¿Cómo invertir en cobalto? Las mejores acciones, ETFs y más

¿Qué es el cobalto?

El cobalto ha llamado la atención de muchos inversores en los últimos tiempos porque tiene multitud de aplicaciones industriales. Pero, ¿qué es exactamente el cobalto? Básicamente el cobalto es un metal de transición y tiene la abreviatura química Co y el número atómico 27, en su estado más puro el cobalto tiene un color azulado plateado que es la razón por la que las sales de cobalto se utilizaban para decorar la antigua cerámica china, sin embargo, como algunos inversores se han dado cuenta este metal ha recorrido un largo camino y ahora tiene una gran cantidad de aplicaciones interesantes e innovadoras.

Con el auge de los vehículos eléctricos las baterías de iones de litio se han convertido en un elemento crucial de los mayores fabricantes de automóviles y el cobalto es uno de los ingredientes más importantes para estas innovadoras baterías. Su alto punto de fusión y su capacidad para mantener su estructura a temperaturas realmente altas es lo que evita que estas baterías se sobrecalienten y exploten.

Se ha intentado crear baterías sin cobalto, pero hasta la fecha no se ha conseguido ningún avance real. En 2018 Elon Musk dijo que quería crear baterías libres de cobalto ya que hay mucho estigma asociado a él debido a la explotación y el trabajo infantil en la República Democrática del Congo. Sin embargo, han pasado 2 años desde esa declaración y Tesla acaba de cerrar su futuro suministro de cobalto con Glencore. Y Tesla no es la única que hace esto, BMW hizo lo mismo el año pasado, esto podría ser una señal de que al menos a corto plazo un reemplazo fiable, socialmente responsable y barato parece imposible.

Algo a tener en cuenta es que alrededor del 60% del suministro mundial de cobalto proviene de la República Democrática del Congo que debido a las violaciones de los derechos humanos se está convirtiendo en una bandera.

El cobalto no sólo es útil para las baterías, sino que también se utiliza como elemento de aleación para las superaleaciones, como las piezas de los motores de turbina, y el cobalto-60 también se utiliza para el tratamiento del cáncer en forma de radioterapia.

Así que, aunque hay mucha controversia en torno a este material, también podría ser el mejor momento para invertir, ya que si la demanda sigue aumentando como lo ha hecho en los últimos años, el precio del cobalto subirá definitivamente, ya que la oferta es relativamente limitada. Hemos tratado de cubrir lo básico en este post, sin embargo, le animamos a hacer su propia investigación si usted está considerando una importante financiera y proporcionará más recursos al final del artículo.

¿Cómo invertir en cobalto?

Si ya has tomado tu decisión y quieres exponerte a este increíble material hay tres formas principales de hacerlo, los ETF de futuros y las acciones.

Futuros de cobalto (LME: CO)

La primera forma es comprar futuros de cobalto que actualmente cotizan en la Bolsa de Metales de Londres bajo el ticker CO. Llevan cotizando desde 2015 y los contratos abarcan un periodo de 15 meses si no estás familiarizado con el funcionamiento de los contratos de futuros te sugerimos que leas este artículo.

Comprando futuros de cobalto estarías directamente expuesto a los movimientos del precio del material. Comprar futuros es un poco más arriesgado ya que las acciones y los ETFs podrían ofrecer más diversificación y seguridad ya que habría personas detrás de las acciones tratando de aumentar la riqueza de los accionistas y los ETFs están diversificados entre diferentes empresas, sin embargo, si estás seguro de que el precio del cobalto va a subir esta es la mejor manera de tomar tu apuesta ya que el valor completo de tu posición dependería de la oferta y la demanda de cobalto.

ETFs

La siguiente alternativa son los Exchange Traded Funds (ETFs) que proporcionan exposición al cobalto, estos instrumentos son básicamente carteras de valores que se negocian públicamente y el valor de su participación dependería del valor de la cartera, son una buena manera de añadir exposición al cobalto sin asumir demasiado riesgo especialmente si el ETF se convierte en sólo una parte de una cartera diversificada más grande.

Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF (NYSEArca:BATT)

BATT es un ETF gestionado por profesionales que tiene como objetivo proporcionar a los inversores la mejor exposición a todos los materiales que intervienen en el proceso de las baterías, incluyendo el litio, el níquel, el manganeso, el grafito y, por supuesto, el cobalto. Invierten en valores que cotizan en bolsa relacionados con los materiales mencionados, que van desde la minería y la exploración hasta el procesamiento y la investigación avanzada de los materiales. Algunas de las mayores posiciones son Lithium Americas Corp, Sumitomo Metal MNG, Umicore China, entre muchas otras. La cartera está fuertemente invertida en Litio con un peso del 30%, cobalto con un 26% y níquel que asciende al 30%.

