mahdollistaa kustannusten hallinnan koko jakeluprosessissa.
• Sulkee kilpailijoiden pääsyn niukkoihin resursseihin tai tärkeille markkinoille.
• Parantaa toimitusketjun koordinointia.
• Vähentää kuljetuskustannuksia.

Vaikka vertikaalisella hankinnalla on hyvät puolensa, se ei kuitenkaan ole virheetön. Joitakin vertikaalisen hankinnan haittoja ovat:

• Matalampi tuotantovolyymi.
• Erittäin vaikea valmistaa tuotteita mittakaavassa.
• Voi luoda markkinoille pääsyn esteitä.
• Tarvitsee suuremman pääomasijoituksen.
• Vaatii uuden alan tapojen opettelua.
• Voi aiheuttaa sekaannusta yrityksen sisällä.

Vertaile horisontaalisen ja vertikaalisen yritysoston etuja ja haittoja, ennen kuin teet valinnan näiden kahden välillä.

Horisontaalinen vs. vertikaalinen yritysosto: An Overview

Yritysostolla tarkoitetaan toisen yrityksen ja sen omaisuuden hankkimista. Tärkein syy, miksi yritykset päättävät toteuttaa yritysoston, on hyödyntää olemassa olevia vahvuuksia ja voittaa heikkoudet.

Se on älykäs kasvustrategia, joka tuottaa ajan mittaan hyviä tuloksia. Tee ero horisontaalisen ja vertikaalisen yritysoston välillä ja päätä, minkä tyyppinen yritysosto sopii parhaiten tarpeisiisi.