Amatørtradere er konstant på udkig efter den store handel. De er på udkig efter den home run handel, der vil tage dem til pensionering. Desværre findes der praktisk talt ikke noget sådant. Man skal lære, hvordan man handler konsekvent og klogt. Professionelle tradere har allerede forstået den idé og leder altid efter den næste gode handel med et betydeligt godt risiko-gevinstforhold. De vil hellere være konsekvente i modsætning til at svinge vildt for hegnet.
Du tror måske, at du skal vinde så mange handler som muligt for at få et overskud, men det er faktisk ikke sandt. At være profitabel er baseret på flere forskellige faktorer, og succesrate er kun én.
Denne artikel handler om anvendelser af fire grundlæggende begreber – stop loss, entry point, profitmål og risk-reward-forhold. Hvis du leder efter en mere dybdegående forklaring af et af disse begreber, kan du læse en her.
Entry Point
Et entry point den pris, hvor en erhvervsdrivende indleder en position ved at købe et aktiv.
Mennesker antager, at der altid skal være et rentabelt entry point, men det er ikke sandt. Nogle gange projekterer denne graf bare ikke nogen gode handler for den nærmeste fremtid på grund af dens lave volatilitet i begge retninger. Du skal være tålmodig og vente på det rigtige tidspunkt for at tage en position på et bestemt marked.
Stop Loss
Et stop loss er den pris, hvor du erkender, at en handel ikke går godt for dig, og hvor du går ud af handlen for at skære dine tab. Forskellen i prisen mellem dit indgangspunkt og dit stop loss er det maksimale beløb, du kan tabe på handlen. Derfor er stop loss forbundet med risikoen ved en handel.
Risiko = entry point – stop loss
Du skal fokusere på risikoen før belønningen, ved at vælge et stop loss først. Hvis du vælger til den forkerte pris, kan du hurtigt komme til at miste mange penge. Når du kigger på grafen, vil du gerne se, hvor høj- og lavpunkterne for kursudsving er. For eksempel bruger daytradere en graf, der viser prisudsvingene i løbet af de sidste to dage. For stop-loss er vi mere fokuseret på de lave punkter. Ideelt set identificerer du en tendens i lavpunkterne og foretager et skøn på baggrund heraf. Du kan tjekke en mere dybdegående analyse af, hvordan man sætter et stop loss, hvis du vil lære mere om denne proces.
Profit Target
Et profitmål er i bund og grund det modsatte af et stop loss. Det er det punkt, hvor handlen vil lukke, når din handelsidé var rigtig. En af grundene til, at et profitmål bruges, er at fjerne følelserne fra handel. Det giver dig mulighed for at placere en handel og lade den spille ud, i modsætning til at du træffer overilede følelsesmæssige beslutninger. Uden et profitmål bliver handlerne nogle gange revet med af markedshypes. De indkasserer ikke og anerkender deres fortjeneste, fordi de tror, at de kan få en større fortjeneste ved at vente. Dette gør dem meget mere tilbøjelige til stadig at holde fast i et aktiv, når prisen falder.
Et profitmål angiver den maksimale fortjeneste, som du kan opnå ved en handel. På samme måde som stop loss relaterer sig til risikoen ved en handel, relaterer profitmålet sig derfor til belønningen ved en handel.
Potentiel belønning = profitmål – indgangspunkt
Risiko og belønning
Hvis du bruger alle tre punkter fra ovenstående, vil du være i stand til at forstå din risiko og belønning, før du placerer handlen. Dette er vigtigt, for hvis du handler i øjeblikkets spurt uden en plan, vil du ikke få succes på lang sigt. Folk sammenligner normalt risiko og belønning ved at bruge risiko-belønningsforholdet.
Risiko-belønningsforhold = potentiel belønning / risiko
Risiko-belønningsforhold = (målfortjeneste – indgangspunkt) / (indgangspunkt – stop loss)
Spørgsmålet er nu, hvad der vil blive betragtet som et godt risiko-belønningsforhold for at en handel er værd at foretage? Generelt mener handlende, at alt over 1:1 er en god handelsidé. Hvis din potentielle belønning f.eks. er 5 $, men din risiko er 10 $, har du ikke en god potentiel handel. Dit risiko-gevinstforhold er 5/10, eller 0,5:1. Hvis rollerne var omvendt, og din risiko var $5 for muligheden for $10, er det en meget bedre handel. Dit risiko-gevinstforhold er nu 10/5, eller 2:1.
Mange handlende følger ikke deres plan på grund af følelser. Når deres handel begynder at gå nedad, vil folk flytte deres stop-loss lavere i håb om, at deres handel vil bounce op igen. Tradere skal vide, at det tager tid at vurdere handler, før de igangsætter dem. Man er nødt til at være tålmodig og følge sin plan. En erhvervsdrivende bør ikke sænke et stop-loss, efter at det er blevet sat.
Hvor meget betyder det at vinde virkelig?
Når de begynder at tabe penge på en handel, venter mange erhvervsdrivende bare på, at markedet hopper tilbage til indgangspunktet. Det kan virke de fleste gange, men når det ikke virker, kan du tabe mange penge. En person handler måske, og laver en fortjeneste 9/10 gange, men den ene gang deres råvare ikke kommer sig kan resultere i et stort tab.
På den anden side kan en person, der kun vinder 7/10 handler, tjene penge. Hvordan? Deres tab er alle mindre. De finder det rigtige tidspunkt at gå ind i en handel, derefter sætter de stop-losses klogt og holder sig til dem. Den anden erhvervsdrivende, som har succes 9/10 gange, taber stadig penge, fordi det ene tab er så stort. De fleste erhvervsdrivende, der taber penge og holder op med at handle, taber dem ikke langsomt. De har et par store tab, der udsletter deres konto, så de ikke har andre muligheder end at forlade markedet.
Det er afgørende at tage sig god tid, når man tager positioner og sætter kapital ind. Det er ikke værd at tage den nemme vej ud og vente på, at et bestemt marked går op. Det kan måske fungere på kort sigt, men på lang sigt vil det aldrig fungere. Du vil finde dig selv løbe tør for penge ret hurtigt. At vinde en høj andel af dine handler er et godt mål, men ved konsekvent at tage positioner med et smart stop loss, profitmål og entry point vil du tjene flere penge i det lange løb.
Skriv et svar