Hvordan investerer man i kobolt? Bedste aktier, ETF’er og mere

Hvad er cobalt?

Kobolt har fanget mange investorers opmærksomhed på det seneste, fordi det har masser af industrielle anvendelser. Men hvad er kobolt egentlig? Grundlæggende er kobolt et overgangsmetal og har den kemiske forkortelse Co og atomnummer 27. I sin reneste form har kobolt en sølvblålig farve, hvilket er grunden til, at kobaltsalte blev brugt til at dekorere gammelt keramikporcelæn, men som nogle investorer har indset, er dette metal kommet langt og har nu en masse interessante og innovative anvendelser.

Med fremkomsten af elbiler er lithium-ion-batterier blevet et afgørende element hos de største bilproducenter, og kobolt er en af de vigtigste ingredienser i disse innovative batterier. Dets høje smeltepunkt og evne til at bevare sin struktur ved virkelig høje temperaturer er det, der forhindrer disse batterier i at overophede og eksplodere.

Det er blevet forsøgt at skabe koboltfrie batterier, men indtil videre er der ikke sket nogen reelle fremskridt. I 2018 sagde Elon Musk, at han ønskede at skabe batterier fri for kobolt, da der er en masse stigmatisering forbundet med det på grund af udnyttelse og børnearbejde i Den Demokratiske Republik Congo. Der er dog gået 2 år siden den udtalelse, og Tesla har netop låst sin fremtidige forsyning af kobolt med Glencore. Og Tesla er ikke den eneste, der gør dette, BMW gjorde det samme sidste år, dette kan være et tegn på, at i hvert fald på kort sigt synes en pålidelig, socialt ansvarlig og billig erstatning umulig.

Det er værd at bemærke, at omkring 60 % af verdens forsyning af kobolt kommer fra Den Demokratiske Republik Congo, som på grund af menneskerettighedskrænkelser bliver mere og mere flagrende.

Kobolt er nyttigt til mere end blot batterier, det bruges også som legeringselement til superlegeringer som dele af turbinemotorer, og kobolt-60 bruges også til kræftbehandling i form af strålebehandling.

Så selvom der er en masse kontroverser omkring dette materiale, kan det også være det bedste tidspunkt at investere, for hvis efterspørgslen fortsætter med at stige, som den har gjort i de seneste år, vil koboltprisen helt sikkert stige, da udbuddet er relativt begrænset. Vi har forsøgt at dække det grundlæggende på dette indlæg, men vi opfordrer dig til at lave din egen forskning, hvis du overvejer en større finansiel og vil give dig yderligere ressourcer i slutningen af artiklen.

Hvordan investerer man i kobolt?

Hvis du allerede har truffet din beslutning og ønsker at blive eksponeret for dette utrolige materiale, er der tre hovedmåder at gøre det på, futures ETF’er og aktier.

Cobalt Futures (LME: CO)

Den første måde er at købe Cobalt futures, som i øjeblikket handles på London Metal Exchange under ticker CO. de har handlet siden 2015, og kontrakterne spænder over et spænd på 15 måneder, hvis du ikke er bekendt med, hvordan fremtidskontrakter fungerer, foreslår vi, at du læser denne artikel.

Køber du koboltfutures, vil du være direkte eksponeret for prisbevægelserne på materialet. At købe futures er en smule mere risikabelt, da aktier og ETF’er måske tilbyder mere diversificering og sikkerhed, da der ville være folk bag aktierne, der forsøger at øge aktionærernes rigdom, og ETF’erne er diversificeret blandt forskellige virksomheder, men hvis du er sikker på, at koboltprisen vil stige, er dette den bedste måde at tage din indsats på, da hele værdien af din position ville afhænge af udbud og efterspørgsel af kobolt.

ETF’er

Det næste alternativ er Exchange Traded Funds (ETF’er), der giver eksponering for kobolt, disse instrumenter er grundlæggende porteføljer af værdipapirer, der handles offentligt, og værdien af din andel vil afhænge af værdien af porteføljen, de er en god måde at tilføje eksponering for kobolt uden at tage for stor risiko, især hvis ETF’en blot bliver en del af en større diversificeret portefølje.

Amplify Advanced Battery Metals and Materials ETF (NYSEArca:BATT)

BATT er en ETF, der forvaltes af professionelle, og som har til formål at give investorerne den bedste eksponering for alle de materialer, der er involveret i batteriprocessen, herunder lithium, nikkel, mangan, grafit og naturligvis kobolt. De investerer i børsnoterede aktier, der er relateret til de netop nævnte materialer, og disse aktier spænder fra minedrift og efterforskning hele vejen til forarbejdning og avanceret forskning i materialerne. Nogle af de største positioner er Lithium Americas Corp, Sumitomo Metal MNG, Umicore China, blandt mange andre. Porteføljen er stærkt investeret i Lithium med en vægt på 30 %, kobolt med 26 % og nikkel udgør 30 %.

