Scalping vs. Swing Trading: Una visión general

Muchos participan en los mercados de valores, algunos como inversores, otros como traders. La inversión se ejecuta con una visión a largo plazo en mente años o incluso décadas. El trading, por su parte, se mueve para embolsarse ganancias de forma regular.

Un método común para distinguir un tipo de trader de otro es el periodo de tiempo durante el cual un trader mantiene una acción, una variación que puede ir desde unos segundos hasta meses o incluso años.

Las estrategias de trading más populares incluyen el day trading, el swing trading, el scalping y el position trading. La elección de un estilo que se adapte a su propio temperamento de negociación es esencial para el éxito a largo plazo. Este artículo expone las diferencias entre una estrategia de scalping y una estrategia de swing trading.

Las claves

  • El scalping y el swing trading son dos de las estrategias de inversión a corto plazo más populares empleadas por los traders.
  • El scalping implica la realización de cientos de operaciones diarias en las que las posiciones se mantienen muy brevemente, a veces sólo unos segundos; como tal, los beneficios son pequeños, pero el riesgo también se reduce.
  • La operativa de oscilación utiliza el análisis técnico y los gráficos para seguir las tendencias de las acciones y beneficiarse de ellas; el marco temporal es a medio plazo, a menudo de unos pocos días a unas pocas semanas.

Scalping

La estrategia de scalping se centra en pequeños cambios en el movimiento del precio de las acciones durante el día, entrando y saliendo con frecuencia a lo largo de la sesión de negociación, para obtener beneficios.

A menudo se clasifica como un subtipo de la técnica de trading diurno, el scalping implica múltiples operaciones de períodos de retención muy cortos, desde unos pocos segundos hasta minutos. Dado que las posiciones se mantienen durante periodos tan cortos, las ganancias de cualquier operación en particular (o los beneficios por operación) son pequeños; como resultado, los scalpers llevan a cabo numerosas operaciones -hasta cientos durante un día medio de negociación- para obtener beneficios. El tiempo limitado de exposición al mercado reduce el riesgo de los scalpers.

Los scalpers son rápidos y rara vez se adhieren a un patrón concreto. Los scalpers van en corto en una operación y luego en largo en la siguiente; sus objetivos son las pequeñas oportunidades. Por lo general, trabajan en torno al diferencial entre la oferta y la demanda -comprando en la oferta y vendiendo en la demanda- los especuladores explotan el diferencial para obtener beneficios. Estas oportunidades para explotar con éxito son más comunes que los grandes movimientos, ya que incluso los mercados bastante tranquilos son testigos de pequeños movimientos.

Los scalpers suelen seguir gráficos de períodos cortos, como los de 1 minuto, los de 5 minutos o los de ticks basados en transacciones, para estudiar el movimiento de los precios y tomar decisiones sobre determinadas operaciones.

Los scalpers buscan una liquidez adecuada por su compatibilidad con la frecuencia de las operaciones. El acceso a datos precisos (sistema de cotización, alimentación en vivo), así como la capacidad de ejecutar rápidamente las operaciones es una necesidad para estos operadores. Las elevadas comisiones tienden a reducir los beneficios con las compras y ventas frecuentes, ya que aumentan los costes de realización de las operaciones, por lo que generalmente se prefiere el acceso directo al corredor.

El scalping es más adecuado para aquellos que pueden dedicar tiempo a los mercados, mantenerse concentrados y actuar con rapidez. Se suele decir que las personas impacientes son buenos scalpers, ya que tienden a salirse de una operación en cuanto ésta es rentable. El scalping es para aquellos que pueden manejar el estrés, tomar decisiones rápidas y actuar en consecuencia.

Su marco temporal influye en qué estilo de negociación es mejor para usted; los scalpers hacen cientos de operaciones al día y deben permanecer pegados a los mercados, mientras que los swing traders hacen menos operaciones y pueden comprobarlo con menos frecuencia.

Swing Trading

La estrategia del swing trading consiste en identificar la tendencia y luego jugar dentro de ella. Por ejemplo, los operadores de swing suelen elegir una acción de fuerte tendencia después de una corrección o consolidación, y justo antes de que esté lista para subir de nuevo, salen después de embolsarse algunos beneficios. Estos métodos de compra y venta se repiten para obtener ganancias.

En los casos en los que las acciones caen a través del soporte, los operadores se mueven al otro lado, poniéndose en corto. Normalmente, los operadores de swing son «seguidores de la tendencia», si hay una tendencia alcista, van en largo, y si la tendencia general es a la baja, podrían ir en corto. Las operaciones swing permanecen abiertas desde unos pocos días hasta unas pocas semanas (a corto plazo), a veces incluso hasta meses (a medio plazo), pero normalmente sólo duran unos pocos días.

En términos de plazos, paciencia requerida y beneficios potenciales, el swing trading se sitúa entre el day trading y el trend trading. Los operadores de swing utilizan el análisis técnico y los gráficos que muestran las acciones de los precios, lo que les ayuda a localizar los mejores puntos de entrada y salida para realizar operaciones rentables. Estos operadores estudian las resistencias y los soportes, utilizando ocasionalmente las extensiones de Fibonacci combinadas con otros patrones e indicadores técnicos. Cierta volatilidad es saludable para el swing trading ya que da lugar a oportunidades.

Los operadores de swing mantienen la vigilancia para un potencial de mayores ganancias al permitirse un menor número de acciones, lo que ayuda a mantener bajas las comisiones de corretaje.

La estrategia funciona bien para aquellos que no pueden permanecer pegados a tiempo completo a los mercados, manteniendo un seguimiento minuto a minuto de las cosas. Los operadores a tiempo parcial que se toman el tiempo para echar un vistazo a lo que ocurre durante los intervalos de trabajo suelen optar por esta estrategia. Las revisiones antes y después del mercado son cruciales para tener éxito en el swing trading, al igual que la paciencia con las participaciones nocturnas. Por esta razón, no es para aquellos que se ponen ansiosos en tales situaciones.

La siguiente tabla ofrece un breve resumen de las principales diferencias entre los dos estilos de trading.

Scalp Trading Swing Trading
Periodo de retención De unos segundos a minutos, nunca de la noche a la mañana De unos días a semanas, incluso meses a veces; lo más habitual es que se mantenga durante unos días
Número de operaciones Pueden ser cientos durante un día Unas pocas
Gráfico Gráfico de ticks o de 1-5 minutos Gráficos diarios o semanales
Los rasgos del trader Vigilancia, impaciencia funcionan bien aquí Se requiere mayor paciencia y precisión para entender las tendencias
Decisión-Tiempo de toma Rápido Fluido
Estrategia Extrema Moderada
Nivel de estrés Alto Moderado
Objetivo de beneficio Poco, múltiples Pocos pero grandes
Seguimiento Seguimiento constante durante toda la sesión bursátil Seguimiento razonable; requiere información actualizada sobre noticias y eventos corporativos
Adecuación No es para traders novatos Adecuado para todos, desde principiantes hasta jugadores moderados y avanzados

Cada estilo de trading viene con su propio conjunto de riesgos y recompensas. No existe una «estrategia perfecta» que se adapte a todos los operadores, por lo que lo mejor es elegir una estrategia de negociación basada en su habilidad, temperamento, la cantidad de tiempo que es capaz de dedicar, el tamaño de su cuenta, la experiencia con el comercio, y la tolerancia al riesgo personal.