Acciones

Otra forma de exponer tu cartera al cobalto es comprando las principales acciones de cobalto que presentaremos en esta sección

1.Glencore PLC (LSE: GLEN)

Glencore es un grupo multinacional británico de materias primas y minería y en pocas palabras es el mayor productor de cobalto de todo el mundo, ya mencionamos antes sus contratos con gigantes de la industria como Tesla, tiene operaciones en la República Democrática del Congo, Australia, Canadá, y Noruega. Glencore PLC fue responsable del 25% de la producción de cobalto del planeta en 2017. Se situó en 2015 en el décimo puesto de la lista Fortune Global 500 de mayores empresas.

2.Wheaton Precious Metal (NYSE: WPM)

Wheaton Precious Metals es una de las mayores de metales preciosos de todo el mundo. Wheaton proporciona valor a los accionistas mediante la celebración de acuerdos de compra con minas de alta calidad. La empresa tiene actualmente acuerdos con 20 minas en funcionamiento y 9 acuerdos con proyectos en fase de desarrollo. En 2021, Wheaton tendrá derecho al 42% de la producción de cobalto de la mina de Voisey’s Bay. A través de estos acuerdos, Wheaton proporciona apalancamiento a los aumentos en el precio de los metales preciosos y el crecimiento adicional cada vez que se completa una nueva adquisición de corrientes.

3.China Molybdenum (CMCLF)

China Molybdenum Co. Ltd es una empresa conjunta creada por el gobierno de China en 2006. Cotiza en la Bolsa de Hong Kong y en la de Shanghai. Aunque la empresa se centra principalmente en la extracción y el procesamiento de molibdeno, también se dedica al tungsteno, el cobre, el niobio y el cobalto. También es el segundo productor mundial de cobalto, que extrae principalmente del proyecto Tenke Fungurume. Esta empresa proporciona tanto la materia prima de la República Democrática del Congo como capacidades avanzadas de refinado en China.

4.Vale (NYSE: VALE)

Vale es una empresa minera brasileña que recientemente ha empezado a interesarse por el cobalto. Es una de las mayores empresas mineras y es líder en la producción de mineral de hierro, pellets y níquel. Vale opera actualmente en 27 países y sus operaciones van más allá de la minería, ya que también opera en áreas como la logística, la energía y la siderurgia. Los inversores en cobalto estarán interesados en sus acuerdos con Wheaton Precious Metals en 2018 (mencionados anteriormente en la sección de Wheaton) donde Wheaton pagó 390 millones de dólares por adelantado y hará más pagos dependiendo del precio spot del cobalto.

5. Conic Metals (TSVX:NKL.V)

Conic Metals es una empresa canadiense que opera en la industria de los metales y la minería, proporcionan el vehículo perfecto de inversión en baterías y metales, ya que ofrecen exposición a materiales como el níquel, el cobalto y otros componentes clave para las baterías de los vehículos eléctricos. Conic Metal, como muchos otros en esta lista, opera en «streaming», lo que significa que hacen acuerdos sobre la producción de las minas, más específicamente Conic Metals propone hacer pagos por adelantado más un pago continuo a cambio de un porcentaje fijo de la producción futura de las minas.

6. Umicore China (UMICF)

Umicore es una corporación china de materiales que pretende aprovechar las megatendencias de los recursos. Umicore tiene una amplia gama de operaciones en su cartera, pero se dedican principalmente a los materiales y la electrónica. Entre su cartera, se pueden encontrar materiales de ingeniería de platino, productos de galvanoplastia, reciclaje de metales preciosos y muchos otros. Tienen dos productos interesantes para los interesados en el cobalto y los vehículos eléctricos: Los materiales especiales de cobalto & y los materiales para baterías recargables.

¿Debería invertir realmente en cobalto?

Aunque hay muchos titulares que exageran el cobalto la verdad es que al menos por el momento parece estar aquí para quedarse, sin embargo, se están haciendo varios esfuerzos para encontrar formas de alimentar los vehículos eléctricos sin el uso de cobalto esto debido principalmente a las violaciones de los derechos humanos en la República Democrática del Congo donde se extrae la mayor parte del cobalto. Aunque algunos asesores siguen siendo muy alcistas con el cobalto, es importante tener en cuenta que el cobalto no ha recuperado los precios que alcanzó en 2018 y es difícil saber qué empresas de cobalto terminarán dominando el mercado, así que asegúrate de hacer tu propia investigación y tomar una posición educada.

Sin más preámbulos, os dejo con un par de artículos para que podáis aprender un poco más sobre el cobalto:

Noticias de Inversión en Cobalto para estar al tanto de los mercados

Usos, Datos y Propiedades del Cobalto

Instituto del Cobalto: Historia del cobalto