Aktier

En anden måde at eksponere din portefølje for kobolt på er ved at købe de bedste koboltaktier, som vi præsenterer i dette afsnit

1.Glencore PLC (LSE: GLEN)

Glencore er en britisk multinational råvare- og minedriftskoncern og er ganske enkelt den største producent af kobolt i hele verden, vi nævnte tidligere dens kontrakter med giganter i branchen som Tesla, den har aktiviteter i Den Demokratiske Republik Congo, Australien, Canada og Norge. Glencore PLC var ansvarlig for 25 % af verdens koboltproduktion i 2017. Det blev i 2015 rangeret på tiendepladsen på Fortune Global 500-listen over de største virksomheder.

2.Wheaton Precious Metal (NYSE: WPM)

Wheaton Precious Metals er en af de største ædelmetalvirksomheder i hele verden. Wheaton giver værdi til aktionærerne ved at indgå købsaftaler med miner af høj kvalitet. Selskabet har i øjeblikket aftaler med 20 miner i drift og 9 aftaler med projekter i udviklingsfasen. I 2021 vil Wheaton være berettiget til 42 % af koboltproduktionen fra Voisey’s Bay-minen. Gennem disse aftaler giver Wheaton en løftestangseffekt på stigninger i prisen på ædelmetaller og yderligere vækst, når et nyt opkøb af strømme gennemføres.

3.China Molybdenum (CMCLF)

China Molybdenum Co. Ltd er et fælles selskab, der blev oprettet af Kinas regering i 2006. Det er noteret på børsen i Hongkong og på børsen i Shanghai. Selv om selskabet primært fokuserer på minedrift og forarbejdning af molybdæn, beskæftiger de sig også med wolfram, kobber, niobium og kobolt. De er tilfældigvis også den næststørste producent af kobolt i verden, og udvinder det hovedsageligt fra Tenke Fungurume-projektet. Dette selskab leverer både råmaterialet fra Den Demokratiske Republik Congo og avancerede raffineringsmuligheder i Kina.

4.Vale (NYSE: VALE)

Vale er et brasiliansk mineselskab, som for nylig er begyndt at interessere sig for cobalt. De er et af de største mineselskaber og er førende inden for produktion af jernmalm, pellets og nikkel. Vale opererer i øjeblikket omkring 27 lande, og deres aktiviteter går ud over minedrift, da de også opererer inden for områder som logistik, energi og stålfremstilling. Koboltinvestorer vil være interesserede i deres aftaler med Wheaton Precious Metals i 2018 (tidligere nævnt på Wheaton-afsnittet), hvor Wheaton betalte 390 mio. USD upfront og vil foretage yderligere betalinger afhængigt af koboltspotprisen.

5. Conic Metals (TSVX:NKL.V)

Conic Metals er et canadisk selskab, der opererer i metal- og mineindustrien, de giver det perfekte batteri-metal-investeringsinstrument, da de tilbyder eksponering for materialer som nikkel, kobolt og andre nøglekomponenter til batterierne i elektriske køretøjer. Conic Metal opererer som mange andre på denne liste med “streaming”, hvilket betyder, at de indgår aftaler om minernes produktion, mere specifikt foreslår Conic Metals at foretage upfront-betalinger plus løbende betaling til gengæld for en fast procentdel af minernes fremtidige produktion.

6. Umicore China (UMICF)

Umicore er et kinesisk materialeselskab, der har til formål at drage fordel af megatrends inden for ressourcer. Umicore har en bred vifte af aktiviteter i sin portefølje, men de er primært involveret i materialer og elektronik. Blandt deres portefølje kan du finde platinteknisk fremstillede materialer, galvaniseringsprodukter, genbrug af ædelmetaller og mange andre. De har to interessante produkter for dem, der er interesseret i kobolt og elektriske køretøjer: Cobalt & Specialty Materials og Rechargeable Battery Materials.

Skal du virkelig investere i cobalt?

Mens der er mange overskrifter overhyping cobalt sandheden er, at i det mindste for tiden synes det at være her for at blive, men der gøres flere bestræbelser på at finde måder at drive elektriske køretøjer uden brug af cobalt dette skyldes primært krænkelser af menneskerettighederne i Den Demokratiske Republik Congo, hvor det meste af kobolt udvindes. Mens nogle rådgivere stadig er meget bullish på kobolt, er det vigtigt at bemærke, at kobolt ikke har genvundet de priser, som det nåede i 2018, og det er svært at sige, hvilke koboltvirksomheder der vil ende med at dominere markedet, så sørg for at lave din egen forskning og tage en kvalificeret holdning.

Suden videre forlader jeg dig med et par artikler, så du kan lære lidt mere om kobolt:

Cobalt Investing News for at holde dig ajour med markederne

Udgifter, fakta og egenskaber ved kobolt

Cobalt Institute: Cobalts historie